Роснефть

На стоимость сырья влияют разнонаправленные факторы:

🔵 Профицит нефти на мировом рынке приводит к снижению цен

В сентябре 2025 года ОПЕК+ согласовала увеличение объёмов добычи на 548 тыс. б/с. До конца декабря организация планирует снять ограничения ещё примерно на 1,66 млн б/с.

По мнению Международного энергетического агентства, это подтолкнёт цены вниз — до 58 долларов за баррель в 2026 году.

Управление энергетической информации США смотрит на рынок ещё радикальнее: по его прогнозам, бочка Brent подешевеет до 50 долларов за баррель в 1-м квартале 2026 года.

Альянс ОПЕК озвучил более оптимистичные сценарии. По его прогнозу, спрос в 2026 году вырастет значительно. А вот добыча в странах, не входящих в организацию, будет увеличиваться не так быстро, как ожидалось.

🔵 Геополитические риски выступают фактором роста цен

Нестабильная ситуация на Ближнем Востоке, тарифные войны, угрозы российским НПЗ и экспортным терминалам толкают нефтяные котировки вверх.

Наши аналитики прогнозируют, что цена эталонной марки Brent будет незначительно снижаться от текущего уровня. В 4-м квартале мы ожидаем Brent по 66,4 доллара за баррель.

( Читать дальше )

Investing.com — Некоторые операторы терминалов в китайском порту Циндао, на который приходится около шестой части импорта сырой нефти в страну, введут новые ограничения на старые танкеры — шаг, который широко рассматривается как направленный против судов, перевозящих санкционированную нефть из Ирана и других чувствительных поставщиков. Об этом пишет Bloomberg.

Меры включают запрет на швартовку танкеров старше 31 года, а также судов, изменивших свои идентификационные номера Международной морской организации или имеющих недействительные сертификаты, согласно уведомлению, с которым ознакомилось агентство Bloomberg.

Меры вступят в силу с 1 ноября.

Ограничения вводятся после того, как в августе США ввели санкции против нефтяного оператора в районе порта Дунцзякоу в Циндао, заявив, что тот получал иранскую нефть, доставленную судном, уже находящимся под санкциями Вашингтона. Это усилило опасения, что более жесткие меры могут еще сильнее нарушить импорт нефти в Китай. Дипломаты Пекина выступили против этих шагов.

( Читать дальше )

Еще один немаловажный фактор снижения финансовых показателей, помимо крепкого рубля и низкой нефти, — это снижение производственных показателей.

1️⃣ Добыча нефти (-3,8% H/H)
Причина: соглашение ОПЕК+

2️⃣Добыча газа (-16% H/H)
Причина: хз, тут причины компания не раскрывает, а я не шарю

3️⃣ Переработка нефти (-5,4% H/H)
Причина: враги по НПЗ лупят мама не горюй

Короче, пока нефтяники в невыгодной позиции, у них нет карт на руках. Всё против них, так что терпим.

P.S.
Раньше у Роснефти были еще мощности на зарубежных НПЗ (Германия), около 10% всей переработки, но их отжали 👺

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

Цивилев: Общие запасы нефти в России оцениваются в 31 млрд т, из них рентабельна лишь половина из-за существенной доли трудноизвлекаемых запасов (ТРИЗ). Об этом сказал министр энергетики России Сергей Цивилев в интервью корпоративному журналу «Транснефти» ТТН.

Форбс на днях опубликовал свой рейтинг самых-самых прибыльных компаний в РФ. Любопытно на него взглянуть.

Напомню, что год назад на Смартлабе я тоже разбирал аналогичный ТОП-10 крупнейших бизнес-гигантов России. Интересно, сменились ли лидеры🤔

💰По итогам 2024 г. суммарная прибыль таких компаний превысила 8 трлн ₽. И я практически уверен, что некоторые из них есть в вашем инвестиционном портфеле!

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на телеграм-канал про финансы, инвестиции и недвижимость.

👇Ключевой параметр — чистая прибыль, зафиксированная по итогам 2024 г. (указана в скобках). Пойдем с конца списка Forbes в его начало, чтобы было интереснее😉

🔟Полюс (305,5 млрд ₽)

Крупнейший производитель золота в России. Выручка и EBITDA «Полюса» в 2024 г. оказались выше ожиданий аналитиков, а прибыль вообще взлетела в 2 раза год к году. Производство золота достигло рекордных 3 млн унций, а благодаря росту продаж и (самое главное!) безудержному росту самого металла, Полюс с двух ног влетел в ТОП самых прибыльных.

( Читать дальше )

Раз уж я решил пройтись по нефтяникам, то следующий на очереди всеми известный жёлтый гигант upstream — Роснефть.

Пока только начал заполнять данные за 25 год, но пока по вкусу невкусно (оно и понятно, дно цикла проходим).

Возможно, один из самых нелюбимых нефтяников на рынке из-за низких дивидендов. Однако потенциал роста этих самых дивидендов скрыт в проекте «Восток-Ойл». Ждем частичный запуск в 2026 году, надеюсь, без очередных переносов, хотя понимаю МЕГА-сложность данного проекта.

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

Мы щепетильно относимся к офертам и даже сделали проект 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Покупка офертных бумаг дает дополнительные 1-2% доходности, но порой, если пропустить важную – можно одним днем потерять -40%. Также мы ведем 🤬Black list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%, или 10%). Роснефть тоже регулярно ставит нерыночные оферты, но кто за это платит?

 

Вот, например, новая оферта по выпуску РОСНЕФТЬ-001Р-08 (ISIN RU000A0ZYCP5), купон на новый период 8%. Следующая оферта через год. Если бы выпуск был рыночным, цена просела бы на 5-7%, т.к. фин.устойчивость Роснефти вопросов не вызывает. Это крепкий ААА эмитент, и доходности в этом рейтинге 13-15%

Купоны с 1 по 14 были привязаны к ключевой ставке + 0,1%. Т.е. и инвестор и эмитент считали ставку КС+0,1% справедливой. А вот следующие купоны эмитентом определяются самостоятельно

( Читать дальше )

• Минэкономразвития повысило прогноз по экспорту нефти из РФ в 2025 г. до 240,1 млн т с 229,7 млн т.
• Производство обрабатывающей промышленности в РФ в 2028 г. может вырасти на 14,2% по отношению к 2024 г. — прогноз Минэкономразвития.
• Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов может сократиться на 20,7% в 2025 году — прогноз Минэкономразвития.
• Рост производства продукции легкой промышленности в РФ к 2028 году ожидается выше 4,5% — прогноз мэр.
• Производство продукции фармацевтической промышленности в РФ в 2025 г. вырастет на 13%, в 2026-2028 гг. будет расти на 4,8-5% — прогноз мэра.
• Минэкономразвития ожидает снижения нефтегазовых доходов РФ до $206,1 млрд в 2025 г. — макропрогноз.
• Рост металлургического производства в РФ к 2028 г., согласно базовому сценарию, составит 1,4% — макропрогноз.
• Сбор зерна в РФ в перспективе до 2028 г. вырастет до 155 млн т, что на 23,1% выше уровня 2024 г. — прогноз Минэкономразвития.
• Минэкономразвития РФ в 2025 г. ждет рост выплавки чугуна на 0,8%, стали — на 0,3%, проката — на 0,3% к 2024 г. — макропрогноз.

( Читать дальше )

«Я хотел бы привлечь ваше внимание к некоторым комментариям, которые были сделаны несколькими лидерами, включая президента [США Дональда] Трампа. Страны ЕС, НАТО и седьмая группа также должны изменить возможность импорта энергоносителей из России. Я имею в виду, что в этом вопросе не может быть никаких двойных стандартов», — сказал индийский дипломат.

Ранее Трамп, выступая на общеполитических дискуссиях 80-й сессии Евросоюза ООН, подверг критике Индию, Китай и американских союзников в НАТО за закупку российских энергоносителей.

США 6 августа ввели дополнительные пошлины в размере 25% в отношении Индии в связи с приобретением российской нефти и нефтепродуктов. Учитывая принятое ранее в Вашингтоне решение об установлении в отношении индийских товаров пошлин в размере 25%, пошлины на импорт в республику в США были доведены до 50%.

Индийский МИД назвал нападки США и ЕС из-за импорта российской нефти необоснованными, заявив, что страны Запада ранее стимулировали такую ​​торговлю и сами продолжают закупать товары и услуги в РФ.

( Читать дальше )

ОБ ЭТОМ ИНДИЙСКИЕ ЧИНОВНИКИ СООБЩИЛИ НА ПЕРЕГОВОРАХ С США, ПИШЕТ BLOOMBERG СО ССЫЛКОЙ НА ИСТОЧНИК. ЕСЛИ ОДНОВРЕМЕННО НЕЛЬЗЯ БУДЕТ ЗАКУПАТЬ НЕФТЬ ИЗ РОССИИ, ИРАНА И ВЕНЕСУЭЛЫ, ЭТО ПРИВЕДЕТ К СКАЧКУ ЦЕН, ПРЕДУПРЕДИЛИ ИНДИЙСКИЕ ПЕРЕГОВОРЩИКИ. МИНИСТРЫ ФИНАНСОВ СТРАН G7 ПЛАНИРУЮТ РАССМОТРЕТЬ ВОПРОС САНКЦИЙ ПРОТИВ ИНДИИ И КИТАЯ ЗА ПРИОБРЕТЕНИЕ РОССИЙСКОЙ НЕФТИ НА БЛИЖАЙШЕМ ЗАСЕДАНИИ.

Начинается ? 

По Индии уже давно вопросики были, они так и этак искали разные пути «диверсификации»… Ключевой вопрос остается в Китае! Сократят ли они своими действиями поступления в наш бюджет или нет ? 

Не обязательно запретом — могут ведь и скидки начать больше просить !

Подобные заявления всегда вызывают у Хомяка вопрос -а действительно, у нас есть настоящие партнеры и страны, которые нас поддерживают ? 

Или это все пока мы продаем им сырьевые ресурсы с огромным дисконтом, на чем они активно зарабатывают ? 

Не отвернется ли от нас Китай и Индия, если условные США предложат более выгодную сделку ? 

( Читать дальше )