дивиденды

Это довольно частый вопрос особенно от новичков на фондовом рынке. Не дает он многим покоя. В голове могут возникать следующие мысли👇

«А что если дивидендный гэп будет больше размера дивиденда, так как рынок вялый, снижается уже больше 7 месяцев? А с дивов еще и сразу налог 13% возьмут (у кого-то может даже 15%). Сейчас продам, а потом ниже откуплю»

Прекрасный пример у нас произошел совсем недавно. 17 декабря у ⛽️ Лукойла был дивидендный гэп. Он закрылся за 5 торговых дней. Дивиденд в размере 7,5% окупил себя за 5 дней.

Среднее количество дней до закрытия гэпа у Лукойла — 60 дней.

🚗Европлан закрыл дивидендный гэп за 6 торговых дней (8,5% див. доходность была).

Понятное дело, что ЦБ своим решением «сохранить ставку на уровне 21%» поспособствовал, но в этом и прикол, что акции на краткосроке непрогнозируемы и только адекватный подход поможет приумножить свой капитал👇

💡Если вы долгосрочно инвестируете и держите перспективный бизнес, который развивается, то смысла продавать акции перед див. гэпом нет. Они все равно рано или поздно закроют гэп и пойдут выше, а вы при этом не лишитесь ЛДВ (льгота долгосрочного владения) и не будете платить комиссию брокеру за сделки.

Сохраняем дивидендную корзину без изменений и отмечаем существенное опережение Индекса МосБиржи, несмотря на ралли, которое спровоцировало решение Банка России. Годовое опережение рынка превысило 23 процентных пункта (п.п.) — закрываем год сильно.

Дивидендная доходность рынка снизилась до 10,4% в свете ралли после заседания ЦБ. Корзина за последний месяц опередила рынок почти на 3 п.п., при этом сохраняется долгосрочное опережение: рост на 10,7% за последний год.

В деталях

Дивидендная доходность рынка снизилась до 10% после ЦБ-ралли

Мощный отскок рынка под занавес года после неожиданного решения ЦБ привел к тому, что дивидендная доходность рынка по Индексу МосБиржи на следующие 12 месяцев снизилась до 10,4%. При этом все еще ожидаем каких-либо дивидендов от акций компаний, которые занимают 90% индекса по весу.

Российская компания «ИКС 5» (X5), управляющая сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик», не будет объявлять программу обратного выкупа акций на Московской бирже в ближайшее время. По словам Полины Угрюмовой, директора по корпоративным финансам и работе с инвесторами компании, средства будут направлены на операционную деятельность и инвестиции в рамках стратегии компании.

Также она отметила, что акции компании уже недооценены и дополнительные поддерживающие меры не требуются. Торги акциями X5 начнутся 9 января 2025 года под новым тикером X5, с включением в первый уровень листинга Московской биржи.

После переезда в Россию торговля бумагами не проводилась около девяти месяцев. Угрюмова также отметила, что после старта торгов ожидается высокий спрос на акции, что позволит рынку самостоятельно установить равновесную цену.

Компания готова вернуться к выплатам дивидендов после переезда в Россию. Нераспределенная прибыль за предыдущие годы будет направлена на возврат стоимости акционерам, включая дивиденды. В следующем году X5 планирует обновить свою дивидендную политику.

Зимний дивидендный сезон в самом разгаре. Если вы еще не выбрали себе новогодний подарок, то покупка акций компаний, по которым в январе пройдут закрытия реестров на получение дивидендов может быть прекрасной идеей для подарка. В январской подборке только 9 эмитентов, но зато с очень разной доходностью.

Размер дивиденда — 17,39 рублей;

Дивидендная доходность выплаты — 2,8%;

Дата закрытия реестра — 08.01.2025г.

Размер дивиденда — 45 рублей;

Дивидендная доходность выплаты — 1,1%;

Дата закрытия реестра — 08.01.2025г.

Размер дивиденда — 560 рублей;

Дивидендная доходность выплаты — 11,3%;

Дата закрытия реестра — 09.01.2025г.

Размер дивиденда — 19,5 рублей;

Дивидендная доходность выплаты — 12,4/8,8%;

Дата закрытия реестра — 09.01.2025г.

В канун нового года аналитики Т-Инвестиций спрогнозировали 4,5 трлн рублей дивидендов в 2025 году и рассказали, от кого ждут максимальные дивиденды. Ну вот, опять богатеть из года в год, не переставая. Посмотрим, кого они видят фаворитами.

Другие подборки на 2025 год:

• Прогноз дивидендов на 2025 год от Альфа-Банка NEW
• 12 лучших дивидендных акций на 2025 год от АТОН NEW
• Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год NEW
• Топ-5 перспективных акций от БКС год назад и сейчас NEW
• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС NEW
• Замещающие ОФЗ — что заместил Минфин 
• 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

По оценкам аналитиков, дивдоходность акций в индексе Мосбиржи в следующем году превысит 10%. Более высокую доходность индекс давал лишь в 2022 году. И вот такой топ.

X5 (FIVE)

• Ожидаемые дивиденды: 714 рублей
• Ожидаемая дивдоходность: 25,5%

Сегодня Астра предоставила обновлённую дивидендную политику.

Но это скорее расстроило инвесторов, чем вдохновило. Дело в том, что новая дивполитика менее выгодна акционерам:

— количество выплат в год сократилось с двух (по итогам 9 и 12 месяцев) до одной (по итогам года)
— процент выплаты снизился с не менее 50% до не менее 25%, т.е. по сути снизился в 2 раза

С одной стороны, это логичный шаг для менеджмента. За 2024 год Астре пришлось существенно увеличить штат, а также повысить расходы на разработку и приобретение лицензий на ПО. Для понимания: за 9 месяцев 2023 года на разработку было потрачено «всего» 650 млн рублей, а за 9 месяцев 2024 – уже 2,2 млрд!

Штат Астры за последний год вырос в 1,5 раза, при этом зарплаты выросли более чем в 2,1 раз.

Таким образом, операционные расходы сильно давят на прибыль компании. Чистая рентабельность компании за последние 3 года снизилась с 57% до 32%. Так, выручка за 9 месяцев 2024 года составила 13,5 млрд рублей, а чистая прибыль – 4,3. При дальнейшей такой же динамике расходов рентабельность может упасть ниже 25% (даже несмотря на сезонность).

Привет, инвесторы! 🌟 Сегодня хочу поделиться своими мыслями о Газпроме, который за неделю вырос на 18,5%

Что движет этим подъемом?

📈 Ключевые показатели

• EBITDA 2024 ожидается на уровне 2,8 трлн руб. (+75% г/г)
• Чистый долг/EBITDA снизится до 2,1х (порог для дивидендов — 2,5х)
• Поступления от газа вырастут до 4,6 трлн руб., превысив план на 155 млрд руб.

💡 Стратегические приоритеты Газпром работает над масштабным проектом газопровода с запада на восток, что имеет огромное геополитическое значение. Эти стратегические шаги могут влиять на дивидендную политику компании, ведь приоритеты часто определяются политикой.

🔮 Дивиденды и перспективы Аналитики БКС прогнозируют выплату дивидендов в 2025 году после отмены налога на 600 млрд руб. Однако часть средств может пойти на инвестиции или в бюджет. Решение будет зависеть от текущих приоритетов компании.

📊 Риски и возможности Акции GAZP в долларах сейчас дешевле, чем в 2008 году, что может быть интересным для долгосрочных инвесторов. Но геополитическая нестабильность добавляет рисков. Лично я считаю, что потенциал роста есть, но важно быть готовой к волатильности.

Несколько месяцев назад мы писали обзор по компании ПАО Машиностроительный завод им. Калинина (далее ПАО МЗИК). За прошедший период Общество существенно улучшило свои финансовые результаты и можно сказать, что полностью справилось с трудностями, которые возникли у компании в 2022 году. В данном посте рассмотрим финансовые результаты оборонного предприятия и дадим краткий комментарий относительно дальнейших перспектив компании.

Недавно компания представила финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года. Выручка за указанный период выросла на 52,6% до 32,98 млрд руб. благодаря существенному росту объемов производства. Чистая прибыль ПАО МЗИК за 9 месяцев 2024 года увеличилась на 56,5% до 2,56 млрд руб. в основном за счет существенного роста выручки, грамотного контроля затрат, а также роста процентов к получению и доходов от участия в других организациях. Тем не менее, также отметим отрицательное влияния сокращения прочих доходов и увеличения прочих расходов, из-за чего чистая прибыль оборонного предприятия в отчетном периоде оказалась меньше, чем могла бы быть без влияния указанных факторов.

На днях руководство тяжеловеса заявило, что по итогам года он покажет сильные результаты и чуть ли не рекордную EBITDA.

❌ Однако акционерам от этого не легче, ведь из-за отсутствия дивидендов данной прибыли они попросту не увидят.

Но бизнесу такие результаты все же пойдут на пользу, ведь позволят еще немного ослабить долговую нагрузку.

💡 Что в совокупности с сокращенной инвестпрограммой действительно сможет поставить компанию на ноги в 2025 году.

Но уж точно не дать надежду на фантастическое возобновление выплат, ведь это пойдет в ущерб интересам компании.

❗️ Из-за чего значимых причин для роста акций Газпрома я пока не вижу и продолжаю обходить их стороной!

👉 А также напоминаю, что совсем недавно в своем tg я опубликовал ТОП-10 акций под сохранившуюся ключевую ставку в 21%.

Но эти идеи уже начинают реализовываться, ведь действовать нужно очень быстро.

Так что успевайте забирать список: t.me/+XvQmIh1dBLw1N2Ri ❤️