Это видео родилось из нарезки моих ответов слушателям курса ТРИ КИТА ИНВЕСТИЦИЙ. Я думаю, что оно будет интересно многим, кто интересуется инвестициями и экономикой. Я постарался изложить какие-то общие концепции, а также высказал своё мнение, а также рассказал о книгах, которые полезны для изучения кризисов. В монтаже видео мне помог Игорь Исаев, за что ему огромное спасибо, и я не мог не вставить логотип УК ФБ АВГУСТ. Уверен, что она не помешает просмотру.
Тайм-коды:
00:00 Пролог
01:15 Про роль кризиса в капитализме, и финансовом уничтожении активов.
04:28 Что показал «кризис» 2022 года, какие «идеи умерли», и как надёжные активы могут стать абсолютно бесполезными.
06:07 Современные кризисы и влияние иностранного капитала на кризис в отдельной стране.
11:08 Оговорка про мои мысли. Никому не удавалось предсказать больше одного кризиса
12:19 Книги про кризисы
23:17 Полезные книги, которые дают представление об экономики США в разные исторические периоды
34:22 Заключительные слова, анекдот и почему с «экономистами каши не сваришь» :)
Про то, что текущие всеобщие принятые способы измерения благосостояния страны неидеальны и имеют свои недостатки известно давно и всем экономистам. Тот же Кузнец - разработчик системы национальных счетов (в том числе расчёта ВВП) ещё тогда писал, что показатели имеют свои особенности и не могут полностью отразить ситуацию с экономикой. Правда, стоит так же сказать, что как только пошёл разговор о внедрении его системы счетов в госстатистику его собственная критика практически сошла на нет.
Но вернёмся к текущему моменту. О том, что экономика США а главное её размер, измеренный ВВП не в малой степени виртуальный в прямом и переносном смысле, также не является новостью для экономистов и тем, кто глубже интересуется этими вопросами. По этой же самой причине доля России в мировом ВВП кажущаяся всего в 2% (между тем это 9-ое место по прогнозам МВФ на 2023 год), тоже не отражает всей действительности. Если Китай является мировой фабрикой, то Россия точно один из самых крупных поставщиков ресурсов, и эти объёмы просто нечем заменить, по крайней мере в среднесрочной перспективе, а по отдельным позициям и в долгосрочной.
Когда люди видят только негатив в экономике России, они вероятно не знают, как менялся наш индекс IMOEX.
Вот несколько картинок по структуре индекса на разные годы (примерно через каждые 5 лет). По-моему очень наглядная картина развития нашего фондового рынка, который является отражением экономики страны.
Похоже с какой-то периодичностью мне придётся возвращаться к этой теме. Число моих подписчиков на разных ресурсах растёт, и некоторые аспекты повторяются с завидной регулярностью (примерно также себя ведут рынки и именно поэтому история циклична).
В текущем мини цикле развития общества много людей стали заложниками клипового мышления. Они не стремятся поразмышлять, критически и скептически подойти к информации, которую прочли/услышали в/от СМИ/чиновников/аналитиков/и т.д. Они тиражируют информацию в том виде, в котором её им подали, и в лучшем случае вставляют свои «пять копеек», забывая при этом, что нельзя «достраивать» свои мысли на таком откровенно сомнительном поле. Печально, что многие не могут отделить здравый смысл от того, что только похоже на здравый смысл.
Как указывал Канеман в своей книге «Думай медленно, решай быстро» в огромной степени это связано не с тем, что люди глупы, а с тем как устроен наш человеческий мозг. Он писал, что человек принимает решения исходя из того как у него в мышление работают условные «Система 1» и «Система 2».
Сложность прогнозирования будущего в текущих обстоятельствах связана не столько с геополитической ситуацией, сколько с тектоническими сдвигами, которые идут в Мире. Такие сдвиги происходят редко, но весьма регулярно. Одним из первых их описывал Кондратьев.
Рост экономик стран в последние 30, а то и все 50 лет, сильно уменьшили роль США в глобальном ВВП, и как следствие это приводит к перераспределению экономического пирога.
Всё отчетливее становится видно, что обслуживающая финансовая система построенная на «главенстве» доллара изживает себя. И этот процесс начался далеко не год назад. Его было видно в падении доли расчетов в долларах в мировой торговле за последние 10 лет. Текущие геополитические события только придали дополнительный импульс этому процессу.
Какая будет новая структура финансовой системы сказать сложно. Сейчас многие пытаются давать прогнозы, но на мой взгляд это скорее гадание на кофейной гуще, напоминающее мысли футурологов.
Но, что точно можно отметить, так это зарождение и развития новых мировых центров по формированию цен на многие биржевые товары и переход на расчеты в национальные валюты. В этой ситуации привычный арбитраж очень популярный среди крупных инвестиционных банков вполне может дать сбой.
Многие кто сегодня пишут, записывают видео и дают интервью, имеют пессимистический взгляд на будущее, и прежде всего в отношении России. Как вы знаете, я не из числа пессимистов, но и оптимизмом я тоже не болею, хотя как показывают различные исследования в области психологии, это должно быть полезным. Я всегда считал себя реалистом, и именно поэтому далеко не всегда я мог дать комментарий или какое-то суждение по жаренным новостям. Чтобы реально смотреть на Мир нужно критически подойти к вопросу, а значит необходимо собрать больше фактических данных.
Сегодня я хочу написать пост о том, как я вижу будущее России и Мира.
Начну я с неприятной правды – мы все точно станем жить хуже, по крайней мере в ближайшие года 3 а то и 5-7 лет. Под всеми я понимаю не только россиян и украинцев, но и людей на всём нашем шарике. И дело не только и не столько в спецоперации. Я уже публиковал в своих постах, что текущая мировая финансовая система изжила себя и ей явно требуется существенная модернизации, текущие же события только ускорили процесс ее перестройки. Идти он будет не быстро, но колеса явно закрутились и тормозить этот поезд никто не собирается, а вот дровишек подкинуть могут. Я уверен, что россияне не столкнуться с голодом, хотя, конечно, разнообразия на прилавках наших магазинов уменьшится. Некоторые товары снова перейдут в разряд совсем редко обновляемых и срок их использования возрастет. В основном это касается бытовой техники, электроники, автомобилей, мебели и т.п. Такой же процесс будет идти и в развитых странах. Хуже всего придется многим южным странам, которые и так прибывают в условиях нищеты, и вполне возможно, что в ближайшее 10-ти летие мы увидим сильный рост напряженности в этих регионах, переходящих в революции. Нельзя сказать, что там до этого все было спокойно, но интенсивность точно возрастет.