ВДО

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

🔶 ООО «Транспортная ЛК»
(дебютный выпуск)
▫️ Облигации: Транспортная ЛК-001Р-01
▫️ ISIN: RU000A109RF8
▫️ Объем эмиссии: 200 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер 1-12 купонов: 24,5%
▫️ Амортизация: да
[по 5,5% при выплате 19-35 купонов, 6,5% — при погашении]
▫️ Дата размещения: 08.10.2024
▫️ Дата погашения: 23.09.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): да
▫️ ⏳Оферта: 03.10.2025

Об эмитенте: «Транспортная лизинговая компания» (Ярославская обл.) специализируется на финансовом лизинге автобусов, грузового транспорта, спецтехники.

📈 Динамика бизнеса —последовательно восходящая.

📈 Положение среди ВДО-лизингодателей — ближе к топовому.

🚜 Предварительные параметры выпуска облигаций:
— Купон / доходность до оферты: 24,5% / 25,46% годовых
— Дюрация: 0,9 года
— Оферта: через 1 год
— Сумма выпуска: 200 млн р.
Организатор выпуска: ИК Иволга Капитал

🚜 Дата размещения: 8 октября

🔶 ООО «Мой Самокат»
▫️ Облигации: МОЙ САМОКАТ-БО-02
▫️ ISIN: RU000A109R50
▫️ Объем эмиссии: 300 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 23%
▫️ Амортизация: да
[по 8,3% при выплате 25-35 купонов, 8,7% — при погашении]
▫️ Дата размещения: 08.10.2024
▫️ Дата погашения: 23.09.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Мой Самокат» (г. Москва) — сервис аренды девайсов и устройств по системе подписки (в т. ч. велосипедов, самокатов, тренажеров и электроники).

• Выручка и с/с растут сопоставимыми темпами, комм. и управленческие расходы – сильно медленнее
• Как у всех, выросла стоимость обслуживания долга (+67%). Сам долг при этом вырос менее, чем на 10%, общая сумма 9,8 млрд., ЧД/EBITDA LTM~1.2х
• Есть чистый убыток, на уровне 2023, – в норме он должен быть перекрыт в конце года, когда компания получит основные выплаты по проектам ГЧП (примерно так же работает, например, ВИС-Финанс)

Сегодня без резких движений в публичном портфеле PRObonds ВДО. Одна позиция увеличивается, одна уменьшается. Обе — по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Коротко о торгах на первичном рынке

4 октября новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 452 выпускам составил 1016,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 20,65%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

На диаграммах 👆 динамика доходностей ВДО (средний кредитный рейтинг «BB») в сравнении с ключевой ставкой. А также немного запаздывающая статистика ЦБ с динамикой процентов по вкладам 👇. И статичная кривая бескупонной доходности ОФЗ 👇👇.

На первых двух рост. Как и, вообще, во всех рублевых ставках.

Рост облигационных доходностей вслед и на опережение роста ключевой ставки – явление очевидное. Однако и оно обретает самостоятельную природу. Т.е. рост доходностей облигаций, возможно, в дальнейшем росте ключевой ставки уже не нуждается. Для него достаточно нависающих над рынком дефолтных рисков.

С банками интереснее. Вынужденные постоянно поднимать проценты по депозитам вслед за постоянными подъемами КС, они, видимо, столкнулись с раздражением вкладчиков. Под какой бы процент вкладчик ни положил деньги, очень скоро он начинает чувствовать себя не волне удовлетворенным.