💡 РФ наращивает поставки никеля к Китай. Для компаний это грозит падением рентабельности для Норникеля. $GMKN
Российский экспорт никеля в КНР в первом полугодии вырос на 32%. И хотя западных санкций против российского никеля не вводилось, продажи Евросоюзу стремительно снижаются — почти в 2 раза за год. #новости

💡 Роскомнадзор «залезет» в iPhone. Ведомство закупило несколько устройств для исследований.
Главный радиочастотный центр, структура РКН, приобрела десятки зарубежных мобильных устройств на 2,3 млн рублей. Среди них 20 iPhone и 4 iPad. Ведомство планирует изучить возможность одностороннего отключения отдельных функций устройств.
Как это повлияет на $AAPL? Скорее всего никак)

💡 Банк России с 1 августа начнёт использовать деньги ФНБ для валютных операций.
Ежедневный объём операций составит 2,3 млрд рублей и станет дополнением к регулярным операциям по покупке/продаже иностранной валюты в рамках бюджетного правила. Такой объём будет поддерживаться до 31 января 2024 года.
Операции будут проводиться на Мосбирже в инструменте «юань — рубль». $CNYRUB

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Зачастую серебро воспринимается как более дешевое «прокси» на золото. Попробуем разобраться так ли это. На глаза мне попался обзор по серебру от SILVER INSTITUTE. Некоторая выжимка интересных фактов.

Начнём с цены. Как видим, цена на серебро (темная линия и правая шкала) куда более волатильна (по сравнению с тем же золотом). По сравнению с золотом, серебро в целом росло медленнее, что выражается в росте соотношения gold/silver. За исключением короткой эпохи дорогого серебра (в начале 10-х, все еще последствия сырьевого бума начала 21-го века), оное соотношение гуляет в районе 50-100 (левая шкала, светлая линия).


Структура потребления серебра немного походит на золото, но акценты все же иные. Про золото можете почитать мой золотой обзор, а по серебру ситуация со спросом и предложением такова:


( Читать дальше )

📈 Хулиакции (+3.5%) наконец-то обогнали Хулежебоку (+1%)! Это логично: подъем ставки подкосил облигации, а ММВБ показала полуторугодовой хай. Хорошо подросли НКНХ (+7.5%) и Лукойл (+7%). Не подвели Яндекс, Татнефть и Сегежа. Бухло, несмотря на адский рост Пятёры (+10% за неделю), в кои-то веки проиграло ЗЛУ. Мосбиржа выросла на 3%, тогда как S&P — всего на 1%! Ну там Фед же опять поднял ставку, а Dow в ответ продолжил расти. У Boeing лучшая неделя за 2 года (несмотря на очередные задержки поставок). Похоже, что ситуация в американской экономике налаживается — там остановился и рост зарплат, и рост расходов, а это главные показатели будущей инфляции. Пауэлл заявил, что в сентябре ставку могут и оставить, потому что всё идёт по плану.

🩼 В Америке очередной маразматический скандал — сенатор Митч МакКоннел завис и молчал ровно 20 секунд во время пресс-конференции. Его помощники заявили, что всё в порядке и он доработает до конца своего срока. В день зависания 81-летнего политика количество запросов со словом “геронтократия” увеличилось в 4 раза.

( Читать дальше )

Последний день июля еще не прошел. Но в портфеле организованных нами облигационных выпусков на сегодня приходится лишь несколько купонных выплат от компаний, за судьбу которых мы мало переживаем. Поэтому июльский итог для ИК Иволга Капитал как организатора облигационных размещений уже можно посчитать.

• В июле номинальная сумма облигаций в обращении, выпуски которых мы организовали, достигла 16,4 млрд.р., увеличившись в сравнении с июнем на 0,2 млрд.р.

• Совокупный купонный доход для держателей этих облигаций в июле незначительно выше июньского, 194 млн.р. (в июне 192).

• Первое место в портфеле наших размещений сейчас занимают выпуски облигаций АО АПРИ Флай Плэнинг, 2,75 млрд.р., или 16% от общей суммы организованных облигационных выпусков. Второе – бумаги ООО Лизинг-Трейд, 1,9 млрд.р. и 12%. Третье делят МФК Лайм-Займ и ГК Страна, по 1,25 млрд.р. и по 8%. Всего же в нем 24 эмитента (21, если не считать связанные компании).

• После дефолтов ОР Групп и Калиты в начале 2022 года портфель сможет вернуться к нормальным оценкам доходности не раньше лета-осени 2024 года.

( Читать дальше )

В этом посте (лонгрид):

1. Как я управляю капиталом сейчас
2. Какие варианты управления капиталом я собираюсь тестировать/применять

 Термины и определения

• ТА — торговый алгоритм. Кусок кода или набор правил, по которым определяется точка входа в сделку / выхода из сделки
• ИД — идеальная доходность с методикой расчёта, варианты описаны в моём посте, в посте Sprite или в посте Buybuy. Эту идею я уже публиковал больше года назад, но прошлое забыто.
• ДТА — доходность торгового алгоритма

Простейший способ

До последнего времени я не усложнял себе жизнь распределением капитала. В соответствии с моими правилами, риск на позицию должен быть меньше 3% от депозита, и это означает, что я должен иметь как минимум 33 позиции с разными ТА на разных инструментах. Поскольку я всегда использую таймфрейм M1, то акцентирую на этом внимание и дальше упоминать про таймфрейм не буду. Ещё раз скажу, что я использую M1 по той причине, что он даёт наиболее высокую доходность и теоретически меньшие просадки. Доходность выше достигается, похоже, только HFT-техниками внутри стакана.

( Читать дальше )

Уже много лет использую данный терминал для торговли и анализа фьючерсных рынков. 
Итак, что есть под капотом: 
  — Кластерный чарт — визуализация внутрибарового объема по всем ценовым уровням. Фильтрация в баре предусмотрена по всем параметрам, которая выдает биржа. Цена движется от одного крупного объема к другому сопоставимому, поэтому фильтрация помогает принять правильные решения.
Пример кластерного графика CL 1D на основе одного кластера объема, фильтрация идет по вертикальным и горизонтальным объемам и в самом кластере.

Кластерный чарт это основной модуль, в него входит: кластерный график, тиковый график, реверсный график, ранжевый график (бары составляются по объему или количеству тиков в баре или количеству трейдов без учета времени), график ренко, классик профиль. Кластерный график можно отобразить в качестве линии, простого бара, одного кластера или двойного кластера. 
Что использую: тиковый график, кластерный график (1м, 15м, 1ч, 1д), реверсный график, классик профиль.

( Читать дальше )

🏆По вашим заявкам…

🍏Глоракс. Застройщик (Санкт-Петербург, Москва). Доходность к погашению 14,7-15,7 процентов. Есть выпуски на 2 года и 1 год 7 мес. Платят 4 раза в год. Оценка финансового состояния – 23. Кредитный риск выше среднего, по мнению сайта Доход.ру.

🍎Апри Флай плэнинг. Компания так же имеет отношение к стройке, но уже в Челябинской области. Они строили микрорайоны Парковый 2, Привилегия, Квартал у озера в Челябинске, и ряд объектов в Екатеринбурге. В Парковом 2 и Привилегии не бывал, но на сколько я знаю качество исполнения там не очень… Строят дешево, экономят. Хотя пишут, что жалобы там единичные). Ну да, сами про себя они плохо не напишут. Работают с 2014 года.
Оценка финансового состояния – 39 (предыдущие рейтинги были выше). Кредитный риск высокий по мнению сайта Доход. Ру.
Чистая прибыль в 1 кв 23 года выросла с 1 млн до 64 млн рублей, а выручка более, чем в 3 раза.

💡Легенда. Компания занимается строительством жилой недвижимости в Cанкт-Петербурге в собственном ценовом сегменте «Smart». Видимо это означает, что это очень дорого.

( Читать дальше )

Портфель PRObonds ВДО сохраняет если не темп, то результат. 80,7% дохода за 5 лет ведения. Почти 12% с начла нынешнего года. И 22,6% за последние 12 месяцев. За которые он, наконец, переиграл Индекс Cbonds High Yield, единственный в своем роде индекс высокодоходных облигаций. У индекса с июля 2022 по июль 2023 доход 16,6%, на 6% ниже.

( Читать дальше )

Продолжаем изучение qlua, cегодня:
Интегрируем таблицы в структуру скрипта qlua.
Удаляем таблицы через DestroyTable.
Останавливаем скрипт через IsWindowClosed.
Обработка события закрытия таблицы через коллбэк.
Работа с цветом SetColor, Highlight, SetSelectedRow.
Пишем простого советника.

В прошлый раз мы рассмотрели как с помощью qlua создать таблицу в торговом терминале и заполнить её информацией из таблицы текущих торгов. Но это была статичная табличка, чтобы её «оживить» нужно разместить операции с нашей таблицей внутри структуры скрипта в функции main.

Саму таблицу мы можем создать до цикла while и внести неизменяемые данные (в нашем случае тикер и наименование бумаги), а уже заполнить цифрами и обновлять внутри цикла. Пока будет работать скрипт таблица будет обновляться.

function OnInit()
  tikers = {"GAZP", "SBER", "VKCO"}
  progname = "mytable :"
  timeout = 5000
end

function OnStop()
  do_it = false
  message(progname.." Финиш.")
end

function main() 
  message(progname.

( Читать дальше )