санкции

В России обсуждается перспективная финансовая инновация — выпуск токенов, обеспеченных золотом. Высокопоставленный чиновник рассказал «Ведомостям», что наличие такого золота мог бы гарантировать Банк России. Инструмент уже тестируется участниками рынка международных расчетов и будет доступен до конца года, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Инфраструктура и нормативная база

Инфраструктура и нормативная база для расчетов токенами на золото в России уже существуют, как отметил Аксаков. Законы о цифровых финансовых активах (ЦФА) и их гибридов, принятые в 2020 и 2024 годах, предусмотрели выпуск таких инструментов. В 2023 году платформа «Атомайз» в партнерстве с Росбанком выпустила первые гибридные цифровые права на золото.

Преимущества токенов на золото

Токены на золото имеют большой потенциал для международных расчетов, считает Алевтина Камелькова из Findustrial Consulting Group. Преимущества включают мгновенные переводы, отсутствие посредников и низкие комиссии. Кроме того, такие токены — надежный финансовый инструмент, обеспеченный драгоценными металлами.

Некоторые китайские банки начали разделять юань на «чистый» и «грязный», отказываясь работать с валютой, связанной с Россией. Это усложняет расчеты российских импортеров с китайскими контрагентами, вынуждая их искать «чистый» юань. Генеральный директор АО «Первая группа» Алексей Порошин и другие эксперты подтверждают эту тенденцию.

Причины и последствия Китайские банки опасаются санкционных рисков и стремятся избежать работы с юанем, который имеет российское происхождение. Это обусловлено опасениями попасть под санкции США и ЕС, с которыми Китай ведет значительную внешнюю торговлю. Такое поведение китайских банков создает сложности для российских компаний, особенно в условиях санкционного давления.

Решения и перспективы Российским импортерам приходится искать альтернативные пути получения «чистого» юаня, такие как использование посредников из третьих стран или открытие офисов в Китае. Однако такие решения часто оказываются дорогостоящими и рискованными. Эксперты предлагают развивать взаиморасчеты и создавать новые платформы для платежей, чтобы упростить и сделать более эффективным российско-китайское сотрудничество.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) поддержала идею Центрального банка (ЦБ) об упразднении центрального депозитария (ЦД) и децентрализации учетной инфраструктуры. В комментарии к докладу ЦБ «Универсализация или специализация? Роли участников на фондовом рынке» НАУФОР отметила, что такая мера могла бы привлечь дружественных нерезидентов и устранить конкуренцию между биржами и посредниками. Однако ЦБ пока не рассматривает такой переход, сообщают «Ведомости».

ЦД, представленный Национальным расчетным депозитарием (НРД), контролирует взаимодействие депозитариев, регистраторов и эмитентов. ЦБ предлагает два варианта: полное упразднение ЦД или выделение его в независимую инфраструктуру. НАУФОР выступает за децентрализацию, чтобы восстановить связи с зарубежными инвесторами и устранить монополизацию.

Децентрализация, по мнению НАУФОР, поможет привлечь иностранных инвесторов, которые избегают российского рынка из-за санкций против НРД. Существует мнение, что децентрализация может усложнить формирование индикативных цен и повысить транзакционные издержки, но это позволит устранить информационное преимущество контролирующей группы.

В обращении, направленном в Ассоциацию банков Индии, Минфин США дает Дели 30-дневный срок для принятия мер, призванных вывести из-под угрозы американских санкций индийские банки, осуществляющие транcакции в рамках военно-технического сотрудничества с Россией.

Предупреждение о том, что индийские банки рискуют потерять доступ к финансовой системе США, стало первым подобным шагом после визита в Москву премьер-министра Индии Нарендры Моди, реагируя на который власти США пообещали противодействовать российско-индийскому партнерству.

www.kommersant.ru/doc/6852521?tg

⚓️ Бизнес Совкомфлота зависит от цены на фрахт и курса $, сейчас два эти параметра не блещут. Мосбиржа и НКЦ под санкциями, поэтому ЦБ устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных ($ — 86,5₽), укрепление ₽ в июне-июле негативно скажется на выручке компании. Известно, что СКФ возит российскую нефть на 30-40% дороже мировых цен, поэтому у российской флотилии цена фрахта на сегодняшний день равна ~45-50$ тыс. в сутки, но цена опустилась ниже 2022-2023 гг. за аналогичный период времени, а это уже не есть хорошо (снижение цен на фрахт в летний период не в новинку, потом она восстанавливается, но на сегодняшний день санкции и сокращение добычи нефти РФ сильно влияют на перевозку). Можно уже с уверенностью утверждать, что II кв. для компании получится слабым (фин. показатели будут ниже I кв.), начало III кв. тоже не вселяет каких-либо надежд на восстановление. Давайте рассмотрим ± на сегодняшний день для СКФ:

➖ Следуя из отчёта ОПЕК, РФ в июне сократила добычу нефти ещё на 114 тыс.

М.Видео-Эльдорадо сообщила о смене контролирующего акционера. Гендиректор компании Билан Ужахов стал косвенным владельцем 53.63% ритейлера. Доля получена через ряд компаний, в том числе через косвенный контроль МКООО «Эрикария», последняя из которых владеет 50.0000008% акций М.Видео-Эльдорадо. Цена сделки не раскрывалась.
Согласно отчетности компании за 2022 г., основным косвенным акционером на тот момент являлся Саид Гуцериев, находящийся под санкциями Великобритании. Однако в 2022 г. Гуцериев уведомил компанию, что достиг договоренности о продаже российским предпринимателям принадлежащей ему прямо и косвенно доли в компании, но о закрытии сделки не объявлялось.

Выкуп у остальных акционеров неочевиден, других значимых эффектов не ждем. Поскольку новый акционер владеет долей косвенно, через ряд компаний, обязательств по проведению выкупа акций других акционеров, в нашем понимании, не должно возникнуть. Смена контролирующего акционера, на наш взгляд, может в какой-то мере облегчить трансграничные закупки компании, усложнившиеся для всего рынка в последние месяцы. Однако других явных эффектов на бизнес мы не видим.

На фоне жесткого санкционного давления Запада российские банки начали повышать комиссии за операции с китайским юанем. Райффайзенбанк увеличил комиссию за покупку юаней на брокерском счете в 6 раз – с 0,3% до 1,9%. Комиссия за продажу юаней осталась на уровне 0,3%. БКС банк с 8 августа повысит комиссию за переводы в юанях через интернет-банк и отделения с 0,5–1,5% до 0,7–2%.

Эксперты связывают такие решения с фундаментальными проблемами в российско-китайских расчетах, вызванными санкциями США против Мосбиржи. Ограничения, введенные 12 июня, создали давление на участников рынка перед окончанием срока операций 13 августа.

Сложности в расчетах обострились с конца 2023 года, когда США ввели санкции против банков за помощь российским подсанкционным лицам. Это привело к прерыванию корреспондентских отношений и замораживанию активов на счетах, что отразилось на взаимодействии с китайскими банками.

В условиях роста интереса к юаню и рисков вторичных санкций, банки и брокеры стремятся заработать и снизить объем операций с китайской валютой, вводя заградительные комиссии. Основной причиной проблем остается дефицит юаней в России, который усилился после санкций против Мосбиржи.

«Финам» планирует в ближайшие недели предоставить своим клиентам возможность внебиржевой торговли валютой через приложение, сообщил руководитель управления развития клиентского сервиса финансовой группы Дмитрий Леснов.

«С середины июня наши клиенты перестали иметь возможность свободно торговать валютами недружественных стран. Поэтому нашей основной целью в ближайшем будущем является возможность предоставления внебиржевой торговли валютой, к которой они привыкли — доллары, евро. Все, что ушло, условно говоря, с Московской биржи, но осталось в формате внебиржевых торгов», — сказал Леснов журналистам.

«Этот инструмент внебиржевой торговли через привычные терминал, приложение, в том числе Finamtrade, мы в ближайшие несколько недель готовы будем предоставить», — добавил он.

Источник: quote.rbc.ru/news/article/66a142489a79474709170a3b

Российские брокеры и банки обсуждают возможность отказа от официального курса ЦБ в качестве базисного актива для фьючерсов на доллар и евро. Эти обсуждения проходят в рабочих группах при комитетах Мосбиржи, а также кулуарно между участниками сделок.

После введения санкций против Мосбиржи и остановки торгов долларами и евро, условия исполнения валютных фьючерсов изменились. Базисными активами теперь служат официальные курсы валют от ЦБ, что вызвало недовольство из-за непрозрачности курсообразования и возможных рисков манипуляций.

Идет поиск адекватной замены официальному курсу ЦБ. Один из предложенных вариантов – гибридный инструмент, где значения Банка России корректировались бы на результаты биржевых торгов, включая мировые рынки. Например, курс доллара к рублю можно пересчитывать через кросс-курс доллара к юаню и юаня к рублю.

Некоторые участники рынка считают, что курс ЦБ не подходит для использования в качестве фиксинга для фьючерсов, и предлагают использовать средневзвешенный курс или котировки на рынке форекс.