Является ли «хлеб» маркетмейкеров гарантированным? Ведь их торговля ярко выражено контртрендовая — продавать, когда растёт, не взирая на  рост, и покупать, когда снижается, не взирая на снижение. Но ниоткуда не следует, что контртрендовая торговля всегда гарантированно выигрышна — ни в моменте, ни в лонгране.

«Во дни сомнений, во дни тягостных раздумий о судьбах моей родины, — ты один мне поддержка и опора, о великий, могучий, правдивый и свободный русский язык!»
Это не я сказал. Это цитата великого русского писателя И.С.Тургенева.
Но кроме того, что русский язык сам по себе «велик и могуч», так он, ко всему прочему, еще является кладезем и неиссякаемым источником народной мудрости.

Сегодня я хочу предложить вниманию уважаемого сообщества Смартлаба несколько русских народных пословиц/поговорок, которые, скорее всего, каждый из нас помнит с детства.

Но при этом вряд ли кто-то когда-то задумывался о том, что все эти пословицы имеют самое непосредственное отношение к трейдингу.

Все эти пословицы в идеале каждому трейдеру необходимо распечатать на листе формата А4 и разместить на очень видном месте недалеко от монитора.
Поверьте, это обязательно поможет в ежедневной торговле.))) 

Пословица №1:

( Читать дальше )

Дата отсечки не определена, но ориентировочно указана 26.06.2019, фьючерс торгуется так, что как будто она будет до 20.06.2019. В прошлом году, кстати, также было, но после объявления даты отсечки 22.06 (после экспирации июньского фьючерса), фьючерс резко вырос по отношению к споту. Пожалуй от июньской «синтетики» в Сбере я воздержусь до объявления даты дивидендной отсечки.

Всем, добрый день!

Сразу скажу данная статья будет крайне полезна для семей. Особенно молодых до 30 лет, которые готовятся к появлению своего первого ребёнка.

В силу жизненных обстоятельств я в очередной раз нахожусь в активном поиске работы.Опыт собеседований у меня довольно богатый, к своим 30 годам я уже посетил не менее 50 раз подобного рода «мероприятий», причём в разных городах. При этом могу отметить, что в мире HR, по-моему, субъективному мнению принципиально ничего не изменилось. Это всё те же мною ненавистные групповые собеседования, ролевые кейсы, различного рода математические и логические задачки.

Но сегодня статья не о том, как максимально эффективно пройти собеседование.
Темой нашего топика будет особый феномен, который в устах работодателей (точнее руководителей отдела, либо HR) заиграл новыми оттенками. Думаю, ни для кого ни секрет, что многие работодатели предлагают официальную зарплату в размере минимального уровня оплаты труда-далее МРОТ (для Москвы это порядка 18,781 тыс. р.).

( Читать дальше )

О вычислении дельты опциона 

Дискуссии о правильных и неправильных методах вычисления дельты опциона. Дошел до темы «Липкая денежность» против «липкого страйка».

Больше всего смущает то, что в работе Блэка и Шолеса, на которую постоянно ссылаются оппоненты, нет вообще никаких упоминаний о «кривой волатильности», волатильность у БШ есть константа. Чем «кривее» кривая IV для конкретного рынка, тем меньше модель БШ подходит для его описания, это вся информация, которую кривая IV в себе содержит.

Спор о том, следует ли учитывать ее наклон при вычислении дельты, подобен спору о количестве чертей, способных уместиться на острие иголки. Мне кажется, правильнее изменить модель БШ, чем стараться подогнать ее неверные результаты под реальные рынки.

Напомню об одном из возможных подходов к такой модификации.

1.            Собираем статистику — набор исторических пар {d(Fut),d(ImpVol)};

Где d(Fut) – дневное приращение БА

d(ImpVol) – приращение волатильности опционов на центральном страйке за тот же день.

( Читать дальше )

п1. Первая причина опционных катастроф — ошибка в управлении рисками.

Люди приходят с депозитом грубо 50 тыр, им кто-то рассказал, что "опционы — грааль и вообще можно в легкую сделать +1000% за пару дней", встают на весь депозит (в лонг вставать ведь безопасно, мы же все помним про это, да?) — и через недельку с ужасом видят окровавленные ошметки счета. Понятно, что возиться дальше желание пропадает.

Потом приходят чуть поопытней. Им уже рассказали, что "профи в основном продают — и это легкие деньги. 50-60% годовых — не вопрос". Депозит уже тысяч 300. Продают края и, наверное, 5-10 недельных экспираций могут пройти вполне благополучно. Сначала продают по 1-2 лота, потом входят во вкус, продают по 10 лотов. Но бентли на эти копейки не купишь. Начинают грузить ГО по 50-80% в начальный момент. Дело же верное. Управление позицией примерно на уровне рассуждений: "Вот когда фьючерс дойдет до страйка, тогда и буду думать что делать. Или начну делать дельта-хедж, или отроллирую в следующий страйк

( Читать дальше )

Сегодня посыпались посты о здоровье, о том, это нельзя есть, то нельзя есть. Будешь все это делать — проживешь дольше. И якобы из-за этого продолжительность жизни у нас больше, чем у наших бабушек-дедушек.
Расслабьтесь, просто не пейте и ешьте все, что хотите и от чего не чувствуете тяжесть. Стоит посмотреть статистику и станет ясно, что вклад в увеличении продолжительности жизни у вакцин и антибиотиков. Они добавили 20 лет жизни, а не протертая морковка.
Россия, средняя продолжительность жизни.
1896-97 гг  30.5 лет
1926-27 гг 42.9 лет
1961-62  гг  68.7 лет
2015 г   71.4 г

Ожидаемая продолжительность жизни





( Читать дальше )