обзор рынка

 ( фото Бангкока предоставил Aristarh Sergeev).
 
 Доброе утро! Если кто-то ещё не чувствует приближения Нового Года то фото ёлки находящейся в Бангкоке сможет исправить эту ситуацию. Да и декабрь начался, так что всё по делу. 
 События в прошедшую пятницу конечно были. Золото продолжило рост(+1,25%) и результат ($4'270). Но самое большое впечатление произвело серебро (+6,64%) ($56,71) и это обновление максимума конечно:
 

( Читать дальше )

На этой неделе рынок акций перешел к коррекции после мощного роста ранее, а затем на позитивных новостях снова резко отскочил. Глобально рынок все еще остается под нисходящим трендом, как видно из графика, поэтому пройти выше 2700 пунктов по индексу ММВБ пока непросто, но если в ближайшие дни это удастся сделать, мы можем увидеть еще одну мощную волну роста. Давайте посмотрим какие есть перспективы у рынка на ближайшую неделю.

За последние пару недель рынок довольно неплохо отскочил и пока выглядит позитивно, несмотря на то, что новостной фон довольно неоднозначный. Впрочем, ничего нового. Но коррекцию рынка на этой неделе довольно быстро выкупили в пятницу, завершив отскок возле линии глобального тренда.

Пока индекс остается под этой линией, говорить о продолжении роста преждевременно. Сначала необходимо преодолеть трендовую и уровень 2700, тогда откроется путь уже выше, в сторону 2900, как прогнозировал еще две недели назад в случае отскока цены от 2500 и закрепления выше уровня 2600.

( Читать дальше )

✅ Результаты прошлой недели:

✔️✖️ Российский индекс IMOEX оправдал прогноз на боковое движение, однако немного не дошёл до целевого уровня.
✔️ Индекс S&P 500 оправдал прогноза на восходящее движение и достиг целевого уровня.
✔️ Котировки золота выросли в соответствии с прогнозом.
✔️ Котировки нефти оправдали прогноз на отскок и снижение.
✔️/✖️ Курс доллара, как и ожидалось, столкнулся с существенным давлением со стороны продавцов, но не сумел остаться в боковом диапазоне, снизившись к 77 руб./$.
✔️ Биткоин оправдал прогноз на рост и восстановление. Актив движется по плану к ключевому уровню, до которого осталось меньше 4%.

❓ Что ожидать на предстоящей неделе ?

ММВБ (IMOEX): На предстоящей неделе ожидаем продолжение бокового движения с выходом к уровню 2750–2800 пунктов по индексу ММВБ (IMOEX) .

S&P 500 (US500):
Сохраняем прогноз на рост и обновление максимумов, но перед этим можем увидеть коррекционное движение в начале недели. Целевой уровень роста — 6920 пунктов.

Золото (GD1!): Ожидаем продолжение роста к уровню $4300 — $4320 с последующей возможной коррекцией.

( Читать дальше )

Итоги за ноябрь 2025 года.

СилаRTS (–3,47%) — коррекция из-за волатильности перед экспирацией, негативных макроданных, бэквордации.

СилаRUB (–1,93%) — давление на рубль (нефть, геополитика), фиксация прибыли, низкая ликвидность.

СилаMIX (17,69%) — выиграла за счёт диверсификации и хеджирования, удачного роллирования.

Сила Юань (4,92%) — стабильность китайской экономики, спрос на «тихую гавань».

Сила Вечности (–21,03%) — высокая концентрация в одном инструменте, неудачное роллирование.

Сила Роста (3,81%) — рост отдельных фьючерсов, точные сигналы, короткие позиции помогли.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 77.29. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1077.78. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 728.42. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США выросло с  417 до 419. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 29 000, с 103 300 до 74 300. Неделя закрылась WTI — 58.48, Brent — 62.32.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается (закончилась) первая в третьей (или в С). Закрытие недели —1.15964.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6857.25.

( Читать дальше )

Брат-близнец Новатэка #SBER Сбер пилит также боковик 290-310 с февраля — рыбы нет.

Пол — 280, потолок — 320.

Более года пишу и говорю про ПАРФА ( Принцип Активно-Ребалансируемых Фондов Аромат) — большую рыбу по трендам есть смысл пробовать ловить в другой стороне,
давным-давно пора делать и получать результат, а не боковики распиливать.

( Читать дальше )

Индекс Московской биржи пытается пробить сопротивление, облигации в моде при любой погоде 😂, также вышли новые отчеты по МСФО, а криптовалюта (в частности Биткоин) пытается восстановится. Это и многое другое читайте в новом обзоре недели.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

⭐Индекс Московской биржи.

Индекс Мосбиржи снизился с 2685 пунктов до 2676 пункта. Индекс сейчас полностью зависит от новостей, поэтому сейчас он напоминает американские горки. Будем надеяться на улучшение геополитической ситуации. Стратегия на таком рынке это надежные облигации и качественные дивидендные акции. Для роста рынка нужно:
1) Девальвация рубля
2) Снижение КС
3) Решение геополитических проблем.

💰На этой неделе рекомендовали дивиденды:
Озон Фармацевтик (0,27 руб или 0,5% дата закрытия реестра: 23 декабря 2025г)

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Последняя неделя ноября прошла без особых сюрпризов. Всех инвесторов интересовали новости о судьбе мирного плана Трампа, который уже многим стал надоедать своим бездействием. В итоге Индекс Мосбиржи так и не смог пробить отметку 2700, но если рассматривать весь ноябрь, то совершил прорыв +6,75%📈 от октября.

Геополитика и нефтегаз
На следующей неделе продолжится ралли геополитики в ожидании делегации США во главе со Стивом Уиткоффом. Если произойдет прогресс в переговорах, то первыми среагируют акции нефтегазового сектора. Например Новатэк🔋. Почему?

Первоначально компания ориентирована на международный спрос, там много заинтересованных стран в том числе и сама Европа. Санкции уже практически не действуют на бизнес компании. Проблемой остается ограничение на поставку оборудования. При сценарии снятия санкций эта проблема решается.

Также на этой неделе отчитался сам Газпром⛽️ за последние 9 месяцев 2025 г. с ростом прибыли на 12,9%, но выручка снизилась на -4,5%. Поэтому нельзя еще сказать, что компания перестала быть убыточной.

( Читать дальше )

1
Акции

По индексу Мосбиржи
боковик
По недельным


Дивидендная доходность 7%
(среднее значение за последние 25 лет)

Учитывая сильный рубль, дешёвую нефть, около 0 рост ВВП и тренд на снижение ключевой ставки,
лидеры — банки и компании, выручка которых вырастет в связи с ростом тарифов
(электроэнергетика, Транснефть пр.),
аутсайдеры — нефтяники

2.
РУБЛЬ

CNYRUB
по недельным 
CNYRUB_TOM жёлтый
CNYRUBF вечный

Боковик
Нет ни роста волы, ни роста объёма, т.е. 
нет признаков перехода боковика в тренд

Думаю, что валюта пока не интересна


3.
Облигации 

Тренд — на снижение ключевой ставки

( Читать дальше )

29.09.25 ✅Итоги недели — недели — «год за два».

✍️Согласитесь, сейчас на рынке даже для опытных трейдеров «года за два» — высокая волатильность и быков и шортистов помотало на неделе изрядно, причина геополитика, даже на данные по инфляции мало кто обращает внимание (при этом индекс гос. облигаций всё-таки незначительно📉 (чуть меньше 1%, но откатился), но пока не критично.

🎲Геополитика — к зиме в русской армии подтянулись два генерала, если генерал Мороз — это скорее нейтральная сила (да и немцев под Москвой нет), то помощь генерала Трампа нам явно пригодится, «наш слоняра» заходит с тылов, открывая второй уже «информационный фронт», и ломая в головах сложившуюся модель западной поддержки противника.

🤔И Украина и Россия скорее шарахаются от такой «помощи», но никто не хочет чтобы этот второй фронт был полноценно открыт против его страны.

✍️Пока в сухом остатке — переговоры идут, рынок скорее по инерции реагирует импульсом, но мало кто верит что будет выход на полноценные мирные договоренности, ждём🍿- отсюда и такие котировки.🤷‍♂️

( Читать дальше )