Татнефть

Почему раздача на хаях акций в январе была очевидной ?

Часть2.

В продолжение части 1 .

Такого не может быть, да как так-то ?

Ну вот так.  Это все неважно.

Просто имея некоторый опыт и немного искривленных сломанных мозгов, достаточно нескольких лет, чтобы это понимать и более в этом не сомневаться никогда.

23 декабря ВТБ Капитал выпускает вот такой рисерч, который потом пиарят везде где только можно и нельзя.  https://t.me/c/1161811051/38

( Читать дальше )

Дивидендная доходность «Татнефти» была высокой, солидный денежный поток и отсутствие долгов долго поддерживали капитализацию компании на высоких уровнях. Но в этом году кризис на нефтяном рынке, а необходимость снижать добычу вряд ли позволят придерживаться былой политики.

Долгое время акции «Татнефти» радовали инвесторов, капитализация компании к середине прошлого года выросла за 10 лет более чем в 10 раз. В некоторые моменты она превышала капитализацию «Газпром нефти» и «Газпрома», при том, что добыча и переработка у «Татнефти» в 2-3 раза ниже.

В этом году «Татнефть» уже теряет четверть своей капитализации, дивидендный праздник, похоже, подошел к концу. Мое отношение к акциям нейтральное. Рекомендовать их к покупке я не могу, но и продавать их нет смысла.

Калачев Алексей
ГК «Финам»
           

Рассмотрим 5 компаний которые вошли в индекс дивидендых аристократов России. Укажу закредитованность компании и долю дивидендов в чистой прибыли, так как считаю необходимым смотреть на эти показатели, при выборе дивидендных акций.

1.Лукойл — одна из крупнейших частных нефтегазовых компаний. Платят дивиденды порядка 20 лет, пытаясь наращивать их каждый год подряд, что является рекордом на российском рынке.
Низкая закредитованность на уровне 33%
Доля дивидендов в ч.п. 28%, что позволяет инвестировать деньги на развитие бизнеса, и платить дивиденды.

2. Новатэк — является крупнейшим независимым производителем природного газа. Компания наращивает дивиденды на протяжении 17 лет. Сразу отмечу что дивидендны у компании не большие около 3-4% годовых, но растущая динамика выручки и неплохой потенциал в будущем, позволяет смотреть на компанию не только как на дивидендную, но и растущую.
Новатэк снизил уровень закредитованности с 51% в 2015 году, до 17% в 2019.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Мы пересмотрели прогнозную цену акций «Татнефти» после обвала стоимости нефти из-за развала сделки ОПЕК+ и последовавшего всплеска мирового предложения нефти на фоне падения спроса на нефть из-за пандемии. Согласно нашим расчетам, текущие котировки «Татнефти» соответствуют стоимости Brent на уровне $38 за баррель при курсе рубля 71 руб./$.

Вследствие этого мы считаем, что акции компании переоценены в сегодняшних условиях (Brent — $31/баррель), но даем им рекомендацию «Покупать», так как ожидаем роста цен на нефть до 40-45 долл. за баррель благодаря новому соглашению ОПЕК+ и планов стран G20 сократить добычу на фоне ослабления пандемии.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

В первом квартале 2020 г. мировой рынок нефти столкнулся с невиданным за последние десятилетия избытком, который образовался из-за резкого роста предложения и падения спроса. Расторжение соглашения ОПЕК+ привело к росту добычи Саудовской Аравии на 20% и ценовой войне между добывающими странами, в ходе которой дисконты достигали таких значений, что цена российской Urals опускалась до 10 долл. за баррель. Выход стран из сделки произошел на фоне вспышки вирусной пандемии, забравшей более 20% мирового спроса. В результате на рынке образовался избыток нефти, который сейчас составляет 20 млн баррелей в сутки, но может достичь 30 млн б/с из-за массового карантина по всему миру в апреле.

( Читать дальше )

Совет директоров Татнефти на заседании 20 апреля

6. О дивидендах по итогам работы за 2019 год.

сообщение

Доходная дивидендная политика, солидный денежный поток и отсутствие долгов долго поддерживали капитализацию «Татнефти» на уровне, выше сопоставимых компаний. Однако кризис нефтяного рынка и необходимость снижать добычу вряд ли позволят придерживаться той же политики в 2020 году.

Порядка 36% голосующих акций «Татнефти» контролируется правительством Республики Татарстан, которое также является держателем «золотой акции» с правом вето при принятии стратегических решений.

В прошлом году «Татнефть» пересмотрела дивидендную политику, подняв минимальную величину дивидендов до 50% от чистой прибыли.

Стратегия развития группы «Татнефть» до 2030 г. предполагала рост объемов добычи нефти на треть от текущего уровня при 100% восполнении запасов. Однако новые договоренности с ОПЕК обязывают снизить добычу на 22%

В связи с падением спроса на нефть и нефтепродукты во время пандемии руководство «Татнефти» планирует пересмотреть объемы добычи, капвложений и, возможно, размер дивидендов в сторону снижения.

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые форумчане.
По итогу завершения эпопеи с сделкой ОПЭК++ возник вопрос — как Российские компании будут выполнять ее?
Оставим в стороне варианты «выполнять не будем/опять всех надуем», сосредоточимся на варианте «сократим добычу».

Как по вашему, какие наши нефтяные компании — Роснефть, Лук, Сур, Татка, Башнефть и пр. — будут сокращать добычу и на сколько каждая?
Я так понимаю что сокращение добычи должно повлиять на котировки этих компаний?
Разумно ли их шортить сейчас или нет?

Решил я понять, кто и сколько добывает нефти в России в день.
Сделал таблицу основных публичных компаний (сургутнефтегаз за 19, газпром за 19 и башнефть 18 и 19 взял примерно по аналогии с прошлыми годами) и возникает вопрос, как считается добыча в день?
Если без переработки, то добыча в день явно больше 12 баррель в сутки.
Если с переработкой, то тогда добыча явно меньше заявленных.


Конечно, добыча и переработка в млн. баррель в день.

Как вам вчерашняя торговая сессия? По-моему, очаровательно. Мне кажется, и спекулянты, и инвесторы нашли для себя что-то интересное. Бумаги «Сбербанка» выросли на 4%, «Татнефть» упала на 4%. Возможно, эти бумаги находятся в сфере ваших интересов.

Но интересные игровые ходы я больше вижу в акциях «Аэрофлота» и «Роснефти». Можно к ним присмотреться. Даже если там пока не получаются «лонги», там много вариантов перевернуться в «шорт», если что-то пойдет не так...

Афанасьева Юлия
ГК «Финам»

Когда спекулируешь, удобно найти не просто какую-то идею, которая может разово принести несколько процентов, но нужно предусмотреть отходные пути…