Постов с тегом " анализ": 3967

анализ


Слабые операционные результаты ММК

ММК вслед за другими металлургами опубликовал слабые операционные результаты 4 кв. 2019 г.

Компания торгуется по EV/EBITDA 4.5х при мультипликаторе EV/EBITDA LTM 3.9х и 4.1х до выхода операционных результатов

  • прогнозная аннуализированная доходность денежного потока компании составляет 13%.
  • потенциал роста составляет 10% (потенциал роста до исторических значений -14%)
Мы проанализировали операционные результаты, они оказались хуже наших ожиданий.

Цены в 4кв19 снизились на 12% по сравнению с 4кв18 против наших ожиданий снижения на 2.5%. Такое снижение может объясняться перенаправлением объемов на экспортные рынки на фоне сезонно слабого 4 квартала в России, плохой конъюнктурой внешних рынков в 4кв19 и скидками относительно цены прайс-листов. Цены достигли минимума в 4кв19, но сейчас отскочили и показывают рост.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ММК

Пару мыслей по рынку

Коротко по рынку до открытия.
Многие акции вчера начали продавать, нельзя сказать что это массовая распродажа, но нужно помнить, что она может внезапно начаться в любой момент, чем выше цена тем внезапнее начнут продавать «поздно купленные» акции, ну и как известно продажа бумаг всегда происходит быстрее покупки, покупают люди всегда осторожнее чем продают!
Из любопытного хотелось бы отметить три важных новости:
1. Основатель Яндекса Волож объявил о продаже своих акций в течение этого года, объём не очень большой, но продаваться будут на рынке каждый день, то есть это некий обратный «байбек». В этой новости очень интересно то, что почему-то не стали искать покупателя на его пакет, а решили идти на рынок, возможно в том числе чтобы создать искуственный негатив, а тем временем из одного кармана перекладывать в другой, но это лишь мои фантазии
2. Михельсон(глава Новатэка) решил избавиться от своего пакета акций на чем акции пошли вниз(видимо), но теперь объявляется о том, что хотят пересмотреть дивполитику в сторону ее роста. Забавное чередование негативных и позитивных новостей, очень странно выглядит, возможно это также способ манипуляции с целью покупки кем надо, смотрим по факту реакции рынка!

( Читать дальше )

Второй намёк на снижение(включение по рынку)

Всем привет.
Прошла очередная трансляция по рынку:


( Читать дальше )

Северсталь: операционные результаты 4 кв. 2019 г.

Северсталь опубликовала слабые операционные результаты

Компания торгуется по EV/EBITDA 5.5х при мультипликаторе EV/EBITDA LTM 4.9х и 5.3х до выхода операционных результатов

  • прогнозная аннуализированная доходность денежного потока компании составляет 6.5%. LTM доходность денежного потока компании 10%.
  • потенциал роста составляет 5% (потенциал роста до исторических значений 0%)
Мы проанализировали операционные результаты, они оказались хуже наших ожиданий.

Цены в 4кв19 снизились на 12% по сравнению с 4кв18 против наших ожиданий снижения на 8%. Такое снижение может объясняться перенаправлением объемов на экспортные рынки на фоне сезонно слабого 4 квартала в России и плохой конъюнктурой внешних рынков в 4кв19 — цены достигли минимума, но сейчас отскочили и показывают рост.

( Читать дальше )

Короткое включение по рынку!

Всем доброго утра!
Продолжается активная покупку нашего рынка! Причем что стоит отметить, рынок прощает таких трейдеров как я, даже не давая намёка на шорт, за 31 сессию фактически цена давала лишь один очень слабый намёк на снижение, да и он весьма сомнителен, явного перестроения объёма не было, цена довольно быстро была подхвачена, так еще и через красивый ложный пробой! Конечно в итоге всё это может оказаться очень похожим на разворот в 2016 году, тогда лишь с третьей попытки цена смогла отправиться в коррекцию и тогда рост после выборов Трампа был тоже сумасшедший, но то были другие уровни и перед ростом был боковик пол года!
Текущий момент:
Короткое включение по рынку!
2016 год:
Короткое включение по рынку!

( Читать дальше )

Сокращение репо от ФРС вызовет коррекцию?

Начало 2020 года стартовало хорошо, но если честно слишком хорошо! Как бы странно это не звучало, но рынок растёт слишком быстрыми темпами для тех уровней, на которых он находится! Причем для меня немаловажным фактором странности рынка является большое количество сверхудачных сделок на конец прошлого года и начало текущего у меня самого, я такого не припомню! На этой неделе купил ФСК — он взлетел, чуть ранее РусГидро — он взлетел, даже дохлый весь год Ростелеком после входа сейчас делает + 7%, а сколько еще бумаг бешено росли? Распадская и Мечел, Ирао и Россетти, Магнит и МТС и многие другие! Мы находимся на рынке где растёт всё, сейчас самый лучший момент для любого трейдера бегать и заманивать к себе инвесторов: «Вот смотрите что я могу за 2-3 месяца, а представьте что будет за год!?» Вот тут то и самый сложный вопрос, сколько это еще продлиться? На моей памяти за последние 5 лет(я всего 5 лет именно на нашей фонде) таких моментов было 2-3 и они были непродолжительные, причем когда вдруг активно начинают стрелять бумаги 2-3 эшелона это самые верный признак, что покупать основный рынок крупняк уже не хочет, поскольку боится что не успеет выйти и «сосед» окажется быстрее, а залезать надолго здесь небезопасно!



( Читать дальше )

Новатэк ослаб

Всем доброго вечера!
Новатэк ослаб
Коротко про акции Новатэк, может у кого есть в спекулятивных целях, что-то их окончательно сливают, по всем признакам похоже из бумаги кто-то выходит в последнее время. Слабость, которую мы заметили сегодня в ней на обзоре, подтвердилась!
Обзоры тут - https://www.youtube.com/channel/UC4bnlwbH-IA9fE5d-M7ARjw



....все тэги
UPDONW
Новый дизайн