хедж


Как захеджироваться на время падения рынков?

Если у Вас есть среднесрочные и долгосрочные позиции на российском рынке, и Вы не хотели бы их сейчас продавать, но желаете захеджировать портфель на время возможного падения рынков, можно зашортить фьючерс на индекс РТС и тем самым компенсировать убытки, а в долгосрочной перспективе еще и выйти с дополнительной прибылью.
На нашем сайте bot-adviser.ru мы разместили калькулятор хеджа, Вы можете ввести стоимость портфеля и получить требуемое количество контрактов Ri, которые нужно продать.
Как захеджироваться на время падения рынков?


Аналитика: @SowaTrends
Робо-эдвайзер: @SowaSignals
Обучение и рекомендации: @SowaInvests

Хеджирование акций США

На российском рынке понятно как хеджировать… взял акции, прикрыл их фьючем или опционом. А как быть если в активе есть акции США купленные через Тиньков Инвестиции? Чем их можно хеджировать?

Как и когда лучше инвестировать в жилье. Или как его получить вообще даром.


  Ну квартиру или другую недвижимость всегда лучше приобретать из необходимости, так как очень сильный неликвид. И всегда стоит при выборе недвижки уделять большое внимание месту ее расположения. У нас демографические проблемы, из за которых численность населения во многих городах и селах стремительно уменьшается и инвестировать в этом месте в бетон, очень сомнительное мероприятие. Или покупать жилье на окраинах мегаполисов за окружными дорогами в «человейниках» с огромным количеством этажей и подъездов. Человек если и едет  жить за город, то это скорее будет индивидуальный жилой дом, чем барак. Поэтому все более менее благополучные семьи изначально рассматривают такие варианты, как старт и со временем его покинут. Останутся только не благополучные с пристрастием к алкоголю и наркотикам, которые превратят этот дом в самое настоящее гетто. Плюс, из за отрицательной демографии всегда могут изменится тенденции и начнется  обратный отток из мегаполиса. Человек может пересмотреть ценности и решить, что нет ни какой экономической целесообразности часть своей жизни отдавать на дороги и вечную суету, когда можно вернутся в центр региона и получать хоть и меньшую зарплату, но иметь гораздо больше свободного времени для жизни и увлечений.

( Читать дальше )

Хедж. Буквально твит (времени нет совсем)

Чогойто мне не нравится внешний фон в РФ. Опять чето русские хакеры где то фигурируют. Навальный выдал ролик изобличающий. Нефть на локальных максимумах. ЦБ может понизить ставку. 

С т.з. вэлью мой портфель пока не полностью отыгран. И некоторые бумаги тут вообще куплены вообще лет на 5.

Поэтому покрыл весь портфель лонгом SI. Вроде от риска санкций должен прикрыть, а там будет видно как нерезы себя поведут — сильно повалят из наших бумаг или на след год все таки ставки сделаны были.

Опционы и хеджирование открытых спекулятивных позиций

    • 02 декабря 2020, 08:28
    • |
    • ARN
  • Еще

Я в опционах дуб дубом, занимаюсь лишь торговлей фьючерсов, интересует почему перед выходными люди не прикрывают открытые фьючерсные позиции опционами? То есть, допустим сейчас цена фьючерса на индекс РТС 100030 (цифры и условия случайны) рынок находится на абсолютном историческом максимуме в самой вершине шпиля, торговая система выдает сигнал на покупку фьючерса в последний час работы биржи, впереди 3 выходных. В обычных условиях я бы просто его проигнорировал, но вот сейчас задумался а что если — купить опцион пут со страйком 100000 за 800 руб и купить фьючерс согласно своей ТС и спокойно уйти на выходные. В итоге возможны различные варианты:

1. В понедельник рынок открывается гэпом вверх. Я в плюсе по фьючерсу (ну а опцион же можно же перепродать и вернуть часть денег уплаченной премии опциона? например купил за 800 а продал за 300 так как пошло не в твою сторону? или его продать может только его создатель, а покупатель либо исполняет его либо нет?) Ну даже если нельзя можно продать в пятницу дальний опцион и снизить сумму уплаченной премии. 
2. В понедельник рынок открывается нейтрально я в убытке на сумму уплаченной премии (опять же при условии что я не могу его перепродать как обычный фьюч?) 
3. В понедельник рынок открывается обвальным падением как в случае с санкциями против Русала с планки на планку (я в убытке по купленному фьючерсу, но в плюсе по купленному пут опциону начиная со 100000 за минусом премии?) 
Я правильно рассуждаю? И если да почему схемой почти никто не пользуется? В чем ее подвох? 


Фьючерсы и опционы, чем и когда выгодно страховать свои позиции?

Я часто в интервью говорю, что страхую (правильно говорить на рынке – хеджирую) свои позиции и позиции клиентов с помощью фьючерсов и опционов. Как я определяю, чем лучше хеджирвать сейчас? Конечно, факторов немало. В этой стате я покажу один из них на простом примере. Кроме того я постараюсь немного развернуть свой ответ, чтобы принцип могли понять не только те, кто понимают что такое фьючерсы и опционы. Прежде всего несколько оговорок и пояснений:

1. Я не считаю себя профессионалом в опционной торговле. Поэтому на текущий момент работаю с опционами исключительно от покупки, хотя в среде профессионалов опционщиков говорят так: «При низкой волатильности мы работаем от покупки, при высокой – от продажи». Ещё один совет, которые дают профессионалы начинающим: «Если Вы только начинаете, не продавайте опционы». После двух лет экспериментов с опционами я четко следовал второму принципу, поэтому я сравниваю свои потенциальные страховки только для случаев где осуществляется покупка опционов.

2. Я немного упрощу пример и не буду учитывать в расчетах ставку без риска. Это допустимо если мы будем считать, что движение цены базового актива может быть существенным в том периоде, на который покупается страховка. Мне хотелось бы, чтобы данная статья была понятна не только тем, кто в теме, но и тем, кто интересуется ей и только начинает свой путь в инвестициях и излишние усложнение только помешает.

Итак, пример. Я буду рассматривать страховку рублевой позиции от роста курса USD/RUB, или иными словами от обесценения рубля. Все тоже самое можно сделать с точностью до наоборот, и если кому интересно – пусть он считает это домашним заданием. Рублевую позицию я буду опять же для простоты рассматривать просто как рубли, хотя суть не меняется если это рублевые ценные бумаги, депозиты и другие рублевые активы. Просто в этом случае в расчет добавляются некоторые динамические составляющие, но это не меняет сам принцип.

( Читать дальше )

Опционные "стопочки" или как я хеджировался в $$$ :-)

Всем привет!

Сегодня перед закрытием основной сессии решил я поступить «по уму», как меня учили в школе, и захеджировать свою рублевую позицию в $$$ перед выборами и выходным. Частично и занедорого. А то мало ли что, сами понимаете. Смотрю — спот 79,3. «Ну, лады», — думаю. «Ща, куплю каких-нибудь коллов ITM или OTM. А, скорее всего, и того, и другого, и можно без хлеба :-)» Открываю «стакан» и начинаю громко ржать — вспомнил тут на сайте кто-то из завсегдатаев окрестил «это» термином «опционные стопочки» :-) Автору сего — респект и уважуха. Смешным парням из «опционов» — пламенный привет. Особенно фулюганам «по рублю», «по пятюне» и «по двадцаточке» :-) Я уж тут даже не заикаюсь про ценообразование и конское ГО, это — отдельная песня.
В общем, купил я Сишечки. Больше вы*бываться не буду :-)
Опционные "стопочки" или как я хеджировался в $$$ :-)




Как Вы хеджируете инвестиции?

    • 29 октября 2020, 19:37
    • |
    • N M
  • Еще

Как Вы хеджируете инвестиции?

Фьючерсами на индекс ММВБ, РТС продаю
Фьючерсами на SI откупаюсь
Опционы ПУТ покупаю
фьючерсы на основной инструмент (акции) продаю
зачем хеджировать? я усредняюсь продавая облигации
Всего проголосовало: 20
Вот хороший вопрос? правда…
Ведь многие сейчас инвесторы плачут, о том, что накупили акций и с плечами… а тут падение рынка...
что же тогда делать?
Я лично, сейчас начал продавать мини фьюч на ММВБ и покупаю фьюч на SI.

Если есть какие-нибудь ещё варианты — пишите в комментариях.

В поисках хеджа для фьюча опционами

    • 19 октября 2020, 12:59
    • |
    • _sg_
  • Еще
Дано:
Есть купленный или проданный фьюч.
Вопрос:
Как его захеджировать опционами, чтобы не связываться со стоп ордерами, которые, как Вы знаете, исполняются значительно чаще,
чем хотелось бы.

Рассмотрим купленный фьюч Si и рекомендуемые некоторыми гуру на широких просторах интернета
опционные конструкции Collar и Spread для его хеджа.
В поисках хеджа для фьюча опционами
Портфель Si_Clr_01 — фьюч и хеджирование Сollar (зеленый)
Портфель Si_Spr_01 — фьюч и хеджирование Spread (оранжевый)

В обоих Портфелях есть купленный фьюч и опционная конструкция для хеджа (Сollar или Spread).
В поисках хеджа для фьюча опционами

( Читать дальше )

Мои принципы формирования безубыточного портфеля

    • 19 октября 2020, 11:36
    • |
    • Vermik
  • Еще

Мне часто поступают вопросы о том, как получается показыавать стабильный  результат клиентам. И как это делать самому. И пришлось нарисовать в пэйнт  простую картинку.

 

Рента — при прочих равных обязательная часть портфеля. Здесь могут быть облигации, евробонды, ноты и прочие инструменты дающие постоянный фиксированный процент не зависимо от того растёт рынок или падает.

 

Риск. В эту часть включаются активы, следующие и зарабатывающие на  динамике индексов. Это акции, ETF, пифы, структурные продукты и т.д.

 

Хедж. Здесь доллары, шорты акций, реверсные ETF и т.д. тоесть всё, что может работать в контртренд. При нормальном состоянии рынка, доля хеджа становится очень маленькой, либо вообще отсутствует. 

 

При потенциальном возникновении каких-либо рисков, я предпочитаю наращивать долю хеджа и сокращать долю Рисковых активов.

 

В зависимости от отношения инвестора к риску, доля ренты увеличивается либо сокращается, делая портфель более консервативным либо более агрессивным.

Мои принципы формирования безубыточного портфеля
Источник: https://t.me/investportfeli

 


....все тэги
2010-2020
UPDONW