В качестве лирического отступления
В предыдущем посте я поделился своими небольшими изысканиями по восстановлению улыбки волатильности. После получения результата на руки напал острейший приступ чесотки по испытанию системы в бою. Всё-таки модель моделью, а skin in the game – это совсем другое. Для этого был написан на lua дельтахэджер, принимающий из файлов конфигурации параметрическую поверхность волатильности, полученную численными методами.
Естественно, результат испытания в бою отличался от ожидаемого. Обнаружил в расчётах волатильности несколько ляпов. Забавно, что после устранения ляпов получился второй неожиданный результат, но имеющий логическое объяснение. На грааль не надеюсь, но результат интересный и его надо осмыслить. 
Пока идёт процесс размышления решил накатать небольшой пост на понимание сути опционов, который может быть полезен новичкам.

К сути дела
Когда имеешь порядочный опыт работы с опционами, то не составляет труда оперировать греками и даже в уме прикидывать как изменение грека может повлиять на стоимость опциона или под какие риски подставлена опционная конструкция. Но без опыта это реально сложно. И многих новичков это отпугивает.

( Читать дальше )

Фундаментальный анализ/Что такое мультипликаторы и как они работают?

1)P/E-финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию.Грубо говоря, чем ниже этот показатель, тем быстрее она окупается, соответственно является более ликвидным активом.

2)P/B-коэффициент P/B показывает отношение рыночной капитализации компании (Price) к ее балансовой стоимости активов (Book Value Ratio).

Если простыми словами, сколько денег можно выручить за компанию, если продать все ее имущество (от зданий, оборудования до дверных ручек, столов, стульев и табуретов, золотых унитазов топ-менеджеров и рабов). Снять все средства с резервов и нераспределенной прибыли. С полученных денег закрыть все долги (рассчитаться с кредиторами, выплатить зарплаты, заплатить все налоги). А то что останется (если останется) и будет считаться балансовой стоимостью.

Коэффициент P/B показывает на какую сумму инвестор получает имущества компании на каждый вложенный им доллар.

( Читать дальше )

Коллеги, здравствуйте.

Обработал цифры с сайта ФРС .

www.federalreserve.gov/releases/h6/current/default.htm
M2 $bln (not seasonally adjusted), week average
неделя	M2 week average	недельный рост (%)	недельный рост            (% годовых)                         (в 52 степень)
6.1.20	15 507,8
13.1.20	15 486,3
20.1.20	15 452,7
27.1.20	15 352,2

( Читать дальше )

Всем привет!

Снял очередное видео.

В видео мы разбираем, что такое реальные и номинальные процентные ставки. Как влияет инфляция на номинальные ставки. О чем говорят высокие номинальные процентные ставки. Разбираем формулу расчета номинальной процентной ставки.
Также мы проанализировали ситуацию в которой ставка по вкладку 5% может быть лучше чем 10%.

Сделки Дамира Гиреева на фьючерс индекса РТС по скальперской торговой системе «Бастион» за 14.08.2020г.
Телеграмм для связи: @Damir_Gireev
Официальная группа в телеграмме: t.me/Fortstrading_ru
Официальный сайт: armata-ts.ru
Официальная группа ВКонтакте :https://vk.com/forex_forts
Торговые сигналы по ТС «Тополь» для трейдеров в дискорде: discord.gg/qhUmQxe

telegram: 
renat_vv

---

Продолжаем отрабатывать методику трейдинга.

Как трейдеру и инвестору вам желательно следить за тем:

а) где были большие движения
б) где будут большие движения

Большие движения = большие возможности.

Я лично часто пользуюсь для этого двумя сайтами:

1. www.cnbc.com/us-market-movers/
2. www.marketwatch.com/tools/screener/premarket

Сначала смотрим на лидеров роста-падения. Потом — на pre-market. 

После этого cпускаемся на уровень ниже: начинаем копаться в новостях и разбираться, что происходит с этими компаниями.

Почитав о новостях, формируем план: если произойдет «а», то делаем «б». Или заранее выставляем лимитные ордера со стопами. В течение самой сессии можно даже не торговать! Поставили утром ордера, забыли, вечером проверили. А дальше — по новой: где были большие движения, где будут...

---

Что такое pre-market в Америке?

Особенно актуально с этим разобраться в виду того, что Московская Биржа планирует введение утренней торговой сессии на срочном и валютном рынке. Запуск утренней сессии, начинающейся в 7:00 мск, намечен на первый квартал 2021 года. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Современные технологию позволяют людям коммуницировать напрямую. Голосовые и видеозвонки, электронная почта, картинки и мгновенные сообщения передаются от пользователя  пользователю- из точки А в точку Б сохраняя конфиденциальность и доверие, не важно как далеко они друг от друга. Что касается денег, то людям  приходится  доверять их третьим сторонам, чтобы иметь возможность передавать их друг другу. Технология Блокчейн бросает вызов этим шаблонным схемам  радикальным способом, используя математику и криптографию. Блокчейн обеспечивает открытую децентрализованную базу данных каждой транзакции имеющей ценность: деньги, товары, собственность, работа и даже голоса, создавая запись, подлинность которой может быть проверена всем сообществом. Будущая глобальная экономика движется в сторону одной распределенной собственности и доверия, где любой у кого есть интернет  может участвовать в транзакциях, основанных на блокчейне. И организации — посредники могут больше не понадобиться. Применения технологии Блокчейн бесконечны. Некоторые считают, что менее, чем через 10 лет они могут быть использованы для сбора налогов. Они сделают проще возможности пересылки мигрантами  денег в страны, где доступ к финансовым организациям ограничен. Фактов финансового мошенничества станет заметно меньше,, поскольку каждая транзакция будет в публичной  базе данных, которая будет доступна любому, кто имеет доступ в интернет.  Вы только задумайтесь о возможностях для автоматического исполнения   волеизъявлений  и контрактов, или о патентовании идей и изобретений, об интеллектуальной собственности. Блокчейн станет глобальным децентрализованным источником доверия.  Но не всех это устраивает. Огромная часть сервисов которым мы сейчас доверяем, от банков до нотариусов столкнутся с проблемами в том числе и выживания. У официальных  властей  могут возникнуть сложности  при осуществление традиционного финансового регулирования из-за новых возможностей, предлагаемых сетью Биткоин, позволяющих обойти традиционных финансовых посредников. Невообразимые новые сети будут развиваться, чтобы более дешево и потенциально более безопасно удовлетворять потребности общества. 

• Будут ли правительства, финансовые и юридические учреждения использовать блокчейн? 

• Что будет с теми, кто не будет его использовать?

Как купить золото на бирже и нужно ли его покупать в наше время?

Фьючерсные контракты

Срочные контракты (фьючерсы на золото) подходят только тем клиентам, которые хотят спекулировать на рынке. Важным преимуществом фьючерсов по сравнению с другими инструментами для инвестиций в золото является их высокая ликвидность.

Фьючерсы — это инструмент с периодом обращения в несколько месяцев. По истечении этого срока инвестору необходимо приобрести новый контракт. Работа с фьючерсами требует открытия брокерского счета и регулярного перекладывания позиций из коротких в более дальние фьючерсы (роллирования), так как контракты регулярно завершают свой срок обращения (экспирируются) и открываются фьючерсы на новый срок, говорит финансист.

ПИФ и ETF

Еще один способ инвестировать в золото — купить пай в отраслевом ПИФе, который может вкладываться как в физическое золото, так и ОМС, акции, облигации и фьючерсы, либо приобрести бумагу соответствующего биржевого инвестиционного фонда (ETF). И то и другое можно сделать через управляющие и брокерские компании. ПИФы — это наиболее консервативный вариант инвестиционной стратегии со сниженной доходностью. Более того, ПИФ может «забирать» до 5% от стоимости активов в качестве вознаграждения за управление.

( Читать дальше )