Сургутнефтегаз

Еще больше идеи и разборов в телеграмме тут t.me/Syzran1995

#Сургутнефтегаз



По разволновке актив находится в начальной стадии 3 волны. Но судя по разволновке подволн, 3 волны, видно, что скорее всего импульсная будет не 3 волна, а 5.
А на данный момент мы находимся  в 3 подволне, которая на мой взгляд тоже будет состоять из промежуточных волн. И на данный момент пока неизвестно во 2 промежуточной или в третьей мы находимся. Все будет зависеть, куда дернет рынок.

Но судя по тому, что актив вышел из клина вверх, мы находимся в третьей промежуточной волне, которая  входит в 3 подволну.

Вывод: актив можно брать от уровня 24.5-25 ✅и держать среднесрочно до формирования 5ой основной волны. Цель 42✅

‼️Краткосрочно.

Уровни входа  такие же как на среднесрочную позицию 24.5 (от верхней границы треугольника
В случае ухода ниже, можем опять застрять в горизонтальном треугольнике. И тогда актив может снизится на нижнею линию его 22.4, откуда жду отскок

⚠️Но базовый сценарии, отскок от 24.5 (верхняя граница треугольника)

( Читать дальше )

Опубликованная 20 февраля торговая идея «Лонг Роснефть — шорт СургутНГ (ап)» к настоящему времени показывает существенный, более 10%, убыток ввиду ослабления рубля, благоприятного для динамики привилегированных акций “Сургутнефтегаза”.

Мы оставляем торговую идею в силе, ожидая скорого объявления Роснефтью финальных дивидендов за 2022 г. и укрепления российской валюты, чему будет способствовать рост нефтяных цен, как только настроения рынка, переживающего из-за уязвимости региональных банков и возможного дефолта в США, улучшатся.

Вряд ли дивидендная доходность за 2022 г. по привилегированным акциям Сургутнефтегаза окажется очень высокой: наша оценка — 6%, консенсус-прогноз – 10%. Позитива недавно придала новость о проведении 18 мая заседания совета директоров, который должен рекомендовать размер итоговых дивидендов. Рынок, на наш взгляд, не учитывает, что и Роснефть в самом скором будущем даст рекомендацию по дивидендам за 2П22 (мы ждем дивидендную доходность в 4%).

Бахтин Кирилл

( Читать дальше )

Ставим на сталь

Активная фаза дивидендного сезона, в первую очередь, позитивные ожидания по выплатам акционерам со стороны нефтегазовых компаний (близится «отсечка” по бумагам Лукойла, еще не представили рекомендации Сургутнефтегаз, Роснефть и, что самое интригующее в условиях повышенных дивидендов Сбера, — Газпром), оказывает решающую поддержку не только сегменту, но и рынку акций в целом.

Мы позитивно оцениваем перспективы рынка в конце мая — начале июня. Полагаем, что развитие тенденции к росту с текущих уровней может способствовать распространению спроса и на менее идейные бумаги. Так, учитывая слабость рубля, тактически могут вновь реализовать неплохой потенциал догоняющего рынок роста акции сталелитейных компаний. Несмотря на неготовность ведущих представителей отрасли платить дивиденды, лишая их в настоящее время сильного повода для переоценки, их бизнес выглядит прочным, а инвестпрофиль — долгосрочно привлекательным. Наибольший потенциал роста, по нашим оценкам, имеет Северсталь (наш ориентир фундаментально обоснованной цены — 1330 руб.), но нам больше импонирует ММК (наша текущая оценка фундаментально обоснованной цены — 50 руб.).

( Читать дальше )

&t=17s

Российские компании нефтяного сектора, столкнувшиеся с необходимостью перенаправить 50–90% своего экспорта в новые регионы, оказались в эпицентре геополитической напряженности прошлого года. Тем не менее, несмотря на то что ожидания рынка о существенном сокращении производства и продаж по итогам 2022 года не оправдались, котировки отдельных компаний до сих пор более чем на 30% ниже значений на начало февраля 2022 года. На основе текущего положения компаний в отрасли, а также взгляда на глобальный нефтяной рынок, мы считаем, что восстановление справедливой оценки стоимости акционерного капитала продолжится в 2023 году.


( Читать дальше )

Сургутнефтегаз — одна из самых тайных компаний не только в нефтегазе, но и на всем российском рынке. Кто владеет компанией (где находится весь пакет обыкновенных акций)? Зачем копят долларовую кубышку? Нужно ли инвестировать в данную компанию через обычку или преф (или и то, и другое и «можно без хлеба»)? Вопросов всегда больше чем ответов.

Начнем по порядку.

Есть 2 типа акций у Сургута — преф и обычка (графики свеча — 1 месяц)

( Читать дальше )

ПАО «Сургутнефтегаз» 18 мая 2023 года

Проведение заседания совета директоров и его повестка дня

2. Рассмотрение проекта распределения прибыли и убытков ПАО «Сургутнефтегаз» за 2022 год, в том числе рекомендаций акционерам по размеру, форме и порядку выплаты дивидендов по акциям каждой категории, а также по дате, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

 

Прогноз. Дивы по префам будут 2,3 руб.на акцию.

Прошедшая неделя для российского рынка была волнительной. С одной стороны, игроки видят дивидендные идеи и пытаются их отыгрывать, тем самым повышая котировки. С другой, постоянно нависает угроза роста геополитической напряженности, как например, в четверг рынок легко упал на вечерней сессии на 5% на фоне сообщений о якобы начале контрнаступления ВСУ. Мы уже давно пишем, что сейчас всё внимание на новостной фон по геополитике.

Напряженность в акциях чувствуется, и если будет повод, то по рынку легко пройдет коррекция на 10-15%. Как показал прошлый четверг и прошлые обвалы, в такие моменты нет каких-либо защитных акций, т.е. падает всё синхронно. Так что лучшим решением будет иметь часть капитала в кэше, чтобы при коррекции ваш портфель меньше падал, а также были «патроны» для докупок интересных идей.

По нашим бумагам мы ожидаем прихода дивидендов. Отсечки уже прошли по Белуге, Сберу, Новатэку. Впереди остались дивиденды Полюса, а также возможно Самолет сможет объявить о выплатах.

( Читать дальше )

18 мая состоится совет директоров Сургута, который рассмотрит вопрос дивидендов за 2022 год.

У компании есть (или была, если конвертировали в рубли в 2022 году) валютная кубышка. Более 5 трлн руб. в долларах на начало 2022 года.

Размер дивидендов зависит от прибыли компании, которая включает в себя:

1) прибыль от реализации нефти и нефтепродуктов
2) проценты на кубышку (3% годовых)
3) переоценка кубышки (зависит от курса доллара на 31 декабря каждого года), доллар был 74,29 в 2021 году и 70,33 в 2022, то есть переоценка по итогам 2022 года — в минус

Важно, что высокие дивиденды сургут выплачивает только на привилегированные акции, держатели обычных акций их не видят.

По итогам 2022 года из-за отрицательной переоценки кубышки, я не жду больших дивидендов, давал прогноз в 1,94 руб. на 1 акцию (5,4%). Аналитики говорят до 3 руб. на акцию. Хорошие дивиденды могут быть по итогам 2023 года, если курс доллара будет там же, где и сейчас.

Я покупал Сургут по 29,13, половину зафиксировал по 35 (+20%) и остальное держу до цели 40.

( Читать дальше )