мечел

Мечел: финрезультаты за 4К18 ожидаемо слабые, но чистая прибыль за 2018 предполагает доходность 18% по привилегированным акциям  

Выручка Мечела в 4К18 упала на 5% кв/кв до 75.5 млрд руб., отражая снижения продаж концентрата коксующегося угля (-7% кв/кв), PCI-углей (-22% кв/кв) и сортового проката (-11% кв/кв) в связи с дефицитом полувагонов. EBITDA снизилась на 22% кв/кв до 15.0 млрд руб. — давление на рентабельность оказал добывающий дивизион (рентабельность упала на 7 пп кв/кв до 27%), т.к. негативный эффект от снижения продаж был усилен ростом объемов вскрышных работ. Чистая прибыль в 4К18 в результате сократилась на 71% кв/кв (1.6 млрд руб.), однако по итогам года она все же оказалась выше на 9% г/г на уровне 12.6 млрд руб, чему поспособствовало списание штрафов и пеней по долгу в размере 17.5 млрд руб. Поскольку в 4К продолжалось накопление запасов, Мечел зарегистрировал рост оборотного капитала на 11.3 млрд руб., а FCF кв/кв упал в два раз (4.2 млрд руб.). Чистая долговая нагрузка выросла до 5.6x на конец 2018 на фоне снижения EBITDA; компании остаться реструктурировать 8% долга.

( Читать дальше )

К «Трансаэро» накопились личные вопросы. ВТБ пытается взыскать долги авиакомпании с ее бывших владельцев

Кредиторы «Трансаэро» пока не спешат присоединяться к инициативе ВТБ, который первым предпринял попытку обратить субсидиарную ответственность по долгам обанкротившегося перевозчика на 250 млрд руб. на бывших владельцев компании, семью Плешаковых. Банк обвиняет их в фальсификации отчетности и выводе средств из «Трансаэро». Ответчики отрицают претензии и перекладывают ответственность на промежуточное руководство компании, к которому уже подан сходный иск. Но юристы считают, что шансы на успех у ВТБ есть.

https://www.kommersant.ru/doc/3918320?from=main_1

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/03/21/797005-vtb-podal-isk

( Читать дальше )

ПАО «Мечел» объявляет операционные результаты за 2018 год.

На Эльгинском угольном комплексе по всем основным показателям отмечен существенный рост. Мы довели добычу до уровня 4,9 млн тонн (+19% к 2017 году). Объем реализации продукции потребителям составил 3,2 млн тонн (+14%).

Металлургический дивизион по итогам прошлого года также показал небольшое снижение производственных показателей, как следствие значительного объема проведенных ремонтных работ на ЧМК и «Ижстали». В этом году реализация обширной ремонтной программы продолжится, но она не окажет негативного влияния на производство и реализацию продукции.







http://www.mechel.ru/press/press?rid=750&oo=2&fnid=68&newWin=0&apage=1&nm=142895&fxsl=view_soc.xsl

Консолидированная выручка Мечел по МСФО за 2018 г составила 312,6 млрд рублей (+5% к 2017 году)

EBITDA – 75,7 млрд рублей (-7% к 2017 году)

Прибыль, приходящаяся на акционеров ПАО «Мечел» – 12,6 млрд рублей

Генеральный директор Коржов:

Из важных событий хочу отметить, что к началу 2019 года мы успешно рефинансировали синдицированный  кредит  на  1  миллиард  долларов  США,  что  дало  Группе  дополнительный финансовый доход. Кроме того, в 2018 году кредиторы списали нам штрафы и пени на 17,5 млрд рублей, что сократило наш долг и положительно отразилось на прибыли за период, которая даже с  учетом  существенного  негативного  влияния  эффекта  от  обесценения  рубля  выросла относительно 2017 года

http://www.mechel.ru/doc/doc.asp?obj=142899

Мечел – рсбу/ мсфо
416 270 745 Обыкновенных акций http://www.mechel.ru/shareholders/info/capital/
Free-float 49,9%
Капитализация на 21.03.2019г: 32,053 млрд руб 

138 756 915  Привилегированных акций
Free-float 60%
Капитализация на 21.03.2019г: 14,715 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 226,658 млрд руб/ мсфо 578,053 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 258,443 млрд руб/ мсфо 563,260 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 273,215 млрд руб/ мсфо 552,749 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018: 270,346 млрд руб/ мсфо 550,820 млрд руб

Выручка 2016г: 12,612 млрд руб/ мсфо 276,009 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 5,117 млрд руб/ мсфо 222,797 млрд руб
Выручка 2017г: 5,995 млрд руб/ мсфо 299,113 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 1,988 млрд руб/ мсфо 74,852 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 6,318 млрд руб/ мсфо 157,038 млрд руб

( Читать дальше )

Всем привет! Подводим итоги конкурса отчетов за последние пару дней.

19.03 smart-lab.ru/forum/LSRG Приз отдаем Евгению за этот комментарий.
19.03 smart-lab.ru/forum/MTSS Слабо. Всего 3 комментария, победителя выбрать из них трудно, отдаем SAV555 за этот комментарий..
20.03 smart-lab.ru/forum/BSPB Приз отдадим Smoketrader за серию интересных комментариев.
20.03 smart-lab.ru/forum/ROSB Всего по сути пара комментариев, отдадим приз bayad за этот комментарий.
20.03 smart-lab.ru/forum/FIVE  Снова Smoketrader, этот по сути единственный комментарий
20.03 smart-lab.ru/forum/PHOR К отчету по сути 1 комментарий был написан. Победа за Roman87

Сегодня отчитываются:

smart-lab.ru/forum/MFON
smart-lab.ru/forum/MVID 
smart-lab.ru/forum/MTLR 

Лучшие комментарии — 1000 руб к каждому отчету!

Февраль

 

Интересно… Пока прогноз связанный с похожим поведением рынка, прошлого года, сбывается. Далее поживем увидим.

Донес 25 т.р. как по плану, купил ОФЗ. Жду коррекции, готовлюсь к покупкам.

 

  ИИС состав портфеля (по состоянию на январь количество акций в конце)

Ленэнерго пр. —  23% (купил по 96.5 докупил по 96,2 100 шт. в ноябре 2018) – 1100шт

Система ао – 17% (купил по 8.06… в ноябре 2018) -  8500шт

Русгидро – 20% (купил по 0,54… докупил по 0,49 52 000 шт. в декабре 2018) – 182 000шт

Мечел ап — 6% (купил по 106,45 докупил по 100, 100 шт. в декабре 2018) – 300шт

ВТБ ао — 9% (купил 0,0395 докупил по 0,0350   600 000 шт. в ноябре 2018) – 1100 000шт

Сбербанк п – 6% (купил по 164,44   150 шт. в декабре 2018) – 150 шт.

Добавил ОФЗ 26210 –(стало примерно 20% от портфеля) (купил по 99,43 74 шт. в феврале 30 шт ) — 104шт

 

На счет поступило 25 т.р. на которые закупился ОФЗ. По итогам за февраль счет вырос по сути простоял на месте.

 

Основной счет.

( Читать дальше )

Позитивно, конечно, что на ЧМК (входит в группу Мечел) идёт развитие производства и освоение новых видов продукции. Вроде бы и в 2013 году запустили новый рельсобалочный стан, но продажи как-то туго идут. Если посмотреть последние конкурсы РЖД, то получается соотношение с Евразом, примерно, 30% ЧМК,  70% процентов Евраз.
После первого рестракта и вхождение ГПБ в Эльгу, думал что у Мечела дела пободрее пойдут.
Хотя может у Зюзина И.В. стратегия такая, быть всегда немного при смерти, чтобы излишнего внимания и давления не было и лишних денег в пользу государства, да на национальные проекты не изымали))

chelyabinsk.bezformata.com/listnews/chmk-rasshirili-sortament-shvellerov/73462957/

В ожидании отчёта Мечела решил написать немного мыслей по поводу.

Начну с того, что рассматривать компании можно по-разному.
Чаще всего рассматривают финансовые результаты — это один взгляд  на компанию.

Попробуем посмотреть исключительно на производственные результаты Мечела: «в тоннах», а также долю на рынке.

Приведены в основном, только цифры и их визуализация. Выводы каждый сделает сам.

Часть 1.
Про угольные компании и Мечел.

В первую очередь Мечел – это угольная компания.
Для оценки производственных результатов Мечела, нужно написать пару строк о том, что происходит с добычей и экспортом угля по стране в целом.

Всё растёт: и добыча, и экспорт, и доля выручки от продажи угля в процентах от общей экспортной выручки.
Очевидно, производственные показатели угольных компании должны неплохо подрасти, и у Мечела тоже всё должно быть замечательно.

( Читать дальше )

Чистый убыток «Мечела» по РСБУ в 2018 году составил 10,3 млрд рублей, что на 32% ниже аналогичного показателя 2917 года. Об этом говорится в отчете компании.

Выручка в 2018 году выросла в 2 раза, составив 12,2 млрд рублей. Валовая прибыль возросла в 4 раза — до 12,1 млрд рублей.

Вышла отчётность «Мечела» по РСБУ за 2018 год, которая интересна для понимания возможности выплаты дивидендов по «префам». После длительного периода убыточных кварталов за октябрь-декабрь была получена умеренная прибыль $18,2 млн. (1,2 млрд руб.). Доход сформировался за счёт дивидендов и материальной помощи от дочерних компаний. Запас прочности по СЧА для выплаты дивидендов у «Мечела» составил $65 млн (4,3 млрд руб.), т.е. есть хорошие шансы на выплату за 2018г.

Ожидаемый дивиденд на привилегированные акции, исходя из дивидендной политики распределения 20% консолидированной прибыли на дивиденды, составляет $0.24 (16 руб.), что даст 16,1% дивидендной доходности. Точный размер выплаты станет понятен после публикации годовой отчётности по МСФО в апреле. Рекомендуем покупать акции с целевой ценой $2,13 (140 руб.), и сроком реализации к июлю 2019, т.е. 40% за 5 месяцев. Риском идеи является получение Мечелом значительных убытков по РСБУ до дня принятия решения о выплате дивидендов (май или июнь).

«Инвестиционная компания ЛМС»