Металлург подвел итоги производственной деятельности за 3 квартал
Норникель
МСар = ₽2,6 трлн
📊Объемы производства:
— никель: 54 тыс. тонн (+21% ко 2 кварталу);
— медь: 101 тыс. тонн (+6%);
— палладий: 663 тыс. унций (-13%);
— платина: 160 тыс. унций (-14%).
📉Компания объясняет снижение добычи палладия и платины добычей руды с более низким содержанием металлов платиновой группы.
📈Никель и медь же выросли в связи с увеличением поставок файнштейна из Заполярного филиала, накопленного во 2 квартале в период межнавигационной паузы.
🤝Свои прогнозы на 2023 год Норникель не изменил. Посмотреть их можно в отчете за 2 квартал.
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
В целом «Норникель» опубликовал смешанные операционные результаты — производство металлов продемонстрировало разнонаправленную динамику. Прогноз по производству из собственного сырья на 2023 год был подтверждения на уровне 204-214 тыс. т для Ni, 353-373 тыс. т для Cu, 2 407-2 562 тыс. тр. унц. для Pd и 604-643 тыс. тр. унц. для Pt. Результаты за 9M23 предполагают прогресс относительно середины прогнозного диапазона на уровне 69% для никеля, 84% для меди, 86% для палладия и 85% для платины. У нас нет официального рейтинга по компании.Атон
Курсы валют ЦБ на 24 октября:
💵 USD — ↘️ 94,7081
💶 EUR — ↘️ 100,3030
💴 CNY — ↘️ 12,9219
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника опускается на 0,17%, составив 3 263,68 пункта.
▫️ Консенсус-прогноз РБК относительно грядущего заседания Совета директоров Банка России (состоится в пятницу, 27 октября)показал, что большинство (27 из 30) опрошенных экспертов закладывают рост ключевой ставки до 14%.
▫️ Норникель (+0,32%); Норникель отчитался о результатах производства по итогам III кв. и за 9 мес. 2023 г. За 9 мес. 2023 г. производство никеля сократилось до 145,3 тыс. тонн (-9%) (при этом в III кв. 2023 г. производство никеля выросло на 21% относительно II кв. 2023 г.), меди до 304 тыс. тонн (-4%). Производство палладия выросло до 2 145 тыс. унций (+1%), платины до 528 тыс. унций (+7%).
▫️Северсталь (+0,01%); Компания опубликовала отчётность за 9 мес. 2023 г. по РСБУ. Выручка: 494,64 млрд руб. (+6% г/г), чистая прибыль: 146,12 млрд руб. (-14% г/г). Кроме того, в январе – сентябре «Северсталь» нарастила выпуск стали на 5%, чугуна на 3%.
Компания представила данные по производству за III квартал и 9 месяцев. Результаты ожидаемые и в целом соответствуют установленным целям на год. Несмотря на нейтральные результаты, акции снижались на 1,2%, но завершают основную торговую сессию с околонулевой динамикой.
Ключевые показатели по выработке:
• Никель: +21% кв/кв; -9% г/г
• Медь: +6% кв/кв; -4% г/г
• Палладий: -13% кв/кв; 1% г/г
• Платина: -14% кв/кв; 7% г/г
☝️ Динамика разнонаправленная. По никелю и меди квартал к кварталу производство выросло после окончания межнавигационной паузы в II квартале. А год к году сократилось из-за плановых ремонтов и настройки производства.
👇 Производство палладия и платины, напротив, квартал к кварталу снизилось из-за добычи руды с более низким содержанием металлов платиновой группы (МПГ). А год к году добыча выросла за счет рудника Медвежий ручей и повышения эффективности извлечения МПГ в Кольском дивизионе. #GMKN
#ЕкатеринаКрылова
Норникель: больше никеля, меньше палладия
За III квартал производство никеля выросло на 21% к предыдущему кварталу. ГМК распродает накопленные во II квартале запасы Заполярного филиала.
Результат относительно к прошлому году хуже — 54 тыс. тонн против 60 тыс. тонн. Нижняя граница прогноза на 2023 год.
🔹 Рост производства меди
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 9 месяцев 2023 г. по РСБУ банк заработал 1,1 трлн руб. чистой прибыли. Это предполагает, что по итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50%. (более 12% дивдоходности).
При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: отчетность за 10 месяцев в начале ноября, а также презентация стратегии развития на 2024–2026 гг.
Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +33%)
Нефтяники привлекательны
В свете слабого рубля имеет смысл держать в портфеле повышенную долю экспортоориентированных компаний. В нефтегазовом секторе интересны акции ЛУКОЙЛа. Сильная сторона компании — щедрая дивидендная политика. Благодаря слабости рубля и высоким ценам на нефть дивидендная доходность ЛУКОЙЛа на горизонте 12 месяцев ожидается около 12–15%. Причем часть из них ожидается уже в декабре–январе в рамках промежуточных дивидендов.
✔️В январе-сентябре мы увеличил производство металлов платиновой группы в годовом сравнении. Это произошло за счёт роста добычи на руднике «Медвежий ручей», повышения эффективности извлечения металлов платиновой группы в Кольском дивизионе и переработки накопленного незавершенного производства.
✔️Выпуск никеля и меди снизился из-за ремонтов на Надеждинском металлургическом заводе и Талнахской обогатительной фабрике, настройки производства для улучшения качества медных катодов.
💡Старший вице-президент – Производственный директор Сергей Степанов сообщил: «С учетом всех реализуемых мероприятий мы подтверждаем прогноз производства металлов из российского сырья в рамках ранее заявленного диапазона».
📌Подробно о производственных результатах 9 месяцев и третьего квартала 2023 год можно почитать в пресс-релизе по ссылке
«Норникель» объявляет итоги производственной деятельности за 9 месяцев 2023 г. — Норникель (nornickel.ru)