www.opoccuu.com/kurs.htm
 

В субботу 29 сентября в Москве прошла традиционная 5 «Народная опционная конференция». Я не большой специалист по опционам, более того, придерживаюсь идеи, что рынок ходит «не по формулам», но явная нелинейность инструмента и практический способ маржинализации своей направленной позиции ( а я играю только движения) всегда привлекало мое внимание. Кроме того, опционная деятельность окружена некоторым шлейфом научности и интеллигентности, что даже если клиент  ничего не понимает в опционах, но имеет базовое техническое образование — ему, безусловно, приятно слышать такие слова как уравнение Блэка — Шоулса, частная производная, Марковские процессы и т.д.)))). Согласитесь, когда Алексей Каленкович спрашивает Андрея Агапова:
— А какую волатильность ты подставлял в формулу… для расчёта....????))))
Сердце любого человека, кто когда-то изучал мат. анализ и статистику тает в воспоминаниях лучших лет жизни)))).
Конфа) как всегда показала, что в мире чистогана и наживы есть люди, которые хотят зарабатывать по-умному и КРАСИВО! По умному — это потому, что они следят за очень тонкими дисбалансами. А КРАСИВО — т.к. народ в массе своей вообще не очень понимает за чем конкретно опционщики следят! Так или иначе, но, вообще говоря, вся эта опционная деятельность на самом деле показывает современный подход к оценке рисков, что крайне интересно, чем бы ты не занимался на финансовом рынке, т.к. риск менеджмент касается всех! Лично я всегда с огромным интересом наблюдаю за такими делами. Мой подход другой — я иду от базового актива, но в настоящее время рынок опционов ( и сложных деривативов, фьючерс не в счёт, т.к. это почти линейный актив: биржевой вариант форварда) столь огромен и разносторонен, что оказывает воздействие уже на рынок базового актива. Достаточно вспомнить 21 сентября с.г., когда в 8.30 а.м. по Чикагскому времени сгорели сентябрьские опционы put на СМЕ  и только тогда Американский рынок рухнул! На опционы надо смотреть!  Это огромная часть рынка, но… всё ж-таки… базовый актив вперёд! Но я отвлёкся)))).

( Читать дальше )

1. DMA на валютный рынок (двухуровневый доступ).
Его анонсировали в феврале 2012, хотя некоторые банки (для своих) начали его предлагать еще в январе (схемные варианты).

С «момента запуска» до настоящего времени не так много компаний стало «прайм-брокерами» на валютной секции.

Могу сказать, что многие банки сейчас занимаются развитием услуги DMA на валютный рынок (разрабатывают регламеты, готовят схемы взаимодействия отделов). Под эту услугу некоторые брокеры (некредитные организации) приобрели в свою структуру банки. А в начале сентября произошла еще одна «революция» — комитет по валютному рынку рекомендовал допустить брокерские компании (некредитные организации) к DMA. Что, конечно, положительно для конечного инвестора, но (на мой взгляд) несколько потеснит банки с их «традиционного» (конверсионного) рынка. Скорее всего, проект по «допуску некредитных организаций к прямым валютным торгам» будет запущен в ноябре-декабре 2012.

При этом (судя по опросу) большинство «физиков» не рассматривает валютный рынок как «возможность спекуляции» — для этого у них есть FORTS и фьючерс на доллар. Большинсво «видит» в валютном рынке возможность купить доллар дешевле, чем «через оперкассу банка» (на рынке курс выгоднее, чем в банке). Т.е. «физики» сейчас готовы «потреблять» расчеты ТОД.

( Читать дальше )

Всем Добрый вечер! Хотя кому как ;-)

Боюсь разочаровать тех кто ждет от меня грааля ;-) Повторюсь вся информация уже давно выложена у меня в блоге (видео) дальше просто нужен самостоятельный анализ определенной закономерности на рынке...
Хотел разложить все по полочкам, но на это уйдет не один час писанины ;-( 

В общем начнем ;-)

Что было вчера можно итак посмотреть на графике в моем вчерашнем посте, а сегодня покажу как закрывались мои тейки (частично) на определенных уровнях и с какой точностью (я про лои) и даже был один шорт внутридневной с входом просто фееричным ;) можно подумать что повезло? Возможно ;-) НО за последние пять торговых сессий мне так везло ТРИ РАЗА («ошибался» как правило не больше 50пунктов по ри...



( Читать дальше )

 Благодаря интересной идее Gugenot The Master smart-lab.ru/blog/78044.php

  по формуле

  Gug'Sprd= Last_n — ( Sum ( Last_1* Vol_1: Last_n * Vol_n ) / Sum (Vol_1: Vol_n) )

 где n=1… end of session bar

 


 Таким образом можно обращать внимание на:

  — изменение знака спреда
 
  — дивергенцию спреда

Тк это свежий стат расчет для меня, то погоняю на реале и разных инструментах для дополнительных полезностей.

Спасибо Gugenot The Master за конструктивное/продуктивное общение.

ПС: если что-то понял или сделал не так — пожалуйста поправте.

 Попишу как бы мог думать какой-то объемщик, глядя на сегодняшние метания фРТС.

 Дтфференциальный — то на этих картинках смотрится разница усилий продавашек  и покупашек. Бары строятся при победе одних над другими с некоей заданной константой — тут 2000 контрактов.





В 10-22 покупашки начинают по аску покупать.

Тут Виден уровень 150800, от которого отпрыгнули повыше.

В 11-30 продавашки наливают аж 58000 коней и формируют уровень 151400

( Читать дальше )

Продолжаю тему, начатую в прошлом топике: http://smart-lab.ru/blog/77002.php

Есть желание вступиться за этот вид бизнеса, поскольку сам становлюсь его частью.

Итак, главная претензия многих смартлабовцев — нак*я вкладывать в хедж-фонды деньги, если они проигрывают индексам и вообще не способны зарабатывать деньги, а несут только издержки инвесторам.

1. Издержки

Тут важно правильно воспринимать роль этих издержек в ваших взаимоотношениях с управляющими.

Хеджевая индустрия построена по следующим принципам:

1. Инвесторы имеют капитал.
2. Инвесторы хотят его преумножить.
3. У инвесторов должно быть множество инструментов для диверсификации своих вложений.
4. Один из инструментов такой диверсификации — вложения в хеджевые фонды.
5. Инвестор не умеет сам эффективно управлять на рынке.
6. Управляющий имеет достаточную квалификацию для этого.

( Читать дальше )