Сектор отстал от общей динамики американского рынка на фоне подъема ставок и сокращения вложений инвестиционных фондов в золото. Однако и здесь видны признаки разворота. Золото не теряет актуальности в качестве защитного инструмента в период высоких геополитических рисков. Рост вложений в золото со стороны центробанков также должен поддержать цены.

ЖКХ

Операторы атомной и возобновляемой энергетики, а также сетевые компании, обслуживающие регионы с развитыми зелеными стандартами, сохранят фискальные стимулы за счет Акта о снижении инфляции (Inflation Reduction Act), а операторы СЭС останутся бенефициарами отмены пошлин на импорт комплектующих для солнечных панелей. По оценкам SPDR, за последние 7 рецессий сектор опережал широкий рынок в 100% случаев в среднем на 11% годовых.

Здравоохранение

Нецикличная и защитная отрасль традиционно смотрится лучше рынка в периоды ужесточения ДКП со стороны ФРС, при этом особенно хорошо дела обстоят у крупных фармацевтических компаний. Драйвером могут также стать сделки M&A.

6 из 10 самых подешевевших — депозитарные расписки (Softline, HMS Group, VEON, ЕвроМедЦентр, HeadHunter и ЦИАН). Бегство от рисков иностранной инфраструктуры один из основных трендов 2022. 

СПб Бирже досталось больше всех. После блокировки активов из-за санкций и ограничений ЦБ на сделки с иностранными ценными бумагами для неквалифицированных инвесторов сильно сократились объёмы торгов. НО по заявлению компании планы оставаться прибыльными по итогам 2022 года.

50% прибыли смогли заработать инвесторы, которые поверили в Сбербанк в конце прошлого года. Что делать с его бумагами теперь? Разбор свежего отчета госбанка — главная тема очередного выпуска шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций».

Также в выпуске:

— собираем дивидендный портфель из китайских и российских акций;

— самые важные новости российских и зарубежных компаний;

— макро-тренды, за которыми важно следить;

— новое в регулировании;

— ответы на вопросы зрителей канала и пользователей соцсети для инвесторов «Профит»;

— розыгрыш призов.

Всем привет, дорогие читатели! 8 ноября предлагал инвест идею в бумагах Polymetal (ссылка на статью: dzen.ru/a/Y2qbsFTcukvqO1Zc). Как видим, движение идет в рамках прогноза и уже дает 30% прибыли.

Что делать сейчас? Есть ли смысл покупать по текущим?

Кто не читал обзор, рекомендую это сделать, так как там есть фундаментальные причины и геополитические факторы, способствующие росту котировок.
Вдобавок к этому имеем благоприятную конъюнктуру, способствующей выгодной реализации продукции. За 2 месяца котировки золота поднялись с 1720 до 1920$, а доллар с 61.5 до 69руб/$. Это все играет на руку золотодобытчикам.

Технически здесь все так же двойное дно с ближайшими целями 420-430 руб. Как видим, сопротивление рядом и заходить сейчас уже рискованно и не имеет большого смысла т.к. могут дать коррекцию.

Лонг здесь уместен на поддержках (390, 360 руб) или уже на пробое и закреплении над 430 руб.

Макроэкономика

США

• Пик ставки ФРС ожидается в диапазоне 5 – 5,5%. Во 2 полугодии ставку снизят минимум на 0,5%
• Инфляция замедлится до 3 – 4%. Возврат к 2% это перспектива 2025 года.
• ВВП США замедлиться до 0,5%.

Еврозона

• Пик ставки ЕЦБ ожидается в диапазоне 3 – 3,5%.
• Инфляция замедлится до 5 — 6%.
• ВВП Европы замедлиться до 0,3%.

Хотя ставка, по мнению, экспертов должна быть выше, но это нереализуемо с учётом долговой нагрузки и дефицита многих стран Еврозоны.

Polymetal планирует начать поиски меди в Туве, где ожидается выявление крупного месторождения с ресурсной оценкой не менее 4,5 млн тонн. Дополнительным плюсом является относительная близость к другим поисковым проектам Polymetal на Алтае. 

«Мы решили провести более детальную оценку материалов полиметаллического месторождения в Иркутской области и предложили внести коррективы в предлагаемую программу и смету ГРР в этом году на участках золотосеребряного проекта в Камчатском крае, после чего вернуться к их повторному рассмотрению», — рассказала Карина Андреева, начальник отдела сопровождения юниорных проектов Polymetal.

www.interfax.ru/business/880004

Получился насыщенный на события год (мягко говоря), поначалу если что-то и писал, то сейчас уже видно, что большинство написанного было мимо и лучше было просто наблюдать за тем, что происходит, сюда же добавились объемы на работе и свободного времени для мониторинга/анализа стало еще меньше.

Результаты года:

Сначала закрывал все прибыльные сделки, далее на освободившийся кэш покупал интересные на тот момент для меня идеи.

Постоянные новые вводные меняли восприятие текущей картины, некоторые эмитенты находились в портфеле меньше месяца, что не совсем мой стиль и вызывало больше нервотрепки, нежели концентрации (из-за новостного фона, чуть ли не каждый день заглядывал в терминал). Возможно, из-за всей этой неразберихи и попытками найти, что меньше всего пострадает, была сделана куча не нужных сделок. Более-менее адаптироваться получилось к августу.