Блог им. AVBacherov |Инвестируем в недвижимость на стадии котлована?

В качестве сравнения эффективности вложений в квартиры на стадии строительства для инвестора можно взять Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Арсагера — Жилищное строительство» под управлением Управляющей компании «Арсагера».

Инвестиционная идея фонда заключается в том, что средства вкладываются в наиболее перспективные объекты строящейся жилой недвижимости (квартиры) надежных застройщиков. На ранних стадиях квартиры стоят дешевле, а по мере завершения стройки их цена доходит до уровня готового жилья. По окончании строительства квартиры продаются, и инвестиционный цикл повторяется.

Таким образом, фонд отражает распространенную идею покупки квартир на стадии «котлована» и продажу ее, после ввода дома в эксплуатацию на длительном горизонте. Фонд имеет неплохую историю деятельности (начиная с 2005 года), и таким образом демонстрирует условный агрегированный показатель эффективности подобных инвестиций.

Инвестируем в недвижимость на стадии котлована?



( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |Харизматичные идеи. Можно вложиться?

Вчера Петр Салтыков на своей странице в Facebook опубликовал короткую заметку об успехах фонда «Харизматичные идеи (в прошлом Харизматичные акции, Далее по тексту — ХИ)», находящемся под его управлением. Он указал, что их фонд с начала года уже принес 17% своим пайщикам, против индекса полной доходности Московской Биржи MCFTR — 4%.

Так как я всегда ищу интересные фонды для своих вложений и клиентов, и знаю Петра лично, то я с интересом наблюдаю за его успехами. Вначале июня я уже писал о его фонде, но его пост подтолкнул меня пересчитать показатели сравнения.

Сравнивал я ХИ с покупкой фонда SBMX под управлением управляющей компании Сбербанка, который как раз повторяет индекс MCFTR. Учел я также и комиссии брокера в размере 0.1% при покупке SBMX и комиссию за приобретения паев 1.5%, которую берет УК (специально взял самую большую, так как она зависит от размера инвестиций). Комиссию за погашение посчитал равной 0, поскольку свыше года она отсутствует, а вкладывать деньги на меньший срок смысла нет (и даже год мало). Налоговую ставку приравнял 13%, считая что инвестирует физик резидент, и реализует он свои паи до 3-лет.
Харизматичные идеи и SBMX, график Богла



( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |А не прикупить ли мне ОПИФ "Харизматичные акции"?

Время выбирать ПИФы❗️ После кризиса надо покупать акции, стоит поискать фаворитов и «альфа скакунов»

23 марта я написал пост: "Какой ОПИФ можно купить в свой портфель❓", где дал рекомендации, как можно выбрать ОПИФ для своего портфеля.

И вот сейчас, когда я написал свой профессиональный инвестиционный калькулятор, я могу легко проверять один из пунктов из той рекомендации, а именно:

✅ Соответствии исторических показателей эффективности

В том же посте, я рассказал об ОПИФе «Харизматичные акции» (ХА) в УК АриКапитал, которым управляет Петр Салтыков.

Сегодня я просто хочу продемонстрировать, на этом же фонде, как легко и удобно теперь сравнивать Инвестиции в ETF (биржевые фонды) не только между собой, но и с любым другим фондом.

Отступление❗️ На самом деле не обязательно фондом, такие сравнение можно проводить с любой стратегией, и делать выводы. А в калькулятор я добавил учет комиссий и налогов — очень полезно когда есть надбавки и скидки при погашении паев или вознаграждение за успех.



( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |Разумный выбор в пользу ОФЗ. Анализ структуры ОПИФ - Мобильные.Облигации. Не покупайтесь на маркетинг.

Сегодня хочу немного продолжить тему инвестиций в ОПИФ, потому что попалась мне на глаза в ленте Facebook вот такая реклама МТС Инвестиции.


Разумный выбор в пользу ОФЗ. Анализ структуры ОПИФ - Мобильные.Облигации. Не покупайтесь на маркетинг.

Я не могу пройти мимо, чтобы не кликнуть по ссылке и посмотреть, что же там предлагают, завлекая обывателя обещаниями в 100 рублей и броским названием «ПЛЮСОНОМИКА». Всё как и полагается, оформлено красиво, доступно, понятно.

Разумный выбор в пользу ОФЗ. Анализ структуры ОПИФ - Мобильные.Облигации. Не покупайтесь на маркетинг.



( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |Покажите стейтмент! Я Вам не верю!

Кода меня просят показать свои результаты, я обычно показываю вот этот график, построенный в excel.

Покажите стейтмент! Я Вам не верю!


Многие люди скептически относятся к моей демонстрации, поскольку легко можно предположить, что этот график не имеет ничего общего с реальностью. И тогда они могут попросить какое-нибудь подтверждение данных изображённых на это графике. И я обычно начинаю разговор про стейтменты, брокерские отчёты и другие доказательства. Сейчас же всё-таки решил написать суть этого разговора, чтобы в последствии с лёгкостью ссылаться на данный пост, особенно когда речь об этом заходит в ОНЛАЙН, а не у меня в офисе.

«Поехали!» Юрий Гагарин.

Всем, кто связан с инвестициями в ценные бумаги хорошо известно, что надёжным подтверждением результатов могут быть либо отчёты брокера, либо аудированный результат деятельности компании (очень желательно, чтобы аудитор при этом был из большой тройки). Второе по понятным причинам и в большинстве своем есть только у тех, кто управляет «публичными» инвестиционными фондами. Поэтому для частных инвесторов или для маленьких  компаний чуть ли не единственным источник подтверждения являются брокерские отчёты.



( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |ПИФ Облигаций VS ОФЗ. Куда вложить частному инвестору?

14 ноября я написал небольшую заметку, где сравнивал вложения частного инвестора в ОПИФ Альфа Капитал ЕвроОблигации и ОФЗ (https://smart-lab.ru/blog/504977.php).

Я утверждал и продолжаю утверждать, что физическим лицам лучше держаться подальше от фондов облигаций, и корпоративных облигаций. И этой статье я ещё раз продемонстрирую, почему ОФЗ лучше ОПИФ Облигаций.

Но для начала повторю, что основными плюсами инвестирования в ОФЗ являются:

  1. Максимальная надежность с точки зрения дефолта. И вообще, в России надежней чем ОФЗ, ничего быть не может! У государства, всегда есть возможность напечатать деньги и расплатиться по своим долгам. Инфляция и валютные риски – это риски, относящиеся к другой категории и должны нивелироваться (хеджироваться) другими инструментами. Ещё раз, ОФЗ надежнее депозитов в банке, если их держать до погашения.
  2. ОФЗ имеют максимальную ликвидность на рынке долгов, у большинства физических лиц не возникнет проблем с продажей или покупкой данных бумаг.
  3. По ОФЗ купоны не облагаются НДФЛ. Может быть обложена только разница от цены приобретения ОФЗ и цены реализации, или же номиналом при погашении.

Теперь я хочу продемонстрировать, наглядно, чего обычно не понимают большинство инвесторов. По облигациям (и по ОФЗ в том числе) платятся купоны, это своего рода проценты, которые вам перечисляются с определённой периодичностью. Реинвестирование данных купонов, существенно улучшают конечный результат инвестиций.

ПИФ Облигаций VS ОФЗ. Куда вложить частному инвестору?



( Читать дальше )

Блог им. AVBacherov |Портфель из ОФЗ против ПИФ Еврооблигаций под Управлением УК Альфа Капитал

Добрый день, друзья.

Сегодня хочу продемонстрировать очень интересный и наглядный пример того, зачем нужно учиться инвестициям, и почему пассивное инвестирование во многих случаях может оказаться хуже некоторых несложных прямых инвестиций в ценные бумаги.

К тому же, для этого созрел хороший повод. Один из моих клиентов попросил оценить, можно ли в портфель взять немного паёв «Альфа Капитал ЕвроОблигации» (https://www.alfacapital.ru/disclosure/pifs/opifo_akbond/), чтобы не гнать небольшую сумму на счёт брокера к общему портфелю. (суммы, приведённые в дальнейших расчётах, конечно, взяты с потолка и не имеют отношение к моему инвестору).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW