пальцем в небо

Получился насыщенный на события год (мягко говоря), поначалу если что-то и писал, то сейчас уже видно, что большинство написанного было мимо и лучше было просто наблюдать за тем, что происходит, сюда же добавились объемы на работе и свободного времени для мониторинга/анализа стало еще меньше.

Результаты года:

Сначала закрывал все прибыльные сделки, далее на освободившийся кэш покупал интересные на тот момент для меня идеи.

Постоянные новые вводные меняли восприятие текущей картины, некоторые эмитенты находились в портфеле меньше месяца, что не совсем мой стиль и вызывало больше нервотрепки, нежели концентрации (из-за новостного фона, чуть ли не каждый день заглядывал в терминал). Возможно, из-за всей этой неразберихи и попытками найти, что меньше всего пострадает, была сделана куча не нужных сделок. Более-менее адаптироваться получилось к августу.

Обиды

С учетом вышенаписанного за год вижу не так много моментов над которыми стоит горевать) Вот основные:

1)      Газпром + плечо — порезал счет в тинькоф на 50%. Хоть в таблице относительно это всего -17%, но в абсолюте это самый большой убыток) Стоит еще раз подумать насчет их использования, риск насчет самой бумаги принимал, но после рекомендации не ожидал такого разворота);

2)      $ — прекрасно понимал, что надо государству и компаниям не нужен низкий курс (но лично успел прикупить немного техники), однако не смог дождаться, когда все будет отрастать и раньше времени закрыл позицию и перенес все в GLTR, который забуксовал после сентября;

Остальное перейдет в опыт и седые волосы)) В этом году действия были лучше бездействия, как в случае с Альфой, когда надо было продавать/переводить и не надеяться, что у компании получится перенести активы, из-за этого Polymetal, Русагро, Яндекс зависли хз на скок.

Текущий состав портфеля

Субъективно пока не вижу много идей на рынке, которые стоило бы набирать несмотря ни на что. Поэтому портфель достаточно сфокусирован:

В планах возможное сокращение КЗОС до 25-30% от портфеля. С остальными пока ничего делать не планирую, но если откроется возможность сделок с Яндексом и Русагро, то закрыл бы их.

Шорт лист на 23 год:

1)      Сбер – пока рано покупать поскольку неизвестны дальнейшие условия «конца», последние месяцы показали, что рентабельность осталась на уровне, но этого пока мало, за ЧП надо еще смотреть будет;

2)      СКФ – немного взял, но пока еще думаю над этим

3)      Новатэк – спг в моде при любой погоде)

4)      $ — с учетом дальнейшего снижения цен на Urals, надо дальше девальвировать рубль

Негатив

Не буду писать про «события» их влияние понятно, но помимо них есть еще тг-каналы и инсайдеры, которые теперь могут беспредельничать на тонком рынке и им за это ничего не будет.

Помимо этого, возможно дальнейшее снижение ликвидности из-за оттока людей из РФ, которые продают все свои активы или переводят к зарубежным брокерам. Интересная тенденция, как мне кажется, этому сильно помогла пандемия, которая убрала понятия офиса и вообще фиксированного места работы, конечно, не у всех профессии.

Остается надежда, что дальше будет не хуже.