За сегодня

Топиков: 299

форум акций: 537

остальные форумы: 264

комментариев: 2256

за месяц

 

Блог им. my_investments |«М.Видео» раскрыла результаты 3кв23. Какое операционное и финансовое состояние компании?

🛒В 3кв23 оборот (GMV) вырос на 40% г/г, соответствуя ожиданиям, озвученным после публикации финансовых результатов за 1п23. Основная причина роста – выделение базы 3кв22 (-25%) на фоне ажиотажного весеннего 2022г и медленного перехода компании на садовый импорт в прошлом году.

✂️Итоги за 9мес23 резкого г/г оборота в 359 млрд руб. Против более стабильного 2021г. Результат сократился на 9%, что мы связываем с потерей доли рынка агрессивного сектора электронной коммерции.

✔️«М.Видео» не раскрыла финансовые результаты и консолидированную выручку. Однако менеджмент озвучил EBITDA более 4 млрд руб. за квартал. По нашему увеличению рентабельность EBITDA оказалась на уровне 3,5% против 4% в 1п23.

💼Долговая нагрузка немного сократилась за период и опустилась ниже 5х чистого долга/EBITDA c 5,2х на конец полугодия.

💡Инвестиционный фокус по «М.Видео» сейчас смещается с акционерных инструментов на долгие, на наш взгляд. Мы оцениваем мультипликатор EV/EBITDA'23 6х, что представляет собой необоснованно высокую ступень выше «Магниту» и Х5 (4-4,5х).

( Читать дальше )

полезные записи за 24 часа

★6 13 🏠Жилищные депозиты: как быстро накопить на квартиру?
★6 24 Ситуация на текущий момент
★5 92 Шаурма как индикатор экономики: считаем инфляцию⁠⁠
★5 107 Какие 10 книг посоветуете прочитать?
★5 4 Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных с доходностью выше 21%
★4 4 ТОП-5 надежных корпоративных флоатеров для покупки в мае 2024
★4 82 Прогноз уровня жизни в РФ.
★3 6 💰От каких компаний ожидаются самые щедрые дивиденды?
★3 1 Мир, Труд, Май - Статистика трудовых будней спикулей весной 2022 г.
★3 13 Дeньги и дoлги рoccиян
+230 24 Ситуация на текущий момент
+122 92 Шаурма как индикатор экономики: считаем инфляцию⁠⁠
+122 39 Индекс МБ сегодня
+105 32 Российская публицистика уничтожена санкциями. Google отдает предпочтение антироссийским постам.
+92 173 Что делать с автомобилем?
+82 53 ☠️Смерть индекса Московской Биржи
+79 11 Мои итоги апреля
+78 19 Азия. Четверг.
+64 1 Как правильно интерпретировать выступление Пауэлла?
+64 82 Прогноз уровня жизни в РФ.

самые обсуждаемые сегодня

136к Валильщикам про переезд на пиндостан. План на жизнь
82к Прогноз уровня жизни в РФ.
67к 20000 в год. Законопроект об обязательном страховании жилья. Хотите?
53к ☠️Смерть индекса Московской Биржи
42к Биржа, брокеры и ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы
39к "Цель она есть". Передышка (gbp/usd).
39к Индекс МБ сегодня
34к Как изменилась ваша заработная плата по сравнению с 2022 годом?
28к Повышение услуг ЖКХ с 1 июля.
24к Ситуация на текущий момент
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн