Впервые за два года активы нерезидентов у российских брокеров сократились на 9,6% или 189 млрд рублей, составив 1,77 трлн рублей по итогам II квартала 2024 года. Это падение связано как с санкциями США против Московской биржи, так и с коррекцией российского фондового рынка, индекс которого упал на 5,5%.

Несмотря на общее увеличение числа счетов нерезидентов на 2% (до 30,5 тыс.), основное падение активов пришлось на счета юридических лиц. Санкции привели к снижению активности офшорных клиентов и компаний из стран ближнего зарубежья, таких как Азербайджан, Узбекистан и Казахстан.

В то же время, активы нерезидентов из лояльных юрисдикций, таких как внутренние офшоры России и Гонконг, показали рост. Счета клиентов с этих территорий выросли на 30% и 9% соответственно.

Эксперты прогнозируют, что в третьем квартале 2024 года отток активов замедлится, так как основные операции по выводу средств уже завершены до окончания действия лицензии OFAC.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/7230579?from=top_main_4

Сегодня в выпуске:

— Объясняем про недельную инфляцию.
— Кто тянет индекс S&P 500?
— У BlackRock'а уже более 11 трлн активов в управлении.
— Россия опять отказывается исполнять санкции.



Доброе утро, всем привет!

К нам иногда случаются набеги, в рамках которых в нашу панамку стремятся напихать.

Говорят, негоже вести себя подобным образом. Вот вы постоянно пишете про Запад (священный) только плохое, а про свою Родину только хорошее (а надо срать?). Почему, интересуются? Почему не писать наеборот? Только плохое про Родину, и только хорошее про Запад (священный)?

Согласны, странное поведение.

Так получилось, что лучшая в мире система образования внезапно дала сбой и инженеры стали заряжать воду перед телевизором. В головах целого народа открылся портал и туда понеслось. Всё. Ахереть, как кучно. Двумя потоками. Отрицательным и положительным. В отрицательном были рассказы про нашу с вами историю, про плохих начальников, системах, да и в целом русских. Про хрущевки, про несвободы, про музыку, про  фильмы, про коррупцию. А в положительном потоке правда про цивилизованные страны. Про дома у всех как у папы Кевина Маккаллистера, про неограниченные возможности каждого (сегодня проститутка, а завтра уже и нет), про свободу, которая лучше несвободы, про отсутствие преступности, про то, что никто не берёт.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель на неделе снизился на 2.5%, против индекса Мосбиржи -1.8%
• Валютная позиция выросла на 0.2%. Валюта активно распродавалась в конце недели отчасти на опасении, что биржевые торги юанем могут быть остановлены с начала след. недели после вступления 12 октября в силу санкций США на Мосбиржу, НРД и НКЦ (РБК)

При этом наши источники на бирже и в брокерах считают, что риска остановки торгов юанем в понедельник нет

+ Возможный фактор продолжения девальвации – Правительство РФ смягчило требование по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших российских экспортеров с 50% до 25% (Коммерсантъ)

• Лукойл потерял в цене 2.5%. Негативно снижение цен на нефть. Потенциал роста и целевая цена выросли на 4% и 1% соответственно
• Яндекс вырос на 0.7%. Яндекс представил YandexART 2.0 – умеет генерировать тексты на изображениях и поможет пользователям и бизнесу создавать логотипы и рекламные баннеры (Пресс-релизы компании)

( Читать дальше )

Для тех, кому удобнее читать информацию в Телеграм t.me/trader_mechanic

Спасибо тем, кто пишет продуктивные комментарии к статьям и ставит лайки.

Новости рынка

• Глобальные депозитарные расписки Fix Price после делистинга с Лондонской фондовой биржи частично не соответствуют правилам первого уровня листинга на Мосбирже. Компании дали время на устранение несоответствия.
• Московская биржа начнет торги акциями Х5 с 9 января 2025 года. Акции войдут в первый уровень листинга;
• Компания «Озон Фармацевтика» планирует провести IPO на Московской бирже в октябре. Акции будут предложены из дополнительной эмиссии, средства направят на развитие и снижение долговой нагрузки. ценовой диапазон акций установлен на уровне от 30 до 35 руб;
• Аукцион Минфина от 09.10 по размещению ОФЗ 29025 признан несостоявшимся. Выпуск 29024 размещён всего на 5 млрд руб., ведомство отстаёт от плана по объёму размещений;

• ТКС Холдинг утвердил новую дивидендную политику, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 92,5 руб. на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 25 ноября 2024 года. Окончательное решение о выплате будет принято на собрании акционеров 14 ноября 2024 года;

( Читать дальше )

В результате обмена организатором был достигнут объем лишь в ~30% от ₽35,3 млрд, заявленных инвесторами, что, по мнению нашей команды, является негативным фактором для дальнейших действий по разблокировке активов иностранных ценных бумаг. Брокеры и другие профессиональные участники рынка направят средства частным инвесторам в соответствии с установленными сроками. 

 Что произошло и почему обмен не состоялся?

Причина 1 — Отсутствие большого интереса к заблокированным иностранным акциям со стороны дружественных нерезидентов.

Цитируем публичные сообщения, которые ранее были опубликованы генеральным директором организатора, но оказались лишь маркетинговым инструментом.

• Спрос со стороны инвесторов-нерезидентов на обмен заблокированными активами превысил потенциальное предложение россиян, заявил гендиректор брокера «Инвестиционная палата» Алексей Седушкин. 

Наша сторона не смогла подтвердить достоверность словесных интервенций относительно высокого спроса в вопросах обмена в ходе переговоров с зарубежными контрагентами.

( Читать дальше )

Смотрю вокруг и удивляюсь, что мало кто всерьез осознает подлинную ценность биткоина или других децентрализованных криптовалют.  Для многих это или часть пирамиды, для других это спекулятивная игрушка или просто валюта для осуществления скама и торговли наркотиками. Мало кто на самом деле понимает, что биткоин — скорее не валюта, а товар или электронный актив, который имеет уникальную ценность и с легкостью перемещается в интернете. Даже Министерство финансов США трактует биткоин как товар/актив. В этом его уникальность и неповторимость. Биткоин одинаково узнаваем и стандартизирован во всем мире. Биткоин несложно купить или продать почти в любой точке на карте мира.  Его уверенно можно передать от человека к человеку и быть уверенным на 100%, что деньги в полном объеме дошли и никто в мире не узнал, что Маша получила деньги от Гриши. Биткоин может одинаково выступать и как средство инвестирования и как средство сбережения. Им можно расплачиваться за товары и услуги и вести спекуляции на бирже. Да, можно говорить о недостатках неразвитости систем оплат под биткоин, а также нарастающее сопротивление регулятора, но все же, уже существуют немало сервисов и даже отдельные государства в мире, которые активно применяют биткоин как средство расчетов и платежей. 

( Читать дальше )

С понедельника, 14 октября 2024г (завтра), стартует мой курс бесплатных лекций в школе АЛОР. «C# для алготрейдера».

С нуля будем учиться делать торговых роботов. Это для тех, кто в программировании и алго вообще НОЛЬ. Т.е. для всех!

Хотел назвать «Из Инвесторы в Программисты», ну да ладно. Не будем людей травмировать)

Подробности в видео:

VK Видео:



RuTube:

( Читать дальше )

Ключевая ставка 20% — к этой мысли рынок уже привык, заложил в цены, и он ей не удивится. Ни один из экспертов, которых опросили «РБК Инвестиции» за две недели до ближайшего заседания ЦБ, не сомневается в том, что ставка будет повышена. 

Совет директоров Банка России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, подтвердил зампред ЦБ Алексей Заботкин в рамках заседания рабочей группы в Госдуме в начале октября.

Cтарший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк считает, что Центробанк на заседании 25 октября повысит ключевую ставку до 20-21%.

Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая прогнозирует повышение ставки ЦБ до 20%

Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева: Мы полагаем, что Банк России повысит ставку до 20% и будет сохранять «ястребиный» взгляд на монетарные условия в экономике».

( Читать дальше )

Выпуск 53 за 7-13 октября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Оценили новый бюджет и его вклад в рынок облигаций. В ближайшие 3 года долг вырастет на 19 трлн рублей – это фантастическая сумма для рынка. А ведь нужно рефинансировать и корпоративные кредиты. Пожалуй, это был главный негатив недели.

( Читать дальше )

В начале октября брокеры обновили свои прогнозы по акциям. Можно относиться к ним по-разному, но факт остается фактом — многие инвесторы им доверяют и прислушиваются к их советам.

Спасибо Sid_the_Sloth за крутую обложку :)

Давайте посмотрим, какие акции по их мнению будут лучше рынка.

1. Сбербанк: 9 рекомендаций «покупать», 0 рекомендаций «держать»

Цель: 358 рублей (+36% от текущих)

С лидером все довольно банально, однако есть один нюанс — «зеленый» банк не только стабильнее других, но и может принести очень хорошую прибыль. Главное дождаться снижения ставки — в таком случае банк снизит уровень резервирования, что позитивно скажется на его финансовых результатах.

А пока этого не произошло, Сбер торгуется с исторической недооценкой — P/BV = 0,85х против 1х, P/E = 3,7х против 5х.

2. Мосбиржа: 9 рекомендаций «покупать», 1 рекомендация «держать»

Цель: 271 рубль (+31% от текущих)

Казино всегда в выигрыше, тем более если оно получает выгоду от высокой ставки. И хотя объемы торгов заметно снизились, процентные доходы все компенсируют — только во 2 квартале они принесли 26 млрд. рублей.

( Читать дальше )