РусАгро

Инвестирую в российский фондовый рынок 5 лет, и только по максимально пассивной стратегии, спекуляциями не занимался никогда, а тут вот решил попробовать. К тому же провалился что-то осенью в депресняк, хочется какого-то адреналина.

Я пережил пока всего один кризис в 2020 году, чтобы понять как работает во время него психика и что надо делать. Хоть в истории и смотрел на графики 2008 года, но изучать прошлые события и переживать самому — совсем разные вещи. В 2020 я поменял облигации на акции уже летом, когда они частично отросли, хотя это тоже дело хорошую прибыль, но дно я сильно пропустил, т.к. не понимал на что опираться при принятии решений.

Сейчас же решил опираться на дивиденды. Итак, что я сегодня купил:

ВТБ

Купил акций ВТБ на 1кк по 0,047575 рублей.

По прогнозам дивиденды ВТБ за 2021 могут составить 0,0062 рубля на акцию, а это к моей цене покупки аж 13%.

Почему так много? По-первых, рынок сейчас упал из-за очередной напряженки с Украиной и США, а также из-за нового штамма Ковида. Во-вторых, ВТБ в 2020 году выплатил дивидендов лишь 10% от чистой прибыли, а за 2021 год обещают выплатить 50% от чистой прибыли. Видимо рынок пока либо не очень в это верит, либо просто еще не адаптировался к этой информации. Соответственно, ближе к дивидендам цена акции должна будет сильно вырасти, потому что такой гигантской дивидендной доходности в 13% не бывает, еще и от госбанка, а не от шарашкиной конторы. Даже если ДД прийдет к 8%, то для этого цена акции должна вырасти на 60%.

• Портфель снизился на 3.4% (-3.4% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи -5.1%
  Evraz -3.7% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только Evraz) на данный момент составляет 8.0% от совокупного
• По основным компаниям изменения: Акрон +5.8%, Газпром нефть -1.8%, Газпром -3.4%, ГлобалТранс -4.8%, Эталон -5.5%, Мать и дитя -0.6%, Фосагро -2.0%, НЛМК -2.3%, Русагро -2.6%, Норникель -2.6%, ММК -4.6%, Полиметалл -4.8%, Северсталь -4.9%, Лукойл -5.0%, Детский мир -5.1%, Татнефть -7.8%
• Акции и commodities значительно снизились за неделю (особенно нефть и палладий соответственно -6.8% и -13.1%) на новостях о возникновении нового штамма коронавируса – Омикрон (CNBC)
• Также российский рынок снижался на прошедших неделю назад в New York Times новостях о возможном вторжении России  в Украину и скоплении войск на границе (NY Times)

Российские банки могут повторить рекорд по чистой прибыли в 2022 году

Рейтинговое агентство НКР прогнозирует, что чистая прибыль российских банков в 2021 году достигнет рекордных 2,5 трлн руб. Эксперты ожидают, что в 2022 году российские банки могут повторить рекорд по прибыли и даже превзойти его.

https://www.kommersant.ru/doc/5090997

Индустрия коллективных инвестиций ждет выхода на рынок зарубежных ETF

Бум частного инвестирования на фондовом рынке способствовал стремительному развитию российских биржевых паевых фондов. С начала года их количество выросло в 2,5 раза, перевалив за сотню, а объем активов приближается к 200 млрд руб. Расширение присутствия на российском рынке зарубежных ETF в следующем году должно лишь подстегнуть развитие сегмента. В ближайшие два года число БПИФов может удвоиться, а объем активов превысит 500 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/5090777

В 3 квартале цены на основную продукцию, которую реализует компания, затормозили рост.



🌽Сельскохозяйственный сегмент

Рыночные цены на пшеницу и сою вошли во флэт, однако, за счет роста объемов реализации пшеницы удалось вытянуть выручку сегмента и EBITDA. рентабельность EBITDA выросла до 53% (43% годом ранее). Положительная динамика связана в том числе с сокращением издержек.
К сожалению, по итогам 3 квартала это единственный сегмент, где был рост EBITDA год к году.

🧈Масложировой сегмент
Очень наглядная картина того, как влияет сдерживание отпускных цен при росте сырья. Выручка за 3 кв. выросла на 82% г/г, а EBITDA сократилась на (12%) г/г. Рентабельность EBITDA опустилась до 8% (17% годом ранее). Рост себестоимости произошел из-за увеличения цен на подсолнечник, подсолнечное и пальмовое масло, отпускные цены были под давлением из-за ограничений внутренних цен на бутилированное масло и экспортных пошлин.

РусАгро ― ведущий агропромышленный комплекс. Недавно компания отчиталась за квартал. По мнению аналитиков, отчет вышел слабым. Давайте, посмотрим, результаты компании и причины такой динамики. 

Финансовые результаты:

— Выручка выросла на 45% год к году и составила 53,2 млрд руб.

— Скорректированный показатель EBITDA вырос на 4% – до 8,6 млрд руб.

— Чистая прибыль увеличилась в 3 раза – до 17,8 млрд руб.

Выручка «Русагро» выросла в основном за счет роста цен. Сейчас продукция компании практически перестала дорожать, за исключением свинины в РФ и сои. Низкий рост EBITDA объясняется увеличением стоимости кормов, семян подсолнечника, покупного масла, а также большими операционными расходами на запуск свинофермы в Приморье. Чистая прибыль – на рекордном уровне за счет переоценки биологических активов и сельскохозяйственной продукции. Реальный прирост составил 31%.

👉 Речь идет, например, о холин хлориде, глютене, треонине, лизине

👉 Нехватку компонентов представитель Черкизово объясняет задержками поставок из Китая по железной дороге в течение всего октября

👉 Представитель Продо обращает внимание также на веерное отключение местных заводов с целью улучшения экологической ситуации в стране

👉 Это может привести к сокращению предложения мяса

www.vedomosti.ru/business/articles/2021/11/24/897279-proizvoditeli-svinini

Конъюнктура валютного рынка мешает новым контрактам «Газпрома» и Турции

Резкое падение курса лиры может осложнить перезаключение газовых контрактов Турции с «Газпромом», часть которых истекает в конце года. Только с начала месяца лира ослабела к доллару почти на 20%, что ставит под вопрос способность турецких частных импортеров расплачиваться за газ. По мнению аналитиков, в данном случае могут потребоваться прямые гарантии турецкого правительства или переход на поставки по предоплате.

https://www.kommersant.ru/doc/5089216

НПФ заключили мировое с эмитентами проблемных облигаций

Две концессионные компании, объявившие дефолт по своим облигациям, договорились с пенсионными фондами—держателями их бумаг о реструктуризации долга. Он уложатся в прежние сроки выплат (до 2033 года), однако процентные платежи будут значительно снижены. Вложения в социально ориентированные