SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. my_investments
«М.Видео» раскрыла результаты 3кв23. Какое операционное и финансовое состояние компании?
- 24 октября 2023, 12:23
- |
🛒В 3кв23 оборот (GMV) вырос на 40% г/г, соответствуя ожиданиям, озвученным после публикации финансовых результатов за 1п23. Основная причина роста – выделение базы 3кв22 (-25%) на фоне ажиотажного весеннего 2022г и медленного перехода компании на садовый импорт в прошлом году.
✂️Итоги за 9мес23 резкого г/г оборота в 359 млрд руб. Против более стабильного 2021г. Результат сократился на 9%, что мы связываем с потерей доли рынка агрессивного сектора электронной коммерции.
✔️«М.Видео» не раскрыла финансовые результаты и консолидированную выручку. Однако менеджмент озвучил EBITDA более 4 млрд руб. за квартал. По нашему увеличению рентабельность EBITDA оказалась на уровне 3,5% против 4% в 1п23.
💼Долговая нагрузка немного сократилась за период и опустилась ниже 5х чистого долга/EBITDA c 5,2х на конец полугодия.
💡Инвестиционный фокус по «М.Видео» сейчас смещается с акционерных инструментов на долгие, на наш взгляд. Мы оцениваем мультипликатор EV/EBITDA'23 6х, что представляет собой необоснованно высокую ступень выше «Магниту» и Х5 (4-4,5х).
©️Мария Колбина, Николай Ковалев
t.me/omyinvestments/6751
✂️Итоги за 9мес23 резкого г/г оборота в 359 млрд руб. Против более стабильного 2021г. Результат сократился на 9%, что мы связываем с потерей доли рынка агрессивного сектора электронной коммерции.
✔️«М.Видео» не раскрыла финансовые результаты и консолидированную выручку. Однако менеджмент озвучил EBITDA более 4 млрд руб. за квартал. По нашему увеличению рентабельность EBITDA оказалась на уровне 3,5% против 4% в 1п23.
💼Долговая нагрузка немного сократилась за период и опустилась ниже 5х чистого долга/EBITDA c 5,2х на конец полугодия.
💡Инвестиционный фокус по «М.Видео» сейчас смещается с акционерных инструментов на долгие, на наш взгляд. Мы оцениваем мультипликатор EV/EBITDA'23 6х, что представляет собой необоснованно высокую ступень выше «Магниту» и Х5 (4-4,5х).
©️Мария Колбина, Николай Ковалев
t.me/omyinvestments/6751
4.6К
3 комментария
+4
текст писал таджик? «что представляет собой необоснованно высокую ступень выше «Магниту» и Х5»
- 24 октября 2023, 12:58
+1
Что такое садовый импорт?
- 24 октября 2023, 14:36
По сути банкрот
- 24 октября 2023, 16:03
Читайте на SMART-LAB:
Займер: более 80% желающих взять займы столкнулись с отказом по кредиту за последний год
Делимся свежей аналитикой, которую Займер собрал для ТАСС в ходе опроса. 📝 За последний год 85,3% россиян, желающих взять займы, хотя бы...
11:45
5 важных событий II квартала
Аналитики БКС опубликовали список ожидаемых событий на II квартал 2026 г. В данном материале выделили 5 наиболее интересных, которые могут...
11:48
теги блога Мои Инвестиции
- BRU3
- GOOGL
- MSFT
- Ozon
- Polymetal
- Qiwi
- softline
- veon
- VK
- X5
- X5 Retail Group
- yandex
- акции
- алроса
- афк система
- аэрофлот
- банки
- башнефть
- Газпром
- ГМК Норникель
- дивиденды
- запрет на экспорт нефтепродуктов
- зерновая сделка
- икс 5 финанс
- итоги дня
- календарь событий
- м.видео
- Магнит
- Мать и Дитя
- металлурги
- Мечел
- Минцифры
- Московская биржа
- налоговая нагрузка
- нефтяной сектор
- Новатэк
- обзор рынка
- облигации
- операционные результаты
- отчеты МСФО
- отчеты РСБУ
- полиметалл
- полюс золото
- полюс пао
- прогноз компании
- прогноз по акциям
- пятерочка
- ростелеком
- русагро
- русал
- самолет
- сбербанк
- Сегежа
- Сегежа групп
- Совкомфлот
- тмк
- ФАС
- форекс
- цены на топливо
- Чижик
- экспорт нефтепродуктов
- Эталон
- Яндекс