акции США

Ежемесячный обзор по нашему портфелю акций. Макроэкономическая картина, результаты по отдельным секторам и компаниям. Разбираем период с 18.11.2021 по 18.12.2021. Обзор за предыдущий месяц можете почитать по ссылке.

Макроэкономика. Ключевой темой для обсуждения на рынках остаются действия монетарных властей и растущая инфляция. За прошедший месяц несколько развитых стран подняли ключевую ставку и все больше развитых стран говорят о сворачивании стимулирования, в первую очередь все внимание на ФРС, но об этом ниже. Тоже самое происходит с инфляцией, она продолжает въедаться в мировую экономику, а многие экономисты и регуляторы меняют свой прогноз по инфляции и перестают считать ее временным явлением. Макроэкономическая картина постепенно начинает дополняться влиянием нового штамма коронавирусной инфекции, в некоторых регионах начинают вводиться дополнительные ограничения для населения и бизнеса, что также повлияет на цепочки поставок.

Здравствуйте! Представляю Хит-парад акций, обновление 19.12.

На прошлой неделе рынки акций штормило вверх-вниз. Наблюдалось снижение стоимости акций в секторах роста, в то время как защитные сектора и дивидендные истории подросли. Я, как всегда, ищу наиболее выгодные и перспективные компании в данный момент. Публикую изменение за неделю чарта акций иностранных компаний, построенного на основе индикаторов фундаментального анализа. Среди топ-30 заметно поднялись акции компаний-строителей (NVR, LGIH, MHO, LEGH). Аналогично российским застройщикам, акции этих компаний снижаются на ожидании снижения прибыли в условиях повышения процентных ставок. Из крупных компаний в топ-30 забрались такие компании как Adobe (ADBE), L3Harris (LHX).

 
Полный чарт 600 компаний приведен в гугл-таблицах. 

С описанием системы ранжирования акций Вы можете ознакомиться в посте smart-lab по ссылке.

Телеграм 

Как считали

Компания Netflix (NFLX) в своём блоге объявила о снижении цен на подписку в Индии. Цена на базовый тарифный план для просмотра на одном устройстве (качество видео 480p) снизилась на 60% до 199 рупий ($2,6*) в месяц, вместо 499 рупий ($6,53) ранее. Цена на тарифный план только для смартфонов (Mobile) снизилась на 25% до 149 рупий ($1,95) в мес., ранее было 199 рупий.

Тарифный план «стандарт» (качество видео 1080p, можно смотреть на 2 устройствах) теперь доступен за 499 рупий в мес. вместо 649 рупий, снижение на 23%. Плата за тариф «премиум» снижена на 19% до 649 рупий ($8,5). Тариф предполагает до 4 устройств и качество видео 4k.

Netflix пытается бороться с конкурентами: Hotstar (Walt Disney), Amazon Prime Video, YouTube и др. Netflix работает в Индии с 2016 г., и это не первый раз, когда компания снижает цены на тарифы. Ранее в 2019 г. Netflix уже снижала плату за подписку в Индии в 2 раза, при условии, что пользователь оплатит от 3 мес.

Netflix ранее заявляла, что текущий год станет наиболее успешным для компании в Индии, учитывая релиз десятков новых франшиз со звёздами Болливуда. Текущая долгосрочная цель Netflix в Индии — 100 млн подписчиков.

Статья от Бена Карлсона

Я вспоминаю инвестиционную конференцию, на которой я присутствовал в 2010 или 2011 году, когда люди все еще были обеспокоены возможным продолжением финансового кризиса.

Один из докладчиков на сцене был квантом, поэтому в его презентации было много цифр.

Он показал оценки для портфеля акций/облигаций США 60/40. Он утверждал, что ставки были настолько низкими, а оценки акций были настолько высокими (с использованием коэффициента P/E Шиллера ), что ожидаемая доходность портфеля 60/40 находилась в 95-м процентиле плохих ожидаемых результатов.

Люди в зале все еще были напуганы после ипотечного кризиса.

Действительно казалось, что мы были обречены на низкую доходность на долгие годы, это была “новая нормальность”.

Вместо этого произошло вот что:


Доходности акций различных

Ордер на арест был выдан в отношении подозреваемой в грабежах с целью ограбления компании Nordstrom в Уолнат-Крик, штат Калифорния, после того, как она уже была арестована и выпущена под залог.

Дана Доусон была арестована в связи с грабежами с целью разбить и захватить, когда около 80 человек штурмовали локацию Nordstrom примерно в 25 милях от Сан-Франциско. Она обвиняется в использовании пистолета Glock 29 калибра 9 мм во время кражи, что является нарушением ее условно-досрочного освобождения, сообщает ABC 7.

CALIFORNIA CITY УВЕЛИЧИВАЕТ БЮДЖЕТ БЕЗОПАСНОСТИ НА 2 МИЛЛИОНА ДОЛЛАРОВ ПОСЛЕ того, как «CRIMINAL MOB» выкупил NORDSTROM «Я не знаю, это просто системный сбой или задержка в получении информации, мы все еще изучаем это», — заявил 1 декабря начальник полиции Уолнат-Крик Джейми Нокс.

«На данный момент у нас нет информации, указывающей на то, что Телекоммуникационная система правоохранительных органов Калифорнии (CLETS) не работает должным образом с нашей стороны, когда речь идет о возможности доступа к информации о лицах, введенных в систему. В целом, правоохранительные органы могут получить доступ к информации об условно-досрочном освобождении человека, напрямую запрашивая файл контролируемого освобождения через CLETS после ареста или задержания лица, подозреваемого в совершении преступления. Эта информация должна быть доступна сразу после запроса ", — сказано в сообщении ABC 7.

Комиссия по коммунальным предприятиям штата Калифорния (California Public Utilities Commission) предложила резко сократить субсидии для солнечных панелей, устанавливаемых на крышах домов. Частные потребители получат меньше за электричество, отдаваемое в общую сеть. Сейчас домохозяйства получают 20-30 центов за каждый киловатт-час избыточного электричества, который они отдают в общую сеть, а согласно плану будут получать 5 центов. Также предполагается ввести ежемесячную плату за подключение к сети в размере $8 за каждый киловатт установленной мощности. Т.е. с дома, на крыше которого установлены панели на 6 киловатт, будут взимать $48 в месяц. При этом будет введено исключение для семей с низкими годовыми доходами. Один из авторов законопроекта Martha Guzman Aceves считает, что таким образом период окупаемости инвестиций в солнечные панели для домохозяйств составит примерно 10 лет. Сейчас окупаемость около 5 лет.