инвестиции

Каждую неделю Михаил Дорофеев, главный портфельный аналитик и стратег финтех-компании DTI Algorithmic, делится одной из своих инвестиционных идей. Сегодня рекомендация такая: оставаться в деньгах.

Михаил о том, почему стоит воздержаться от покупок:

«ФРС борется с инфляцией и созданием финансовых пузырей, поэтому с 2015 года постепенно повышает ставку. Из-за этого инвесторы недовольны доходностью гособлигаций США и продают их. Из-за торговых войн избавляется от американского госдолга его крупнейший держатель — Китай. Сама ФРС сокращает баланс, продавая в том числе госбонды. В результате цены этих бумаг снижаются, а доходности растут.

Когда облигации начинают активное падение, с некоторым лагом также разворачивается вниз рынок акций. Исследования показывают, что этот лаг составляет примерно 4–8 месяцев.

( Читать дальше )

Урок1: 

Настройка ПО option workshop, подключение к терминалу quik.



( Читать дальше )

Интересные, бесплатные события вечером в пятницу в Москве. 18 октября



19:00 Лекция в МГУ: «Изменения как основной контекст бизнеса» https://econ-msu.timepad.ru/event/807794/ 
18 октября 19:30 ДИСКУССИЯ «БИЗНЕС С КИТАЕМ В ПЕРИОД САНКЦИЙ» https://embahs.skolkovo.ru/en/emba-hs/coming-events/1.. 
18 октября 19:00 Коучинг по карьере и профессиональному развитию http://ipp.hse.ru/den-otkrytyh-dverey-programmy-karer..… 
18 октября 19:00 PUBLIC TALK «ПРОДЮСЕР DIGITAL MEDIA — ПРОФЕССИЯ БУДУЩЕГО http://moscowfilmschool.ru/about/events/76573/ P.S. Канал goo.gl/WU2mpR том, что нам ждать от будущего и как в нем преуспеть. 
Список всех деловых событий Москвы goo.gl/h9MiUi вкладка ЭВЕНТЫ.
t.me/SmartEventMos — Деловые события Москвы Подпишитесь!

С 2007-го по 2014 год количество $100-миллионных раундов венчурного финансирования колебалось от нуля до 4 в месяц. Сейчас настала эпоха, когда капитал льётся живее, чем пивчанское. В июле 2018-го таких раундов было 55. Пятьдесят пять, сука! Каждый больше 100 миллионов баксов! За месяц!

К чему это ведёт? Ну, если заглянуть чуть глубже, за жадностью капиталистов мы заметим кое-что примечательное. Стартапы, вместо того, чтобы создавать работающие бизнес-модели, фокусируются на фандрайзинге, бесконечном найме и международной экспансии. Вместо борьбы за профит проинвестированные компании превращаются в огромные машины для сжигания денег.

Растут вливания — растут и капитализации. В 2015 году 80 стартапов достигли капы в 1 миллиард долларов. В 2017 таких рогатых ребят стало уже 258.

Почему? Ну, капиталисты подняли планку. Ещё несколько лет назад раунд в $10 млн считался большим. Сейчас такие фонды, как SoftBank Vision даже не будут вкладывать меньше сотки. Поэтому будущие единороги (а пока ещё неказистые, но многообещающие жеребята) просто обязаны брать бабки и пытаться вырасти. Рост любой ценой приводит, естественно, к постоянным  (и даже постоянно растущим) убыткам.

( Читать дальше )

Инвестиционный директор криптовалютной компании Pantera Capital Джо Крюг утверждает, что следующий этап роста крипторынка приведет к десятикратному увеличению капитализации цифровых активов.

«Если говорить о следующем подъёме, я думаю, что крипто-пространство в целом может вырасти в 10 раз», — сказал он.

Упомянув поток разнообразных новостей, в том числе присоединение к криптовалютному пространству таких гигантов сферы традиционных финансов, как Fidelity Investments and Intercontinental Exchange (ICE), которые могут послужить катализатором волны спекулятивных инвестиций, Крюг выдвинул предположение о том, что текущая динамика рынка – это затишье перед бурей.

Чтобы ситуация изменилась эффективным образом, криптовалютные сети должны стать масштабируемыми, поскольку сегодняшний уровень их развития сравним с интернетом в эпоху до появления Dial-Up-соединения.

«Если рассматривать интернет, то легко сказать “Ну, вам просто нужно создать приложение, привлечь пользователей, а затем решать проблему масштабируемости”. Но на этом рынке у вас не будет маркетмейкеров, не будет ликвидности, если не будет масштабируемости», — добавил он.

( Читать дальше )

Всем доброе утро. 
Первый пост.
Зовут меня Леша, можно Лаша, можно Алекс, можно Леха :) или более формально Алексей.
Я не имею большого опыта ни в рынке акций/облигаций, ни в написании статей.
Так что начну с простых фактов о себе -
мне 33, я сам из столицы нефти и газа — Тюмени, вот уже 5 лет живу в Москве (иногда в Тбилиси).
В рынок акций я попал где-то полтора года назад. Конечно ранее я неоднократно слышал об этой теме. Ведь в Зап. Сибири каждый второй (это не шутка юмора) акционер нефтегазовых компаний. Но вот в чем было дело? как же покупать акции, где их хранить, как получать доход? Все это было для меня непонятно и я не связывался с этой темой.
Пока в один прекрасный день мне как и всем клиентам Тинькофф банка не посчастливилось (ну кому как ) получить предложение открыть счет в новом продукте Тинькофф-инвестиции.
Там все было реально просто — классный интерфейс, понятная графика. Честно — я и сейчас считаю — это лучшее приложение на рынке акций. Очень информативное — а я уже за полтора года перепробовал около 10ка приложений. Но об этом в другой статье.

( Читать дальше )

В сентябре оборот компании сформировался в объеме 270 кг металлов, из них более 200 кг — золото. Благодаря размещению облигаций, прирост к совокупному обороту составляет около 20 кг в месяц.

На 16.10.18 в обращении находится 1728 облигаций «Первого ювелирного» (RU000A0ZZ8A2), т. е. размещена почти половина выпуска — 86,4 из 190 млн рублей. При этом общий объем торгов облигациями достиг 159,5 млн рублей.

Очередное размещение состоялось 31 августа. На дополнительные инвестиции в размере 15 млн рублей компания закупила в сентябре 5,6 кг золота, что больше, чем месяцем ранее. Полный оборот трейдера в сентябре составил 270 кг, в т. ч. металл для переработки — 160 кг, и металл для перепродажи. 74% по весу в структуре оборота заняло золото, меньшую долю сформировало серебро. Маржинальная прибыль на грамм металла составила 70 руб. Прирост к маржинальной прибыли от средств размещенных в августе бумаг — 392 тыс. руб.

( Читать дальше )

Давно известно, что если вы хотите купить какую-то акцию дешевле — продайте на нее пут не в деньгах. Например хотите сбер по 180? Продайте 180й пут. Если цена упадет ниже 180 — то вы получите акцию по 180 и еще премию по путу. (например 2) и таким образом эффективная цена покупки будет 178. Ну, а если цена не упала — то получите просто истекшую премию в размере 2, что в пересчете на ГО довольно неплохая доходность. Пример выше — условный, надо смотреть на цены, страйки, волатильность. Но есть одно простое правило — путы лучше продавать тогда, когда рынок уже припал и вола подскочила и часть падения уже пройдена. (Так, сейчас кто-то бросится писать коммент про мой 2008й год. Да, такое бывает. Но сейчас этих предпосылок, вроде как, нет).
Чем еще хорошо продавать путы? что если акция болтается в диапазоне, то вы собираете премию. Обычный владелец стока при неизменной (почти) цене акции получит лишь дивиденды, а вы — опционную премию. (правда не будет дивидендов)

Но тут возникает два момента — первый, с опционами не все знакомы и не все связываются и второй — не на каждый инструмент есть опцион. Поэтому сейчас я расскажу стратегию торговли, для которой не нужны опционы, но суть ее особо не поменяется. Более того, добавятся дивиденды.

( Читать дальше )

С прошлого обзора в портфеле были небольшие корректировки. Кратко пробегусь по портфелю и сделаю небольшой очерк по интересным компаниям.

На текущий момент портфель представлен следующим образом:



Изменения в портфеле были следующие — продал половину долларов по 68,8, скинул аэрофлот по 116, продал 12-15 % Газпрома по 168. Добавил в портфель Полюс и Ленту, подкупил Мосбиржы, Сбербанка и коротких облигаций. 

Полюс

Отличная растущая компания, которая должна запустить Наталкинское месторождение и процентов на 20 увеличить добычу золота. К тому же сейчас они начали платить дивиденды, что делает компанию еще более интересной. Единственный минус, который мне не нравится -это мажоритарий. Как будет он себя вести дальше совершенно непонятно. Компания стала бы намного интересней, если бы состав акционеров расширился. Жаль, что с китайцами у них не сложилось. Лимит на акцию я для себя поставил в 3 %. Если состав акционеров поменяется, я увеличу лимит на компанию.

( Читать дальше )

Solarwinds — програмное обеспечение для упрощения задач IT-специалистов. 

Компания SolarWinds работает над следующими задачами:

• Устранение сложностей, связанных с традиционным корпоративным программным обеспечением – в вопросах поиска, покупки, развертывания и обслуживания;
• Поддержание связи со своим сообществом: ежедневное общение с клиентами из разных стран мира для обсуждения задач по разработке и развитию;
• Постоянное эволюционирование продуктов, благодаря чему они способны решать наиболее важные проблемы IT-профессионалов в настоящее время.

НАЧАЛО ТОРГОВ                 19 октября                                                                 

БИРЖА                               NYSE

( Читать дальше )