О чем речь

Кому-то покажется, что я просто собрал все очевидные факты про индекс S&P500 и постпандемический рынок и на основании всем известных фактов сделал максимально очевидные выводы.

Но судя по тому, что о текущей ситуации на фондовом рынке США сегодня пишут в СМИ, в блогах, группах, каналах про инвестиции, как авторы, так и подписчики, то получается, что мой взгляд входит в диссонанс с мнением достаточно большого количества людей.

На самом деле, даже для меня вывод стал неожиданным. Я хотел написать про страхи покупок акций в текущий момент, но в процессе подготовки текста у меня поменялось отношение к общей картине происходящего.

Факты может и очевидные, но их нужно заметить и воспринять.

Статья скорее про смещение фокуса внимания с уверенности в огромном (пузыре) отрыве фондового рынка от реальности к тому, что нам показывают цифры, то есть как раз 

( Читать дальше )

Акции (урок 1)

Итак, вы создаёте портфель из акций (или уже создали) и хотите подойти к процессу системно. Будем считать, что это только акции США и в портфеле нет облигаций. Что делать? Вначале – структура, а это:

1. Разбивка по секторам
2. Разбивка по капитализации

Вначале о секторах. Какие бывают сектора – смотри картинку ниже.

Почему важно понимать, к какому сектору принадлежит компания? Разные сектора ведут себя по-своему на разных стадиях бизнес-цикла. Порой некоторые сектора становятся «любимчиками» инвесторов и на протяжении нескольких лет растут быстрее других.

Есть несколько стандартов классификаций секторов. Это:

1. GICS (Global Industry Classification Standard)
2. ICB (Industry Classification Benchmark)
3. BICS (Bloomberg Industry Classification Systems)

Они практически одинаковы. Однако названия немного различаются и здесь можно немного запутаться. Поэтому я и привёл на картинке их всех. Кроме того, в первом и во втором стандарте есть сектор Real Estate, которого нет во втором стандарте.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

🔻Американские фондовые индексы вчера закрылись в негативной зоне (-0,86% S&P500 и -2,06% NASDAQ100) на фоне сигналов об ужесточении карантинных мер в США, а также нет договоренностей по продлению пакета помощи «вынужденным безработным». Все это сопровождалось значительными объемами торгов, тем самым свидетельствует о начале коррекционного движения на рынке.

 🚜 Из наиболее интересного – это акции $TSLA. Сначала выросли до 1800$, после чего показали снижение к 1500$ за акцию. Почему растут эти акции? Причин несколько, но основная – это крутой личный бренд Илона Маска. Сейчас на рынке доминируют спекулятивные деньги не профессиональных инвесторов, которые покупают ценные бумаги т.к. «надо куда-то вложить деньги». Если раньше деньги тратились на походы в магазины, круизы, отдыхи и др. покупки, то сейчас, все эти деньги, перекочевали на фондовый рынок. Люди начали покупать те компании, которые постоянно на слуху, а это FB, AMZN, AAPL, NFLX, MSFT, GOOGL, TSLA и др. Большие объемы покупок привели к росту цен на акцию. Далее, этот исторический рост транслируется СМИ и создает еще больше ажиотаж на эти акции среди населения, что и вызывает волну хайпа и надувания пузыря. Собственно, все это и происходит сейчас, и если говорить конкретно про акции $TSLA, то многие «инвесторы» даже не понимают, что SpaceX, Neuroling, HyperLoop и другие проекты Илона Маска – это не компания Тесла. Поэтому не поддавайтесь эмоциям и с холодной головой принимайте решения.



( Читать дальше )

🙋‍♂️Доброе утро! 14 июля

Вчерашний разворот в акциях: причины и возможные последствия

⚠️ После начавшегося с начала мая ралли на 15-50% в крупных растущих акциях, таких как Amazon (AMZN US), Apple (AAPL US) и Tesla (TSLA US), большинство из них снизились вчера после достижения новых внутридневных максимумов. Трейдеры называют этот паттерн внутридневным разворотом, и зачастую он сигнализирует об изменении общего направления рынка.

🗣 До начала этого разворота чиновник ФРС США Р. Каплан сказал, что «если рыночные условия продолжат улучшаться, покупки ФРС могут продолжить замедление», и он отметил, что существует разрыв между финансовыми рынками и реальным положением дел в экономике. Вторым ключевым негативным событием вчера стало то, что власти Калифорнии издали указ немедленно закрыть бары, спортивные залы и рестораны внутри помещений.

🇨🇳 Китай отчитался о росте импорта в июне на 6,2% по сравнению с рыночными ожиданиями о снижении на 4,7%, экспорт также опередил консенсусные значения. Импорт железной руды в июне вырос на 17% м/м, а в 1 пол. 2020 г. – на 10% г/г. Железная руда — один из наиболее предпочитаемых нами сырьевых товаров — выросла в цене на 5% за день до 108 долл./т.

( Читать дальше )

 Рекомендации брокерских фирм по рынку США 13-07-20 

Понедельник, 13 июля

UPGRADES

Aphria  (APHA)
 Stifel |  Action:  Upgrade |  Ratings Change:  Hold » Buy |  Price Tgt:  --
BRP Group  (BRP)
 JP Morgan |  Action:  Upgrade |  Ratings Change:  Neutral » Overweight |  Price Tgt:  $19
CF Industries  (CF)
 BofA Securities |  Action:  Upgrade |  Ratings Change:  Underperform » Buy |  Price Tgt:  --
Cognizant Tech  (CTSH)
 HSBC Securities |  Action:  Upgrade |  Ratings Change:  Hold » Buy |  Price Tgt:  $56 » $68
Corteva  (CTVA)
 BofA Securities |  Action:  Upgrade |  Ratings Change:  Underperform » Buy |  Price Tgt:  --
Darden Restaurants  (DRI)
 JP Morgan |  Action:  Upgrade |  Ratings Change:  Neutral » Overweight |  Price Tgt:  $82

( Читать дальше )

Хотел написать большой пост про психологию рынка. Манипуляции вашим вниманием. Решил что опубликую полный текст на смартлабе. Кому интересно переходите по ссылке внизу, до читаете.
Итак.
$TSLA $MSFT $AMZN $NFLX $AAPL — это акции, которые тянут сейчас все американские индексы вверх. Это топ растущих акций, которые все обсуждают, которые растут, когда остальной рынок падает. Вы не думали, что вашим вниманием сознательно манипулируют? Давно заглядывали на котировки обычных акций?
На рынке США очень много стало интересных историй от 8 и до 15% див.доходности и все они сейчас в глубоком минусе. Почему они не растут?
Неужели никто не хочет покупать акции трубопроводов с 15% див.доходностью? Акции табачных компаний почти все близки к 10%. Неужели никто не видит этот пузырь?
А как же покупать на просадках?
Все просто мой друг. Пока тебя отвлекают историями про теслу, большие игроки скупают все остальное. А Тесла такой же пузырь как и Биткоин. Большие игроки отгружают вам акции понемногу за бешенные бабки, и как только пузырь взорвется все начнуть кричать об обычных акциях США, а там… А там будет слишком дорого чтобы все это покупать.
Любой психолог понимает, что сейчас идет игра. Игра на то чтобы замылить новостной фон хайповыми компаниями. Зачем вы продаете отличные акции покупая пузырь?
Жду интересных комментариев и готов у дискуссиям!!!

Отрасль: Технологии

Индустрия: Полупроводники

Штат сотрудников: около 50 000

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd. производит и поставляет на рынок интегральные схемы. Схемы TSMC используются в компьютерах, средствах связи, бытовой электронике, автомобилестроении и промышленном оборудовании. Компания TSMC была основана в 1987 году и с тех пор является крупнейшим в мире специализированным полупроводниковым литейным заводом, с бизнес-моделью Pure-play. TSMC была основана как совместное предприятие Philips, правительства Тайваня и частных инвесторов. Является лидером в своей отрасли. Компания является крупнейшим контрактным производителем и ключевым поставщиком чипов для смартфонов и настольных процессоров. Среди клиентов: Apple, AMD, Nvidia, Qualcomm, Broadcom и многие другие.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited занимается производством, продажей, упаковкой, тестированием и автоматизированным проектированием интегральных схем и других полупроводниковых приборов. Компания производит электронные запасные части, исследует, разрабатывает, проектирует, производит, продает, упаковывает и тестирует цветные фильтры, а также предлагает услуги клиентской и инженерной поддержки. Она также участвует в инвестиционной деятельности. Компания обслуживает клиентов в компьютерных, коммуникационных, потребительских и промышленных/стандартных сегментах в Северной Америке, Европе, Японии, Китае, Южной Корее, Азиатско-Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке и в Африке. Штаб-квартира в Синьчжу, Тайвань.

( Читать дальше )

всё что написано в этой статье является лишь субьективным мнением и не прентдует на обьективные истины.

Что такое индекс SPY — это всего лишь портфель из акций из разных отрослей и он как бы отображает состояние рынка.
Но ведь если присмотреться то можно заметить что компании MSFT, AAPL AMZN сильно перевешивают по количеству содержания в этом индексе.
Соответственно можно сделать вывод что весь его рост связан именно с ростом пару технологических компаний но не как от того что происходит экономический рост.




Кстате TSLA нету в списке компонентов SPY индекса, так бы рост был бы еще больше.
Вот как выглядет SPY сейчас, на момент 11/07/2020.



( Читать дальше )

Я наконец закончил с основным функционалом нового раздела сайта «Финансовые показатели компаний». На данный момент есть возможность посмотреть финансовые показатели компаний в табличном и графическом виде.
Функционал и данные подбирались исходя из того, на что я смотрю при фундаментальном анализе компаний.

В сводной таблице по каждому показателю представлены:

• Значение за последние 4 квартала;
• Средний рост за 1 год, 5 и 10 лет, если позволяет длина рядов данных;
• Абсолютный рост за 5 и 10 лет, если позволяет длина рядов данных;
• Значение последнего квартала;
• Сравнение последнего квартала с предыдущим и соответствующим годом ранее.

Графики строятся по всем показателям по годовым и квартальным значениям и их изменению к предыдущему периоду.

Длина ряда данных берется по возможности 15 лет.
Заносятся иностранные компании, торгующиеся на СПб бирже.
На текущий момент занесено около 100 компаний и подготовлено к занесению около 30. 
Не обращайте сильно внимание на описание компаний – это машинный перевод. Как-нибудь позже сделаю получше.
Наверное, логичным продолжением было бы сделать скринер, чтобы было удобнее искать и сравнивать, но это будет потом.

( Читать дальше )