Баффет vs SPY 2018

Данковский, не лучше в 2018-м. Это же в долларах. Но долларовый вклад в Сбере дал бы больше 

billy, в S&P500 дивиденды не учитывает этот акционер, поэтому я беру SPY+ его дивиденды. За 2008-2017 получаем в среднем

BRK-A 9.7% годовых, SPY+дивиденды 10,6% годовых

Но с учетом 2018-го ситуация выправляется

BRK-A 9.1% годовых, SPY+дивиденды 9,4% годовых

PALINDROM, finance.yahoo.com

MadQuant, SPY самая ликвидная бумага с рыночными котировками.

MadQuant, а какой его тикер на бирже?

MadQuant, он, видимо, внебиржевой, так как на Volume стоит прочерк и все цены OHLC одинаковы. Неинтересно.

MadQuant, SPY — реальная рыночная альтернатива BRK-A с рыночным ценообразованием и внутридневной динамикой за счет сделок на открытом рынке. VFINX, если интересен по сравнению со SPY, то только дивидендной историей до SPY. Но мне лень качать, считать и продлевать сравнение с 1981 (IPO BRK) до 1992 включительно. Доходности S&P500 изменятся, а просадки — нет. А при сравнении с Баффетом интересны именно просадки: они у BRK-A при просадках S&P500 15%+ в те годы в 2 раза выше.  И лишь одно исключение: крах 1987-го года, когда просадка S&P500 и BRK-А одинакова.

MadQuant, нет с 2000-го он ещё обгоняет, за счёт плюсов в 2001-2002-м при минусах сиплого. А вот с 2003-го они наравне. Вы, кстати, дивиденды в сиплом учли?
 
Насчёт IPO я не совсем точно выразился, источники называют 1981-й год, как первый год публичной торговли акциями BRK, которые потом преобразовались в BRK-A с проведением размещения BRK-B. Обратите внимание, что в первых данных яхи у BRK-A тоже пропуски в объёмах и цены ОНLC равны. 

MadQuant,  обратите внимание, что с 1985 по 1998 у Баффета все «крупные» просадки больше, кроме просадки 1987-го. Именно 1985-й — это начало им диверсификации. До этого у него портфель состоял, в-основном, и страховщиков и перестраховщиков, печатных изданий и изданий развлекательного контента и немного производителей  металлов типа алюминия. А в 1985-м он покупает кока-колу, потом Макдональдс, потом американ экспресс и понеслось. 

MadQuant,  скорее бета, левереджа у него быть не может, у него в страховой «дочке» денег больше, чем в портфеле раза в три. 

MadQuant, да просто он может брать деньги у «дочки» на покупки под свою ставку. Там же страховые взносы, которые можно размещать в чем-угодно на определённую долю. Эта «дочка» с 1980-го генерит больше половины денежных потоков холдинга (есть соответствующая диаграмма в открытых источниках) и эта доля только растёт и в 2016-м достигла 65%. Зачем ему банки?  Разве что чисто для «проформы».