Специалисты крупнейшего по обороту децентрализованного протокола Uniswap совместно с экономистами из Circle подготовили отчет, сравнив традиционные банковские трансграничные платежи с предлагаемой сектором DeFi альтернативой. Криптовалюты не только предоставляют более быстрое и дешевое решение задачи, но также снижают ряд сопутствующих рисков.

Валютный рынок в день обрабатывает около $7 трлн ежедневно. Несмотря на стабильное функционирование, из-за сложности корреспондентской модели расчетов и длинной цепочки посредников около трети всех ежедневных переводов имеют риск недоставки. Согласно оценке Банка международных расчетов, с $1,9 трлн в 2019 году эта сумма подросла до $2,2 трлн в 2022 году.

Наиболее ярко расчетный риск проявился в 1974 году при закрытии банка Bankhaus Herstatt. Поскольку ряд платежей завис, он потянул за собой неисполнение по связанным с ним операциям. Через три дня оборот платежной системы в Нью-Йорке снизился на 60%. Подробнее в заметке «Херштаттский риск».

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги-игроманы! Последнее время у здешних алгоритмистов стала популярной тема реверсивной торговли фиксированным лотом а-ля Мальчик buybuy (ну типа hft). Понятно, что где-то там в Забугорье всё это уже давно работает и кормит кучу проходимцев с крупным банковским (брокерским) счётом. А что у нас?!
«А у нас в квартире газ. А у вас?»
Ну 2 более-менее ликвидных фьючерса: это курсы доллар/рубль и юань/рубль.
По SiH3 пока имеем:
— тело минутной свечки в среднем = 36 р. (vola=24%);
— биржевой сбор = 3,2 р., комиссия брокера = 0,71 р. («Открытие», счёт до 100 тыс.), итого издержки = 3, 91 р., округлим до 4 (11,1% от средней минутной свечки);
— ГО 1 контракта примерно 11 тыс. р.
По CRH3 пока имеем:
— тело минутки = 6 р. (vola=28%);
— комиссия = 0,47 + 0,71 = 1,18 р. (19% от <<минутки>>);
— ГО примерно 1 тыс. р.
Даже если лимитные заявки действительно не облагаются комиссией, всё-равно остаётся брокер, который тоже хочет кушать наши депозиты. А наиболее аппетиным для открывашки сейчас является фьюч на курс юаня.
Чтобы только отбить комиссию реверсивной мтс, каждая лимитка должна стоять спредом 4 р. для Si и 2 р. для CNY. Получается такая непростая торговля тенями свечей. Потенциальный выхлоп от страты, не считая численные характеристики самого ценового процесса, = X×840 р./контракт в день. «X» определяется как заложенный спред минус комисс и проскальзывания (где-то 3-5%% в день).
Кому интересно пользуйтесь. У меня на это нет ни времени, ни свободных фин.средств.
Удачи!

  John F. Carter.INC 500 Entrepreneur Simpler Trading (21год с 2014 ). Член: ЭО, ЮПО. Муж и отец 3 детей. Опционы/Криптотрейдер. Автор книги, Освоение торговли.

 Какой сумасшедший и безумный, трагический и удивительный год все свернулось в одно целое.
Что всякое может случиться. Что никакое количество беспокойства или стресса не изменит результат. Я перестал пытаться навязать свою волю окружающей среде и посмотрел на эту новую глобальную ситуацию как трейдер. Вместо того, чтобы сосредоточиться на том, что мир делает со мной, я начал смотреть на это с его точки зрения. Что он предлагал? Шанс переосмыслить жизнь?

Моя цель в этой статье — подвести итоги моего торгового путешествия 2020 года на фоне непредсказуемого и исторического года. Я не собираюсь сосредотачиваться на конкретных установках, а вместо этого на моих общих колебаниях прибылей и убытков, управлении своим эго и тем, что я узнал. Я трачу больше времени на потери, так как именно там происходит наибольшее обучение.

( Читать дальше )

Стёр от греха по дальше предыдущий пост. Где  была озвучена стратегия, при которой ведется торговля в спреде. Коллеги посмеялись, а я понял что мои знания на дороге не валяются. А значит когда-нибудь мне они пригодятся. Ведь у меня помимо этой стратегии, есть еще три. Озвучил самую безобидную и то, насмешил народ. Что в принципе меня порадовало.  Ведь я то эти пирожки ел. А значит, это не фантазия. Ну да ладно, проехали.
Хорошо когда есть еще поле непаханое. А многие ведь думают что кроме стандартных дрожжей ничего более нет. Пущай так и думают. 

В среднесрочной перспективе складывается благоприятный фон для роста цен на золото. Определяющим фактором для котировок остается монетарная политика мировых ЦБ, а здесь есть явные улучшения относительно ситуации в начале 2022 г.

Процентные ставки находятся на высоких уровнях, но потенциал дальнейшего роста ограничен — медианный прогноз FOMC предусматривает, что ставка на конец следующего года достигнет 5,1%, на конец 2024 г. — 4,1%. Стоимость драгметалла может подниматься лишь на ожиданиях остановки роста процентных ставок.

Последние данные по инфляции в США оказывались лучше прогнозов, что позитивно отражалось на котировках золота. То есть в моменте замедление инфляции — позитив для драгметалла. Так происходит из-за ожиданий, что в свете замедления роста цен ФРС может смягчить позицию по ДКП, процентные ставки снизятся. Драйверами спроса на золото в 2023 г. также могут стать повышенный интерес к драгметаллу со стороны центральных банков, ювелирной промышленности.

( Читать дальше )

Самый «уважаемый» алготрейдер этого сайта и практически ни какого обсуждения его гениальной СТРАТЕГИИ торговли!

сколько то лотов туда, сколько то сюда и… бабло прям таки в руки плывет!

а вот это мне вообще очень нравиться!

«у спредовых стратегий есть одна особенность: к ним часто прилетает «черный лебедь» в виде расхождения спреда и предсказывать его «прилет» у меня не получилось.»

Можно подумать,  он способен предсказать и подготовиться к даун тренду на графике.

Послушаешь этих говорунов, там все такие умные, но так или иначе время все расставляет на свои места.

потому, какой смысл технарю, тем более практикующему технарю обращать внимание на мнение какого то лудомана которому вдруг показалось, если он слямзит чью то стратегию, дополнить ее своей фантазией то окажется в профите!

человек который потратил на эту стратегию  годы разобрал все возможные варианты при этом он хоть что то понимал в рыночном движении, а тут какой то балабол, который понимает в рыночном движении столько же сколько свинья в апельсинах решит выпенреться опираясь на эту стратегию!

Судя по интересу к его стратегиям — до выпендривался!

Всем привет. Вот и закончились праздники, пора возвращаться в привычный ритм жизни. В удивительное время живём, некогда один из самых волатильных инструментов, цифровое золото биткоин торгуется на самых низких уровнях волатильности. Я бы даже сказал экстремально низкая волатильность в данный момент.  И хочу заметить, что такая вола держится уже довольно приличное время. Встает вопрос, что делать опционщику в данной ситуации? Продавать волатильность со значением HV 7 в здравом уме не хочется.

Вроде бы ответ сам собой напрашивается, надо покупать! Но кто знает сколько этот период низкой волатильности продержится на рынке? Любой опционщик знает, что одно из свойств волатильности это возврат к среднему значению. Но опытные участники рынка помнят длительные периоды низкой волатильности. Получается покупка тоже рискованное дело, просто так купить волатильность и отдать всю временную стоимость продавцу так себе идея. 

( Читать дальше )

А какой смысл покупать машину, чтобы разъезжать по асфальту?
Там, где асфальт, ничего интересного, а где интересно, там нет асфальта.
© Аркадий и Борис Стругацкие.

Посмотрим, куда меня выведет живая мысль.

Информация
👉 Я не знаю нормальных книг по облигационному трейдингу. Две основных на которые я наталкивался тут и в других местах:
1) Френк Фабоцци. Рынок Облигаций. Анализ и стратегия. Я ее листал взяв в электронной библиотеке. Но тогда моя голова была перегружена реальным сектором. В начале много стандартной воды. К середине мне стало скучно и я ее отбросил. Много устаревшей информации и все только опосредованно имеет отношение к российскому рынку. Но, учитывая, что ее часто рекомендуют, скорее всего надо ее взять и почитать на бумажном носителе. На беcптичьи и зяблик соловей.
2) Виктор Ионов Рынок облигаций. Курс для начинающих. Только что я ее прочитал. Тоже много воды и к российскому рынку имеет мало отношения. Самое показательное место — торговый день облигационного трейдера. Это работник западного банка выполняющий поручения своих клиентов.

( Читать дальше )

Вы торгуете производным инструментом на эту пару. И этот инструмент- хрючь. 

Вот например: на настоящем инструменте сейчас спред просто обалдеть 69.1150-72.1150. А вам  просто по-барабану. А почему? Да потому-что торгуете через  «хрючь». Коем даже тракторист 5 разряда может торговать, даже  без должного в нем понимания. А значит и никакие вы не олигархи. 

Ну спред ведь космический, согласитесь? А вам до фени. А с чего, а почему?  Сам инструмент настолько дорогой что даже не каждая компашка его может напрямую торговать, а только через производные, через пень-колоду. В общем бутафорию  развели и рассказывают, как они на легке обогнали 15 спорт-каров. Не договаривая при этом, что эти машинки-то были припаркованные к обочине.

А торгуя фьючами да, сильно не обоср… я. Поэтому никто и не пишет, настолько дорого вообще торговать этой парой.

Оценка криптовалют только лишь по капитализации не предоставляет полную картину их надежности. Так, токен FTT криптобиржи FTX имел значительный вес, но не обладал необходимой ликвидностью. Конор Райдер из аналитического агентства Kaiko предлагает больше внимания уделять ликвидности при оценке инвестиционных рисков.

Торговый объем

При оценке ликвидности часто опираются на торговый объем: как правило, чем он больше, тем больше участников с ордерами на различных ценовых уровнях, что дает возможность торговли без проскальзывания при исполнении ордеров. Однако в случае доминирования крупного участника значительный торговый объем не будет признаком ликвидности. В частности, это позволяло дочке FTX Alameda Research (удерживающей до 50% всех FTT) манипулировать ценой: объемы были существенными, ликвидность – нет.

Глубина рынка

Один из лучших показателей для оценки ликвидности, учитывающий объемы и число открытых ордеров в обе стороны (на покупку и продажу) на различных ценовых уровнях. В данном анализе применена глубина рынка в 2%.

( Читать дальше )