Результат моих инвестиций в 2018. И мои ожидания от 2019.

Начало года — время считать результат за прошлый! Что мне удалось добиться в теперь уже тот непростой год?

В целом всё не так плохо. Прирост инвестиций составил 12.4% (MYPORT) 

Часть портфеля состоящая из ценных бумаг, принесла только 1.3% (Мой основной портфель, состоящий из ценных бумаг, практически не отличается о МОДЕЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ, поэтому целесообразно продемонстрировать результаты МОДЕЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ (Model Portfolio, ModelPORT), так как данные по нему находятся в свободном доступе).

Но поскольку я не верю в рубль то давно страхую весь свой портфель через фьючерсные контракты на доллар, евро и золото. При этом страхую целиком! Как известно, страховка не бывает бесплатной, и в данном случае она равна ставке «внутренней доходности», используемых мной фьючерсных контрактов. Она составляет примерно 5% годовых на доллар, 7,5% на ЕВРО и примерно столько же на золото, если пересчитывать его в рубли. Распределение хеджа в 2018 было таково — 47% в доллар, 42% — евро, 11% — золото, что на выходе мне даёт примерно 6-6,3% за страховку в год на весь портфель. Такая страховка ощутима в относительно спокойные времена или при средних колебаниях, но совершенно не заметна, в такие года как — 2014. Моя же хедж позиция за это время выросла в 1,86 раза. С учётом, что она составляет только часть полного портфеля, вклад данной позиции в доходность портфеля составил 7,2% годовых (внимательный читатель увидит, что примерно на 14% выросла бы стоимость портфеля разложенного в соответствующие валюты и золото без учёта издержек, вот здесь как раз и видна разница: 7,2%+6,3%=13,5% или практически таргетируемые 14%) ( HedgPOSITION, Hedg Position). Доходность захеджированного портфеля (SecuritiesPORT, Full portfolio) составила 8,5% за 2018 год. 
.

При этом мой захеджированный портфель обладает рядом преимуществ:

1. Во-первых, он защищён о сильного падения курса рубля по отношению к мировым резервным валютам.
2. Во-вторых, у него 50% ликвидных средств для «подбора» подешевевших активов в кризис, который на мой взгляд не за горами.
3. Таргетируемая и иммунизированная доходность по 50% портфеля на уровне 8% годовых на срок теперь уже 2 года.
4. Лёгкое управление портфелем и страховкой на протяжении всего горизонта инвестиций.

В копилку общей доходности сделали вклад Торговые агоритмы (биржевые роботы), которых у меня не более 15% на все инвестиции. В 2018 работал Робот ГЕРАЛЬД при этом есть модельная его часть, которую можно наблюдать в открытом доступе с минимально возможной суммой, и счета на которых он стоит с повышенным риском. Отнормированные линии для обоих случаев видны на графике. Как я всегда говорю: «Рискованные спекулятивные операции (алгоритмические стратегии) и инвестиции на основе фундаментальных оценок позволяют прибавить к вашему надёжному инвестиционному портфелю от 3% до 12% к доходности», что и получилось в моём случае.


Полный расчёт результатов приведен в следующей таблице:

В целом я доволен своим результатом, хотя всегда хочется большего.

Если подводить более глобальный итог за мой более 13 летний стаж в качестве профессионального инвестора, то результат, конечно не Баффетовский, но всё же вполне достойный.

И явно не такой плохой по сравнению с основными бенчмарками, набор которых я планирую расширить в будущем.

Более подробная информация о моих результатах размещена на странице — http://ab-trust.ru/matlab/portanalize/my_invest/20190115/Publish_my_investport.html Кроме того, на этой же странице, кроме отчёта я добавил, два обучающих материала для тех, кто только начинает свой путь в инвестициях:

1. Почему необязательно иметь много денег, чтобы начать инвестировать (http://ab-trust.ru/matlab/portanalize/my_invest/20190115/Publish_my_investport.html#37)
2. Как правильно посчитать доходность своих инвестиций (http://ab-trust.ru/matlab/portanalize/my_invest/20190115/Publish_my_investport.html#49)

Что же касается моего взгляд в будущее, то я его уже публиковал здесь на смартлабе. Но думаю не лишним будет повторить:


Всем удачи в 2019 году, он обещается быть ещё более сложным чем 2018!