опционы

Выбран кандидат на тестирование TSLA,
с размахом движения базового актива около 8 долларов за месяц. Горизонт тестирования 1 год
Тестирование проведу в три этапа:
-грубый тест ( зашел в позицию и жду экспая), причем не обращая внимания на характеристики позиции
-тест с управлением позиции
-анализ лучших, худших состояний для вхождения в календарь (стресс тест: на резкое движение актива и падения волатильности )
 
Грубый тест
 
Первый тест это календарь : продаем ближный месяц где-то за 30 дней до эксппирации и покупаем двухмесячный на текущих страйках 
Второй тест: строится двойной календарь на этих же месяцах с перекрытием зоны около 8-10 долларов на момент захода.
Что получилось по календарному спреду:



( Читать дальше )

Доброго времени суток!
 
Выдалась минутка, решил спросить опционщиков смартлаба — как Вы поступаете при проданном стренгле ( или стреддле или чем то подобном), если цена подходит к одному из краев?
 
Поясню сразу цель: позу держу до экспирации, до этого идет управление позицией по ситуации.
 
Для себя вижу три варианта ответа на свой вопрос:
 

1. Если цена растет, тогда продаю подорожавшие колы, чуть с большим страйком. Если цена падает, тогда продаю подоражавшие путы с чуть меньшим страйком.
2. Что бы уменьшить ГО аналогично пункту 1, если цена растет делаю медвежий спред, если падает бычий спред.
3. Фиксирую убыток – покупаю назад, проданные опционы. Пока так не доводилось делать.

 
А как поступаете с проданными опционами Вы, если цена против?

С уважением, Антон.
Всех благ! 

Вот и прошла неделя, в которой я покупал волатильность.




( Читать дальше )

За последние сутки прочитал много всего про случившееся с голдой. Как всегда, кто-то в панике, кто-то «а я говорил», и прочее забавное.

Дальше будут очевидные для многих здесь присутствующих вещи, но вдруг кого-то это спасет от будущих убытков и депрессии.

Я, конечно, далеко не самый умный в этом вопросе, но могу сказать один умный мысль — если вы что-то купили в рамках стратегии buy&hold, даже не обязательно золото, потрудитесь подстраховаться.


( Читать дальше )

Всем привет!

Судя по количеству просмотров и скачиванию тема анализа опционных позиций и тестирования на истории вполне актуальная. Немного доделал тот первый пример и вот что получилось.


 
Сначала про графики. Справа вверху улыбка волатильности. Слева внизу профиль текущей позиции. (коричневая линия наклон волатильности, показывает как может изменится волатильность при изменении цены). Остальное я думаю и так понятно.

Функционал. Кроме быстрого прогона позиции (Старт) и просмотра эквити (процедуру обработки ускорил) и прогона «шаг за шагом» (StepByStep) добавил профиль и учет изменения волатильности.

Как пользоваться. (см. предыдущий блог). Чтобы просто посмотреть результат жмем старт. Чтобы смотреть шаг за шагом, ставим галочку слева от StepByStep. Чтобы посмотреть профиль позиции жмем Профиль. Если жмете StepByStep и не хотите каждый раз жать Профиль, то поставьте галочку слева от кнопки Профиль. Если хотите смотреть обычный (стандартный) профиль, то уберите галочку Волатильность. Если Галочка стоит (Волатильность), то профиль рисуется с учетом изменения (возможного изменения) волатильности. (коричневая линия на графике).

( Читать дальше )

Возможно туплю под конец трудной недели, но вот возник вопрос, берётся ли какой либо комисс брокером и(или) биржей за неисполнение, ну то есть если проданный опцион сгорает вне денег или по другим причинам не исполнен контрагентом ?
По идее не должно ничего браться, но что-то меня терзают смутные сомнения...
Буду премного благодарен за объяснения всем, кто владеет данным вопросом.
Также хотел бы сравнить комисс брокеров, альфа до сих дерёт комисс=биржевому (
Я в конце года планирую по любому перейти на торговлю от юрлица
(хэдж-фонд либо другая форма) скорее всего со сменой брокера, поэтому хочу заранее изучить вопрос.
Буду рад информации/рекомендациям )

Стратегия  : Продажа опционов Кол и Пут.

Описание  : продаем опционы Кол и пут. Используем месячные контракты.

Выбор страйка :   В день открытия позиции (30 дней до экспирации) округляем текущую цену фьючерса = центральный страйк. Для Пута выбираем страйк центральный страйк- 30000, для кола центральный страйк+30000. Если волатильность высокая, и опционы дорогие, то расширяем диапазон так, чтобы стоимость портфеля не сильно превышала среднюю в другие периоды.

Параметры для тестирования: Продажа 10Пут и 10Кол опционов. ГО примерно 30000, портфель при продаже 2000-5000 (все в пунктах). Закрытие позиции в день экспирации, или при отклонении эквити от максимума на 3000.

Опционы отдельно:


   

( Читать дальше )

Всем привет! 

  У опционных трейдеров очень часто возникает вопрос, как тестировать опционные стратегии? Попробую описать самый простой способ.
И так. Нам понадобится:
1.Excel (уменя Microsoft Office Excel 2003)
2.Данные с биржи РТС (ftp://ftp.rts.ru/pub/FORTS/volat_coeff/) вфайле ftp://ftp.rts.ru/pub/FORTS/volat_coeff/Volat_description.doc подробно описан формат данных.
3.Конвертор. Необходимо извлечь и обработать нужные нам данные.
Приступим.
Создаем на диске папку option (у меня она будет на диске h:\)
Скачиваем в неё файл ftp://ftp.rts.ru/pub/FORTS/volat_coeff/201303.7z. В нем данные за март 2013 года. Распаковываем архив в эту же папку.
Открываем Excel. Создаем новый файл. Называем лист «1». Сохраняем его как Конвертор.xls. На листе «1» создаем кнопку и называем ее, например, Старт. Кнопка должна исполнить функцию StartSplitTextFile.
В ячейке A1 указываем путь к нужному файлу H:\optiom\201303.csv. В ячейке A2 указываем необходимый нам контракт RTS-3.13. Создаем лист «2» потом он нам пригодится.


( Читать дальше )

Попробовал без «конструкций». Просто игрануть.
Сколько дали, столько и прикупил (купленные).
Мои риски какие?

Картинка:

Расширенно:


В принципе у меня по остальному нормально. И шорты и лонги. Тут просто интересно, чем мне грозит такое? НЕ КОНСТРУКЦИЕЙ, а просто игра опционами.

Заранее спасибо за ответы.

PS
«ацкульный» полет пока что по плану, за исключением 1й в «игре взятой».


( Читать дальше )

Подскажите куда делись все путы?
 
картинка вчера

картинка сегодня.



( Читать дальше )