Сегодня мне попалась реклама инвестиционного приложения одного красного банка. Известный исполнитель Баста смотрит в камеру и говорит:

«… Получай деньги и побеждай… Это моя игра.»

На мой взгляд, это отличный пример вредной рекламы инвестиций. Она незаметно подсовывает идею, что инвестиции — это игра. Что биржа ничем не отличается от казино или букмекерской конторы. Что всё решают удача, ловкость и правильный момент.

А это не так.

В 1978 году американский исследователь Герберт Саймон получил Нобелевскую премию за работы о том, как люди на самом деле принимают решения. Он ввёл термин «ограниченная рациональность». Смысл простой: у человека почти никогда нет достаточного объёма времени, знаний и сил, чтобы сделать оптимальный выбор. Поэтому мозг придумывает упрощённые правила и короткие пути.

Мы хватаемся за то решение, которое легче и быстрее принять. Отсюда вырастают всевозможные суеверия и ритуалы. Например, каждый раз надевать «счастливые» трусы на собеседование, потому что один раз в них уже повезло. Рационально мы понимаем, что трусы ни на что не влияют, но мозгу так спокойнее.

 Безумно веселое и интересное чтиво оказалось) любимые цитаты:

 Технический анализ:

Если в мире существует полный бред, то технический анализ является лучшим его воплощением. Вам показывают тысячи диаграмм и графиков. В них видят какие-то японские свечи, фигуры животных и так далее – по списку. На основании этого «анализа» решают – надо покупать! Или продавать.

Запомните: технический анализ – это антинаука. А точнее, маркетинговое средство для вовлечения наивных дурачков в манящий мир инвестиций.

Понятно, что смотреть на красивые картинки легче, чем прогнозировать реальную прибыль компаний. Но не стоит поддаваться искушению, пытаясь облегчить себе жизнь. Это стопроцентная потеря денег.

Есть три способа разориться: самый быстрый – скачки, самый приятный – женщины, а самый надежный – сельское хозяйство» — (Мажор Русагро подтвердит)

В блоке благодарностей меня убило тут: 

Женя Йоффе – помогал «Вимм-Билль-Данну» поглотить наш молочный завод. «Жизнь прекрасна и удивительна!» – говорил он всегда, когда не мог объяснить, почему мы должны так дешево продать свой актив.

В очередной раз задали вопрос:

❓Чем стоп-лосс отличается от покупки опциона? Ведь, если цена пошла против меня, то и при стоп-лоссе, и при покупке опциона я потеряю деньги?

Сотни раз отвечал на этот вопрос (и текстом, и в куче интервью, например здесь).

Ну давайте в последний раз (надеюсь)) разжую, чтобы потом для ответа ссылаться на этот пост)

1. Закрытие и удержание позиции

Стоп-лосс — это одновременная фиксация убытка с потерей позиции. Всё. Точка. Нет никаких продолжений. Позиция закрыта с убытком.

При покупке опциона насколько бы сильно цена ни пошла против вас, вы сохраняете изначальную позицию до даты экспирации опциона.

И ЭТО КРАЙНЕ ВАЖНОЕ ОТЛИЧИЕ! Ведь очень часто, как минимум в половине случаев, бывает, что после взятия стоп-лосса цена разворачивается и в итоге заходит в зону прибыли. Так вот, в случае взятия стоп-лосса, никакой зоны прибыли у вас уже не будет — позиция закрыта, всё конец!
А опцион сохраняет вашу позицию и позволяет переждать временную просадку и дождаться ПРИБЫЛИ.

Использовать их в торговле или нет, где ставить и т.д. Постараюсь максимально детально ответить на эти вопросы, насколько получится.

Надеюсь, будет интересно. Начну как обычно с определений.

Что такое стоп лосс и для чего он нужен

Стоп-лосс (stop loss “остановить потери” ) – заявка на бирже, которая предназначена для закрытия (на установленных в заявке значениях) открытой ранее позиции, если цена двигается против открытой позиции.

Стоп-лоссы нужны для ограничения потенциальных убытков. Это своего рода подстраховка открытой сделки от неконтролируемых потерь, которые могут из маленьких перерасти в катастрофические, и даже обнулить депозит. Ведь на рынке, единственное, что мы можем контролировать – это свои риски. И стоп-лоссы нам в этом могут очень хорошо помочь.

Это очень информативная ончейн-метрика, которая называется «Bitcoin: Long-Term Holder Net Position Change — 30D Sum» (Изменение чистой позиции долгосрочных держателей Биткоина — Сумма за 30 дней).

Разберем ее по частям:

1. Long-Term Holder (LTH) — Долгосрочный держатель:
• В ончейн-аналитике это обычно адрес, который удерживает свои монеты в течение определенного периода (часто 155 дней и более, хотя определение может незначительно варьироваться между платформами).
• LTH считаются «умными деньгами» или «сильными руками», так как они менее склонны к паническим продажам на волатильности и чаще накапливают на падениях и распределяют (продают) на росте.
2. Net Position Change — Изменение чистой позиции:
• Это разница между количеством BTC, которое LTH получают (накапливают) и количеством BTC, которое они тратят или продают.
• Положительное значение (зеленые столбцы): LTH в целом накапливают больше BTC, чем продают. Их общая позиция увеличивается. Это обычно сигнал уверенности и может предвещать рост цены или указывать на дно рынка.

          Помимо алготрейдинга классических фьючерсов я решил углубиться в рынок криптовалют. Вход сделал через попытку поучаствовать в так называемом альтсезоне. На это мероприятие я выделил $12 000 и примерно год времени, т.е. период апрель 2025 – май 2026. Расчет на грамотно проведенный фундаментальный анализ этого рынка и основанные на этом анализе инвестиции в топ100 токенов, которые на горизонте 1 года принесут 300-2000%%.

                БИТКОИН

         Итак, рынок крипты – это молодой, набирающий популярность и доверие институциональных инвесторов, рынок ВЫСОКОРИСКОВАННЫХ активов. Это означает, что данный рынок находится в конце классической цепочки миграции ликвидности и для него характерен циклический «pump and dump».

«Я могу рассчитать движения небесных тел, но не безумие людей» — знаменитая фраза, которую приписывают Исааку Ньютону после разорения.

Перед написанием итогового поста за 2024 год перечитал такие же посты за предыдущие 3 года. Очень интересно сравнивать, что ждал и что потом произошло.

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2022

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2023

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2024

Мой природный оптимизм, возможно, мне вредит. 2024 год стал для меня сложным годом. Как минимум он поставил передо мной много вопросов. Об этом я напишу сегодня. Начну с итогов года.

За последние три года настроение гуляло от эйфории до полной апатии, и 2024 не стал исключением.

Эквити

Привет, меня зовут Павел Комаровский – и я из тех душнил, которые в начале января усиленно строят всякие акульи планы на год. Так как делаю я это уже много лет, у меня выработался довольно своеобразный подход к процессу, которым я и хотел с вами поделиться – надеюсь, это поможет вам избежать ошибок, которых в свое время наделал я.

Эту статью я впервые написал ровно четыре года назад (кстати, это была моя первая статья на Хабре; а еще парой лет раньше, в 2018-м, был тред в Твиттере) – тогда я работал на не очень любимой работе с зашкаливающим уровнем стресса, а параллельно пытался вести блог и спасать свою кукуху совместно с психотерапевтом. С тех пор я кардинально сменил сферу профессиональной деятельности с консалтинг