М.Видео

Со слов менеджмента, обновленная бизнес-модель приносит успехи в росте объема оборота товаров.

Восстановился спрос к продуктам компании, что позволило превысить объемы III квартала 2021 года — самого успешного для компании года.

❓Контроль — наше все

Эффективность логистики и контроль расходов могут позволить неплохо заработать на предстоящем сезоне покупок техники.

👆Из плюсов

Стабилизация поставок.

Расширение ассортимента.

👇Из минусов

Ослабление рубля и рост ключевой ставки играют против компании.

Кредит наше спасение

Рост объемов потребительских кредитов в ожидание роста ставки поправили положение — средний чек вырос, что позволило увеличить объем продаж на 80%.

📊Инвест цифры

🟠EBITDA в III квартале 2023 выросла на 80%. Стоит помнить о низкой базе. Мобилизация ударила по результатам второй половины 2022 года.

🟠Ожидаем повышение EBITDA в IV квартале за счет пика продаж перед праздниками.

🟠Соотношение чистого долга к EBITDA опустилось ниже 5х. Компания нацелена на работу с долговой нагрузкой. В платежах по долгу изменений не ожидают — позитив для держателей облигаций.

( Читать дальше )

🛒В 3кв23 оборот (GMV) вырос на 40% г/г, соответствуя ожиданиям, озвученным после публикации финансовых результатов за 1п23. Основная причина роста – выделение базы 3кв22 (-25%) на фоне ажиотажного весеннего 2022г и медленного перехода компании на садовый импорт в прошлом году.

✂️Итоги за 9мес23 резкого г/г оборота в 359 млрд руб. Против более стабильного 2021г. Результат сократился на 9%, что мы связываем с потерей доли рынка агрессивного сектора электронной коммерции.

✔️«М.Видео» не раскрыла финансовые результаты и консолидированную выручку. Однако менеджмент озвучил EBITDA более 4 млрд руб. за квартал. По нашему увеличению рентабельность EBITDA оказалась на уровне 3,5% против 4% в 1п23.

💼Долговая нагрузка немного сократилась за период и опустилась ниже 5х чистого долга/EBITDA c 5,2х на конец полугодия.

💡Инвестиционный фокус по «М.Видео» сейчас смещается с акционерных инструментов на долгие, на наш взгляд. Мы оцениваем мультипликатор EV/EBITDA'23 6х, что представляет собой необоснованно высокую ступень выше «Магниту» и Х5 (4-4,5х).

( Читать дальше )

Группа М.Видео–Эльдорадо опубликовала позитивные операционные результаты за III квартал 2023 г. Бумаги компании положительно отреагировали на отчет и прибавили 1,5% с начала торгов, до 193,3 руб.

 

Ключевые показатели:

• Общие продажи (GMV): 140,3 млрд руб. (+40% за III кв. г/г, -0,9% за 9 мес. г/г)

• Общие онлайн-продажи: 98,1 млрд руб. (+50% за III кв. г/г, +5% за 9 мес. г/г)

• Оборот мобильной платформы: 73,7 млрд руб. (+51,3% за III кв. г/г, +8% за 9 мес. г/г)

 

👍Рост продаж произошел за счет восстановления спроса и увеличения кредитных продаж (+80%). 

👍У компании наблюдается приток новых клиентов (+21% г/г) и увеличение покупок действующих клиентов (+29% г/г).

👍В соответствии с запросами рынка на более дешевую продукцию компания нарастила продажу российских товаров, а также продукции из Республики Беларусь, Китая, Турции и Узбекистана.

 

💡М.Видео может показать хороший объем продаж по итогам 2023 г. на фоне роста сезонного спроса в IV квартале. Это положительно скажется на ее финансовых результатах и позволит снизить долговую нагрузку. По заявлениям компании, показатель «чистый долг/EBITDA» продолжает снижаться и уже находится ниже 5х. 

( Читать дальше )

📈Акции М.Видео-Эльдорадо прибавили 2% после выхода операционных результатов за 3кв 2023г. Текущие котировки — 193,5 руб. 

Общие продажи (GMV3) Группы выросли на 40% год к году и составили 140,3 млрд рублей (с НДС). В 3 квартале 2023 года Группа превысила товарооборот 3 квартала 2021 года. Общие онлайн-продажи компании выросли на 50% до 98,1 млрд рублей (с НДС), составив 70% от GMV Группы. Продажи на собственном маркетплейсе выросли в 3 квартале в 2,5 раза год к году.

smart-lab.ru/blog/news/953125.php

«М.Видео-Эльдорадо» не планирует платить дивиденды за 2023 г., buyback акций у нерезидентов также не обсуждается — финдиректор.

tass.ru/ekonomika/19098229

• Общие продажи (GMV) выросли на 40% и превысили уровень 3 квартала 2021 года (рекордного года для Группы).
• EBITDA Группы за 3 квартал 2023 года превысит 4 млрд рублей, увеличившись более чем на 80% год-к-году (согласно предварительным данным).
• Компания сохраняет прогноз по существенному снижению долговой нагрузки и возврату к умеренному уровню нагрузки по показателю Net debt/Ebitda на конец 2023 года.
• Компания готова к высокому сезону, в том числе благодаря существенному расширению ассортимента.

ПАО «М.видео» (Группа М.Видео-Эльдорадо, «Компания» или «Группа»; МосБиржа: MVID), ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой, сообщает объединённые неаудированные показатели общих продаж (GMV, gross merchandise value) за третий квартал, окончившийся 30 сентября 2023 года, а также публикует обзор бизнеса и ключевые события третьего квартала и после отчётной даты.

( Читать дальше )

Компания М.Видео-Эльдорадо раскроет операционные результаты во вторник 24 октября и в этот же день ответит на вопросы о бизнесе в прямом эфире на нашем канале!

Гостем #smartlabonline будет Анна Гарманова — CFO компании.

Обсудим результаты работы М.Видео-Эльдорадо в 3 квартале, рынок бытовой техники и электроники и в целом бизнес.

 

Ждём ваших вопросов к эмитенту в комментариях к этому посту!

 

Подпишитесь на трансляцию на YouTube, чтобы не пропустить эфир!

Группа «М.видео-Эльдорадо» заменит корнеры Apple, Sony, HP и AMD в своих магазинах отдельными зонами для китайских и турецких брендов.

Эта стратегия связана с уходом мировых брендов из России и инвестициями китайских и турецких компаний в физическое присутствие в стране. Отдельные корнеры будут созданы для брендов, таких как Realme, Tecno, Infinix, Haier, Arçelik и Hisense.

Это позволит повысить узнаваемость новых брендов и способствовать продажам. В начале 2023 года доля смартфонов Apple в импорте сократилась, и в Россию активно поставляются смартфоны китайских брендов, таких как Xiaomi, Samsung и Realme.

Источник: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/10/23/1001890-mvideo-otkroet-korneri-turetskih-i-kitaiskih-brendov

не знаю зачем мартын создает опросы, если половина смарта у него в чс))

ну вот мой вопрос из чсв мартына

почему М.видео выгодней 1,5 года не продавать одну позицию из остатков и держать высокую цену, а не продать мне со скидкой 15% прям завтра

1,5 года назад хотел забрать кое-что что у них в 1 ед экземпляре с витрины, но хотел скидку… продаван зажал
и вот товар на витрине, продолжает терять товарный вид но стоит столько же