московская биржа

MOEX опубликовала отличные операционные результаты, показав рост по всем сегментам. Сегодня, 5 марта, совет директоров биржи проведет собрание по вопросу о выплате дивидендов по итогам 2023 года. Согласно дивидендной политике MOEX, коэффициент выплат должен составить не менее 50%, что, по нашим оценкам, соответствует, как минимум, 13,5 рублям на акцию (доходность 6,8%). Нам нравится инвестиционный кейс Мосбиржи, акции биржи в настоящий момент торгуются с мультипликатором P/E 2024П 6,9x — на относительно справедливом уровне, на наш взгляд.

Московская биржа, или как некоторые её пренебрежительно называют «казино», подвела итоги торгов в феврале 2024 года. И как спойлер можно констатировать факт оживления нашего пациента. Объёмы торгов растут, а особенно в сравнении с февралем 2023 года, как это уже заведено у площадки, но есть некоторые «но». Давайте разбираться.

🏦Общий объем торгов на площадках Московской биржи в феврале составил 111,4 трлн. рублей. Для значимости этой цифры площадка приводит в сравнение итоги февраля 2023 года и по ним рост составил 33%. Ого как много! Но это сарказм. Если сравнить объем торгов февраля с январем, то тут мы видим более скоромный рост на 3,2%. До ежемесячных объемов торгов 4 квартала нам еще далеко.

🏦Наш уважаемый фондовый рынок показал более интересный рост. Год к году он вырос на 56% до 3,9 трлн. рублей, но тут даже месяц к месяцу показал красивый рост на 34,5%. Можно констатировать факт, что инвесторы привыкли к высокой ключевой ставке, она их больше не пугает и не сдерживает, а сам рынок начинает набирать обороты.

Московская биржа готовится к возобновлению торгов акциями «ТКС холдинга», ожидая, что это может произойти уже через две-три недели, сообщает представитель торговой площадки. Официальную дату возобновления торгов биржа раскроет после завершения всех необходимых действий в Национальном расчетном депозитарии (НРД), связанных с начислением новой бумаги МКПАО «ТКС холдинг». Согласно регулированиям, торговая и учетная инфраструктура должны предоставить инвесторам акции новой компании вместо редомицилированных. Этот процесс обычно занимает несколько недель.

Подобный опыт уже был с МКПАО «ВК», и биржа использует его в качестве релевантного ориентира для планирования временных рамок.

Компания банка «Тинькофф» TCS Group завершила процесс регистрации в российском специальном административном районе (САР) на острове Русский согласно новому регулированию по редомициляции (452-ФЗ), вступившему в силу в 2023 году. Это послужило причиной приостановки торгов акциями TCS Group на Московской бирже с 20 февраля. Однако, как предполагается, возможное переезд акций «ТКС холдинга» может привести к аналогичным изменениям на рынке.

Общий объем торгов на рынках Московской биржи в феврале 2024 года достиг 111,4 трлн рублей (83,6 трлн рублей в феврале 2023 года).

Фондовый рынок

Объем торгов на фондовом рынке в феврале составил 3,9 трлн рублей (2,5 трлн рублей в феврале 2023 года). Здесь и далее – без учета однодневных облигаций.

Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями превысил 2,2 трлн рублей (1,1 трлн рублей в феврале 2023 года). Среднедневной объем торгов – 111,4 млрд рублей (55,7 млрд рублей в феврале 2023 года).

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями составил 1,6 трлн рублей (1,4 трлн рублей в феврале 2023 года). Среднедневной объем торгов – 82,3 млрд рублей (75,2 млрд рублей в феврале 2023 года).

В феврале на фондовом рынке Московской биржи размещено 70 облигационных займов на общую сумму 3,2 трлн рублей, включая объем размещения однодневных облигаций на 2,4 трлн рублей.

Срочный рынок

Объем торгов на срочном рынке составил 6,7 трлн рублей (4,3 трлн рублей в феврале 2023 года). Среднедневной объем торгов составил 333,4 млрд рублей (228,7 млрд рублей в феврале 2023 года).

5 и 6 марта 2024 года на выделенном тестовом контуре Т1 фондового (INET_GATEWAY) и валютного (INETCUR_GATEWAY) рынков будут проводиться технические работы по обновлению торговой системы. Возможна временная потеря доступа к тестовым системам. Также не будут сохранены заявки и сделки, заключённые в тестовой системе в день обновления.

Обращаем ваше внимание, что после обновления, на первых этапах, отчёты могут формироваться и рассылаться тестовой системой на нерегулярной основе.

www.moex.com/n68082

5 марта 2024 г. состоится заседание совета директоров Мосбиржи

В повестке рекомендация дивидендов за 2023 год.

29 февраля 2024 г. Совет директоров Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.

Наблюдательный совет Сбербанка обсудит дивиденды за 2023 г. в апреле 

Сбербанк будет стараться обеспечить для своих акционеров планку по дивидендам в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, варианты превышения указанного уровня могут обсуждаться, но уже в среднесрочной перспективе, отметил Герман Греф.

Сбер начал сбор документов для выплаты невостребованных дивидендов за 2022 г.

Владельцы акций Сбербанка, не получившие дивиденды за 2022 год из-за отказа или неполного раскрытия иностранными номинальными держателями списка владельцев акций банка, могут подать документы для получения выплат. Такие акционеры могут подать документы в Сбербанк не позднее 30 апреля 2024 года включительно. 

Костин подтвердил планы ВТБ вернуться к дивидендам по итогам 2025 г.

Кол-во банков, которые получили убыток в январе 2024 года сократилось в 2,5 раза.

Прибыль сектора составила 354 млрд рублей. Прогноз ЦБ на 2024 год выполнен на 14% за 1-ый месяц (2,5 трлн рублей).

Президент РФ Владимир Путин выступил сегодня с традиционным ежегодным Посланием Федеральному Собранию РФ, в котором поставил задачу увеличить капитализацию рынка акций вдвое к 2030 году.

«Российскому фондовому рынку необходимо усилить свою роль как источника инвестиций. Его капитализация к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем и составить 66% ВВП», — заявил глава государства.

По данным Московской биржи, на конец прошлого года капитализация рынка акций составила 58,1 трлн руб. По оценкам ГК «Регион», емкость рынка облигаций сейчас оценивается в около 44 трлн руб., по данным портала investfunds, стоимость чистых активов биржевых ПИФов составляет около 0,4 трлн руб. Таким образом, совокупная капитализация отечественного фондового рынка, то есть стоимость торгующихся бумаг, равняется чуть более 102 трлн руб. – это как раз и есть 60% от ВВП РФ, который, по данным Росстата, за прошлый год достиг 171 трлн руб.