Я почти 10 лет проторговал на срочном рынке фортс, но уже более года как здесь не торгую. Почему я ушел с «нашего» рынка? Исторически так вышло, что я всегда наблюдал за «внешними» инструментами западного рынка — мировые индексы, основные валютные пары, сырье. Дело в том, что были времена, когда мы очень бодро за ними ходили, но с некоторым лагом, что давало относительно «легкие» деньги. По мере того, как мы начали отвязываться от западных инструментов, у меня пошли убытки, и я понял, что мне легче торговать сами эти инструменты, чем наши «производные». Но торговать я их начал у нас на ФОРТС (ибо «форекс это лохотрон»), но также по привычке продолжал приторговывать чисто российскими инструментами вроде долларо-рубря и фьючерсов на индекс РТС и Сбер. Но в итоге меня сильно добили события на рубле 2014, когда самый ликвидный актив страны упал за день на 30%, и биржа ничего не предприняла и никто не был наказан (для сравнения в 2008, когда акции за день упали процентов на 15, торги остановили на полтора дня. Почему такое не сделали при падении рубля?)

( Читать дальше )

dist.finam.ru/course/view/271

Курс бесплатен по регистрации. 

( Читать дальше )

Понял, что 1,5 часа «на одном дыхании» говорить сложно, поэтому решил записывать частями. Записал первые две части, третью сделаю на выходных (слушать лучше на скорости 1,25 :)




( Читать дальше )

Неужели после провала частичного размещения по ценам ниже рыночных в тот момент 

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsionery-magnita-ne-zakhoteli-pokupat-aktsii-po-6185-rub

не было ясно две вещи:

— Магнит нуждается в деньгах;
— пользуясь этими трудностями,  этот бизнес можно купить намного дешевле заявленной цены в 6185 руб. 

Дальнейшее -  это выбор Галицкого: продать подороже (насколько возможно)  любому,  пусть и нелояльному к нему покупателю или дешевле,  но лояльному.  Он выбрал первое и имеет право.   Кстати,  тут на форуме акций есть вполне грамотное сообщение о скрытых финансовых трудностях Магнита и дальнейшем снижении цены после новости о цене этого «частичного размещения» (не понял как давать ссылки на сообщения в ленте форума акций тут). 

Так что «ничего личного,  просто бизнес»: есть продавец,  нуждающихся в деньгах,  есть покупатель,  понимающий,  что из-за этой нужды можно демпинговать.  Других за 4650 желающих с «мешком денег»  в России не нашлось.  «Отжим»?  Да ничего подобного -  бизнес и только бизнес. Как и в ГМКН,  о чем собственно уже писал Тимофей. 

Оптимальные стратегии

Обозначения:

C_t – цена актива;

d_t=(C_t-C_t-1)/C_t-1;

d_t – случайна и имеет безусловное распределение P(d_t), т. е. точного прогноза этой величины одновременно во все (!) моменты времени не существует (отметим, что существование точного прогноза в отдельные моменты времени не означает детерминированности- антипода случайности, которая подразумевает наличие точного прогноза в любой(!) момент времени) ;

L_t – вся информация, известная к моменту времени t;

Р(d_t/L_t-1) – условное распределение d_t по L_t-1;

P(d_t,,d_t-1)  - безусловное распределение пары (d_t,,d_t-1);  

E_t g(d_t) – среднее функции g(x) по распределению Р(d_t/L_t-1);

E g(d_t,d_t-1)  среднее функции g(x₁,x₂) по распределению Р(d_t,d_t-1);

M_t – оценка самофинансируемого (без вводов-выводов) портфеля в момент времени t;

( Читать дальше )

Мне предоставили возможность создавать индексы из стратегий, представленных на comon.ru в своем аккаунте (вскоре это будет и у всех пользователей). Я не преминул и воспользовался этим, создав индексы из портфелей из этого вебинара


( Читать дальше )