Магнит

Вчера прошли очень большие объемы в акциях Магнита около 13 млрд рублей. И опять пошли слухи о супер больших дивидендах и о погашении выкупленных акций у нерезидентов с дисконтом. 

📊Результаты за 1п 2024г:
✅Выручка выросла на 18,7% до 1,46 трлн руб.
❌Операционная прибыль снизилась на 1% до 66,4 млрд руб. из-за опережающего роста себестоимости и расходов.
❌Чистая прибыль упала в 2 раза до 17,5 млрд руб. из-за роста процентных расходов и отрицательной курсовой переоценки.

Отчет вышел нейтральным (если скорректировать ЧП на разовые статьи, то снижение в пределах 10% всего лишь) и лично я больших дивидендов не жду👇

📌Свободный денежный поток (FCF) за полугодие составил всего лишь 11 млрд руб. из-за роста инвестиционной программы в 2,3 раза
📌Сокращение денежной позиции на 108 млрд рублей (27,7 млрд руб. было направлено на дивиденды за 2022 год и еще 68,8 млрд руб. на погашение кредитов и займов)
📌27,7 млрд руб. еще уйдет в следующих отчетах в виде дивидендов за 2023 год.

✍️На мой взгляд, если компания и дальше сосредоточится на погашении долгов и инвестиционной программе (31 июля 2024 года Магнит закрыл сделку по приобретению 33,01% долей в уставном капитале ООО «ДВ Невада» — сеть «Самбери»), то ожидать дивиденды выше диапазона 400-500 рублей не стоит.

( Читать дальше )

📈За последние 3 торговые сессии акции Магнита подорожали на 20% до 5750 руб: манипуляции, шортсвиз, крупный игрок? Все теряются в догадках, и ни у кого нет логично объяснения. Видимо просто рост на перепроданности бумаги. Всё-таки медведи проделали не малый путь, уронив бумагу с 8500 до 4500 руб.

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре хотел бы уделить внимание одному из лидеров отечественного продуктового ритейла — Магниту, а также взглянуть на финансовые результаты за I полугодие 2024 года. Переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 1,460 трлн руб (+18,8% г/г)
— Валовая прибыль: 327,2 млрд руб (+17,0% г/г)
— EBITDA: 77,2 млрд руб (-5,6% г/г)
— Чистая прибыль: 22,4 млрд руб (-39,9% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Из позитивного отмечу рост показателя выручки на 18,8% г/г, в частности благодаря консолидации показателей сети «Самбери», 33,01% которой было приобретено Магнитом ранее. Без консолидации данного актива выручка показала более скромный прирост всего на 14,9% г/г. Валовая прибыль также увеличилась на 17,0% г/г и составила 327,3 млрд руб.

Пожалуй, на этом с позитивными моментами всё.

📉 В отчетном периоде Магниту не удалось транслировать рост выручки в прибыль из-за увеличения капитальных затрат на 108,8% — до 53,1 млрд руб.

( Читать дальше )

Во вторник рынок продолжил рост широким фронтом, оставив всех желающих купить ещё дешевле как обычно без позиций.

Сентимент участников рынка ожидаемо меняется на «жду коррекции, чтобы купить акции».
И зачем вдруг опять всем стали нужны эти самые акции?
А как же облигации и депозиты с фондами денежного рынка?

Героем последних трех дней становятся фавориты Aromath — резво с низов уезжают вверх дружным строем #MGNT на рекордном с июня 2023 обороте, #NLMK и даже закошмаренная #UGLD решила стоить снова чуть более 70 копеек на фоне одновременного роста такой «бесперспективной» ещё неделю назад алмазной компании #ALRS АЛРОСА.
Вот так меняется сентимент и настроения буквально за 3 дня.

Предполагая причины и обоснования такого роста, нужно обязательно держать сценарий «просто так», вытекающий чисто из математических законов рынка.
Между тем любимый, но не особо нужный инвесторам Царь рынка #LKOH ЛУКойл имеет цену в стакане 6800, что дало от зоны закупа 6100 уже также +11,5% за 2 недели или около 300% годовых.

( Читать дальше )

 

▫️Капитализация: 550 млрд ₽ / 5400₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ:2775 млрд
▫️EBITDA ТТМ:161 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 41,4 млрд
▫️скор. ЧП ТТМ: 44,3 млрд
▫️P/E TTM:12,4
▫️fwd дивиденд за 2024:8,3%-11,1%

👉 Отдельно результаты за 1П2024г:

▫️Выручка: 1460 млрд ₽ (+18,8% г/г)
▫️скор. EBITDA: 77,2 млрд ₽ (-5,6% г/г)
▫️скор. ЧП: 21,7 млрд ₽ (-22,1% г/г)

✅ После выкупа 30 млн акций в прошлом году, число акций в обращении сократилось до 68 286 тыс. акций. Если будет принято решение о погашении казначейского пакета, то оценка компании существенно улучшится иP/E TTM будет 8,3, а прогнозные дивиденды за 2024й год около 600 рублей (доходность 11,1% к текущей цене).

✅ За последние 12М компания ощутимо улучшила операционные результаты. Плотность продаж (чистая выручка / общая торговая площадь) выросла на 6,9% г/г до 269 тыс. рублей / кв. м. Чистая выручка растёт в основном благодаря позитивной динамике LFL чека (+9,9% г/г за 1П 2024г).

✅ Чистый долг с учётом обязательств по аренде на конец 1П2024г составил 744,6 млрд рублей (ND / EBITDA = 2,7). Средневзвешенная стоимость долга 10,7%, большая часть долга привлекалась под фиксированную процентную ставку. Здесь всё ОК.

( Читать дальше )

 
Вопрос не праздный, все-таки большая доля в моём портфеле.

Какие есть версии?

upd. на всей мамбе из 100 самых ликвидных бумаг за неделю никто так сильно не вырос, как Магнит. Только ОВК (+18%)

Я всё. Кто едет дальше?
Не думал, что так быстро и без отката доедем.

Пока до 0,5 (5454) еду, дальше план скинуть и ждать коррекцию

smart-lab.ru/blog/1060724.php

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций: каковы перспективы цен на текущую торговую неделю?

Инерция вверх

На прошлой неделе было волатильно, но рынок смог подрасти: Индекс МосБиржи прибавил свыше 2%. С учетом повышения ключевой ставки ЦБ это очень неплохо и говорит за продолжение инерционного подъема: на этой неделе бенчмарк может направиться тестировать среднесрочный нисходящий тренд — область 2730 п. А если получится прорваться выше, то это уже будет заявкой на завершение масштабной коррекции и разворот негативной тенденции последних месяцев. Именно текущая неделя может стать определяющей.

Еще сильнее рынка

Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно если недельное закрытие происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но также есть вероятность войти в бумаги на излете волны — в этом ключе контролировать риски активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров из Индекса МосБиржи и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики. Опережающий темп роста показали бумаги:

( Читать дальше )

Магнит (#MGNT)

#отчет, #эмитентыпортфеля

Компания Магнит представила финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года: общая выручка выросла на 18,8%(г/г), чистая прибыль снизилась на 39,9% (г/г), сопоставимые продажи увеличились на 10,7%.

Выручка растет благодаря открытию новых магазинов, а вот с прибылью проблемы из-за опережающего роста расходов над доходами.
У бизнеса снизилась рентабельность по EBITDA и составила 5,3% на фоне роста операционных расходов, в первую очередь на персонал и рекламу.

Кроме того, Магнит закрыл сделку по покупке 1/3 сети Самбери, запустил франшизу своих основных торговых форматов, увеличил капитальные затраты, а также направил часть денег на погашение кредитов.
При этом рассматриваемый ритейлер — это сугубо внутренняя российская история, то есть налицо низкое влияние внешних шоков. Кроме того, компания, очевидно, в состоянии перенести на потребителя если не полностью, то частично негативное влияние высокой ключевой ставки.
Считю логичными и своевременными предпринятые руководством Магнита действия, направленные на снижение долга. Это поможет пройти период повышенной ключевой ставки с меньшими потерями на обслуживние долга. Для себя вижу смысл в приобретении данного эмитента в портфель в долгосрок по текущим ценовым уровням.

( Читать дальше )

$MGNT
Хорошая новость — цена наконец-то вышла из канала на понижение.

В данный момент идёт к уровню сопротивления 5221, Если этот уровень будет пробит и закрепиться выше, то пойдёт до 5559 — это промежуточный уровень сопротивления, следующий уровень 6020.

По осциллятору отрабатывает сигнал в покупку, пока что говорить о развороте рано, но много сигналов указывает на ближайшее повышение цены.

НЕ ИИР
#теханализ #магнит #инвестиции #трейдер

Канал в ТГ с бесплатными разборами: t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy