московская биржа

ПАО «Группа Астра» (головная структура группы IT-компаний «Астра», занимающихся разработкой инфраструктурного ПО) планирует в октябре провести IPO на Московской бирже, говорится в сообщении компании.

«В рамках IPO действующие акционеры предложат инвесторам принадлежащие им акции, — говорится в сообщении компании. — После IPO текущие акционеры сохранят за собой преобладающую долю в акционерном капитале».

При этом в сообщении отмечается, что по результатам IPO доля акций компании в свободном обращении (free-float) составит около 5%.

Промежуточный Итог
Рост с начала 2023г. 77,49%
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды) на 26,21%.

Держу то, что радует.
Продаю то, что не оправдало ожидания.

Портфели EXCEL с датами и весами по каждой позиции
(прозрачно и честно) —
в закрытом канале.

Конечно, держу
нефтяников (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Башнефть преф.).
Новатэк,
Сбер,
Мосбиржу,
СОВКОМФЛОТ
и др. лидеров !

С уважением,
Олег.

🏦 Мосбиржа представила новую стратегию развития до 2028 года

— компания рассчитывает на 10 IPO / SPO (крупных) в год (IPO – первичное размещение акций компаний на бирже, SPO – размещение дополнительных акций, которые принадлежат действующим акционерам, то есть увеличение free float без увеличения кол-ва акций)

— +200% новых эмиссий корпоративных облигаций (не совсем понятно, от какого уровня)

— рост клиентской базы в 10 раз (тоже непонятно от какого уровня)

— привлечение иностранных инвесторов

— содействие редомициляции на финансовый рынок РФ российских компаний, зарегистрированных за рубежом

— существенный рост капитализации группы при долгосрочной устойчивой чистой прибыли 65+ млрд руб. к 2028 году

— новая дивидендная политика: минимальный уровень дивидендов составляет не менее 50% от чистой прибыли Мосбиржи, дивиденды выплачиваются раз в год; дивиденды определяются как величина на свободного денежного потока на капитал (формулы нет, поэтому ориентируемся на 50% от прибыли)

Детские сказки учат верить в золушек.

Конечно, заплеванная и замызганная, но девица с потенциалом… будущая прыинцесса. Её выбирать надо, даже без туфлей. Как минимум задружиться, чтоб перепало от будущих королевских щедрот. В нашем случае: купить акций тренда «из грязи в князи».

Только кого? Систему Евтушенкова или акции главного российского базара валюты, облигаций и прочих фондовых снеков?

В свое время, сразу после возобновления торгов после начала СВО в конце марта, я полностью избавился от акций Московской биржи из-за страхов падения доходов биржевой лавочки от ухода с торгов нерезидентов. Но очибся. Мульки с подъемов тарифов, а также особые торговые рвения автохтонных инвесторов позволили бирже вырулить с доходами.

Полтора года назад сделки часто совершались на эмоциях, эмоции меня и подвели. Моська с учетом дивидендов обогнала к сегодняшнему вечеру индекс полной доходности примерно на 40-45% по моим расчетам. Потенциал роста биржи так прилично реализовался, а я был мимо… грусть. Но это не повод догонять ушедший поезд, тем более на фоне пиара биржи мутными телеграм-каналами, которые не щадя пальчиков настукивают по клавиатуре удвоение котировок, так сильно прикипело разгрузится о доверчивых.

🚩 Свершилось, Мосбиржа поделилась с инвесторами новой стратегией до 2028 года и утвердила новую дивидендную политику на 5 лет 🔥

Мы обещали вернуться к этой акции после этого события, поехали 🔍

🔴 Ключевые инсайты по компании:
— 🏦 #MOEX является оператором Московской биржи, на которой торгуются ценные бумаги, валюты и многие другие инструменты
— К июлю 2023 года уже 26.4 млн человек имели брокерские счета (сопоставимо с населением всей Австралии)
— Интересный факт, в Индексе ММВБ с самого начала и по сей день остаются всего 3 ветерана: 📱 Ростелеком, ⛽️ Лукойл и 💿 ГМК Норникель

🔴 Факторы стоимости и риски:
— Капитализация компании с 2018 года выросла в 2.2 раза
— Деятельность биржи позволяет зарабатывать высокую прибыль, а целевой ежегодный рост комиссионного дохода по стратегии составляет 13%+
— Рентабельность по EBITDA составляет более 77%
— Рентабельность по Чистой Прибыли — более 57%
— Дивиденды в нормальные периоды выплачивались как 85% от Чистой Прибыли, но в 2023 году компания нарушила дивполитику, объяснив это форс-мажором и сообщила о невозможности выполнить прошлую стратегию до 2024 года