ВДО

На долговой рынок врывается новый эмитент с амбициозным названием «МОНОПОЛИЯ», которое заставляет вспомнить одновременно и экономическую настольную игру, и огромные национальные корпорации. Это флоатер с многообещающей доходностью, которой правда смогут в полной мере воспользоваться только квалы.

Представляю качественный авторский разбор нового выпуска😉

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС_Финанс, Якутия.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — погнали смотреть на дебютный выпуск Монополии!

📦Эмитент: АО «Монополия»

🚛Монополия предоставляет линейку сервисов для рынка автомобильных грузоперевозок и по сути является цифровой логистической платформой. Функционал платформы позволяет грузоперевозчикам найти груз и вывезти его собственными силами, а водителям-предпринимателям — получить во владение транспорт через механизм лизинга при помощи партнеров компании.

ООО «Транспортная лизинговая компания» – небольшая компания, созданная в 2002 году с целью увеличения объема продаж автотехники крупным дилером отечественных производителей. В лизинговом портфеле преобладают автобусы, грузовой транспорт и прочая спецтехника. Головной офис компании находится в Ярославской области, представительства функционируют в 8 городах России.

Старт размещения 8 октября

• Наименование: ТЛК-001Р-01
• Рейтинг: ВВ- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 24.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: да (19-35 по 5.5%)
• Оферта: да (пут через 1 год)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Иволга Капитал»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ООО «ГазТрансСнаб» — производитель и поставщик технических газов, преимущественно газа для сварки. Также компания занимается грузоперевозками и куплей-продажей нерудных строительных материалов (щебень, песчаный грунт).

Старт размещения 10 октября

• Наименование: ГТС-БО-01
• Рейтинг: ВВ- (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: (не более 28%)
• 1 купон 25%
• 2-20 купон КС+600 б.п.
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 120 млн.₽
• Амортизация: да (6-7 по 5%, 8 куп 6%, 9-20 по 7%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «ИВА Партнерс»
• Только для квалифицированных инвесторов
• Длительность: 1 купон 45 дней, 2-19 купон – 91 день, 20 купон – 137 дней
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Высокодоходных флоатеров вам в ленту! На рынок врывается уже отлично знакомый мне (да и многим из вас, думаю, тоже) эмитент из сектора крепких ВДО — Первый Асфальтобетонный. Питерские бетонщики решили запустить новую программу облигаций с привязкой к ключевой ставке.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС_Финанс, Якутия, АО Рольф, Алроса.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👷А теперь — погнали смотреть на новый выпуск АБЗ-1!

🏭Эмитент: АО «АБЗ-1»

👷Асфальтобетонный завод №1  — крупнейший в Северо-западном регионе РФ производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов. Базируется в Питере, как собственно и Сид😎 Поэтому можно сказать, что я буквально каждый день хожу и езжу по продукции нашего сегодняшнего эмитента.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Продолжение сериала или «никогда такого не было и вот опять»...

🔴 АО «РКК» допустило технический дефолт по выплате 5-го купона облигаций серии БО-03.

Общая сумма к выплате: 20 570 000 ₽

Причина неисполнения обязательств: «отсутствие денежных средств на дату исполнения обязательства, в связи с увеличением дебиторской задолженности АО «РКК», вызванной несвоевременным поступлением денежных средств от зарубежных клиентов АО «РКК», ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте»

➖➖➖
💬
По словам представителя эмитента, погашение купона ждать на следующей неделе
➖➖➖

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Коротко о торгах на первичном рынке

3 октября стартовало и завершилось в первый день торгов размещение выпуска Парк Сказка БО-П01 объемом 300 млн рублей за 1 728 сделок, средняя заявка 173 611, 1 рублей. 

Завершилось размещение выпуска ССМ-01 (ООО «Строй Система Механизация») объемом 100 млн рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 452 выпускам составил 990,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 20,48%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Пара слов о стратегии управления. ▫️ В Сводном портфеле PRObonds собраны 3 наших базовых публичных портфеля: ВДО, Акции / Деньги, РЕПО с ЦК. Каждый на 1/3 от активов. Простая арифметика диверсификации.

▫️ Идея – в получении дохода из нескольких источников. Желательное следствие – стабильного и конкурентного. На стабильность вышли не сразу, но вышли.

Результаты на графике. ▫️ Сводный портфель сейчас уже немногим волатильнее банковского депозита, зато заметно доходнее. +43,9% за 2,5 года ведения у портфеля против ~27,2% у среднего депозита за те же 2,5 года (ставки депозитов берем из статистика Банка России).

На вчера портфель на 59% состоял из денег в РЕПО с ЦК (актуальная эффективная доходность около 20% годовых), на 21% из ВДО (доходность к погашению 27,5% при кредитном рейтинге BBB-), на 20% — из акций.

Доля денег, хоть и остается доминирующей, постепенно уступает позициям в облигациях и акциях.

▫️ Деньги в РЕПО с ЦК и так выигрывают у денег на депозите, когда ключевая ставка растет (РЕПО реагирует на повышение ставки без задержки, депозит будет отставать от решений ЦБ).

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт