Блог им. AGorchakov

Что-то странное с июньским фьючерсом на Сбер

Дата отсечки не определена, но ориентировочно указана 26.06.2019, фьючерс торгуется так, что как будто она будет до 20.06.2019. В прошлом году, кстати, также было, но после объявления даты отсечки 22.06 (после экспирации июньского фьючерса), фьючерс резко вырос по отношению к споту. Пожалуй от июньской «синтетики» в Сбере я воздержусь до объявления даты дивидендной отсечки.
4.8К | ★6
20 комментариев
А когда дивы объявят?
avatar
принц Оранский
+1
Кристофер, предварительно на совете директоров во второй половине марта, а утвердят на собрании. Но случаев именно для Сбера, чтобы собрание изменило цифру Совета директоров, я не помню.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., увидим дивы и все станет ясно
avatar
принц Оранский
+2
Кристофер, да июньский фьюч сейчас дешевле спота и торгуется под дивы 15-15,5 руб… Даже если дивы будут в диапазоне 12-17 руб., то это не сильно бы повлияло на «синтетику», в пределах 1% годовых, а вот дата отсечки — критична: если она будет после 20.06.2019, то июньская «синтетика» даст убыток больше годовой прибыли.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., Ну можно ведь под (не)приятную неожиданность просто купить фьючей июньских маленько.  А можно купить июньских и продать сентябрьских.
avatar
Бек
Бек, 
 А можно купить июньских и продать сентябрьских.

Если отсечка будет после июньской экспирации убыток такой операции будет аналогичен «синтетике»: шорт июньский-лонг спот. Смысла нет. А купить без «страховки» — это уже риск. А шорт на споте — «дорого стоит».
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., Тут недопонял маленько я... 
"«В прошлом году, кстати, также было, но после объявления даты отсечки 22.06 (после экспирации июньского фьючерса), фьючерс резко вырос по отношению к споту.»"
Если отсечка будет после июньской экспирации, то июньский вырастет, а сентябрьский примерно таким и останется…
avatar
Бек
Бек, хорошая идея пророллироваться на сентябрьский.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., Если купить июньские и продать сентябрьские фьючи, то в случае отсечки после июньской экспирации — получается прибыль. Позиция захеджирована сентябрьским фьючом.
avatar
MKS
MKS, спасибо, я уже понял это.
avatar
А. Г.
Популярный автор

Вот-вот, тоже пока отказался от синтетики на Мосбиржу. При таком раскладе, как сейчас сам у себя сворую див.доходность.

Можно сделать синтетику на сур.префы, но там фьючерс нужен сентябрьский, а его, фактически, пока нет. Да и время ждет. Дата отсечки и дивы не объявлены.

avatar
Игорь Калинин
павел петрович попов, насколько с Газпромом проще — у него отсечка всегда в июле и к экспирации не привязана. И дивы к июньской экспирации всегда известны.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., Ну бывалые так и пишут, что с ГП по синтетике лучше всего работать.
avatar
Игорь Калинин
+1
павел петрович попов, да, без (не-)приятных неожиданностей, стабильная ставка.
avatar
А. Г.
Популярный автор
+2
Они обязаны кинуть..- иначе никак )
avatar
YuryDok
YuryDok, 
с чего-то ж надо жить людям?
avatar
baron_samedi
+1
YuryDok, 
Кинуть должны красиво, неожиданно и в обе стороны.
avatar
Черный Живоглот
+1
Черный Живоглот, в обе стороны — это если только Совдир установит одну дату дивидендной отсечки и одни дивы, а собрание — другую и меньшие дивы. Но со Сбером еще такого не бывало.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., 
все бывает в первый раз
когда нибудь народу в сбер набьется много и начнут два три года подряд
 к примеру «не закрывать див гепы»
avatar
Черный Живоглот
Такая штука еще была в 2015. И в момент объявления фуч как сиганул, а я не знал про отсечку. Решил сарбитражить руками и влетел.
avatar
Андрей К

Читайте на SMART-LAB:
Финансовые результаты Полюса улучшились на фоне роста цен на золото
Выручка Полюса за 2025 год увеличилась на 2,6% в годовом выражении (г/г) и составила 712,8 млрд руб., чистая прибыль выросла до 314,1 млрд руб....
Фото
Freedom Finance Global
12:37
Фото
Делимся результатами нашей работы на 16 марта
Друзья, привет! 🚀 Сохраняем набранный высокий темп  — с начала года выдали 6 844 ключа от квартир и коммерческих помещений, что на 25% больше,...
Фото
Самолет
12:01
Сокращение российского бюджета на 10%: что дальше?
К чему приведет сокращение бюджета? Экономику ждет стагнация, или падение ставок станет мощным драйвером роста? «Хэдхантер» сохраняет перспективы...
Фото
Финам Брокер
11:29

полезные записи за 24 часа

★7 25 Цена нефти
★6 2 Памятка по выбору облигаций
★5 14 Почему нефть растет, а рубль падает?
★5 26 Побывал в Иркутске: сибирское барокко, позы и бабр
★6 20 🤯Как спешка и жадность за 3 часа уничтожила целое озеро
★5 3 Подборка интересных облигаций №14
★5 1 🔋Новатэк. Разбор от Альфы
★4 0 Аукционы Минфина — план на I квартал по размещению выполнен. Очередная регистрация дополнительных выпусков ОФЗ, всё идёт по плану?
★3 14 Параолимпиада завершилась, спортсменам РФ ✌️👍
★2 4 Первая звезда Мишлен за Моментум
+147 20 🤯Как спешка и жадность за 3 часа уничтожила целое озеро
+142 26 Побывал в Иркутске: сибирское барокко, позы и бабр
+129 49 Азия. Понедельник.
+123 34 Индекс МБ сегодня
+117 14 Параолимпиада завершилась, спортсменам РФ ✌️👍
+93 50 Худший бизнес-зал в России обнаружен в аэропорту Иркутска
+73 25 Цена нефти
+71 9 Новые заводы России: лекарства от диабета, автомобили, мотоциклы. Март 2026, 4-я часть
+66 4 Ситуация на текущий момент
+66 40 Пpoдaм кaмepy нa мocкoвcкoй зoнe

самые обсуждаемые сегодня

79к Недвижимость моей мечты!!!....
49к Азия. Понедельник.
34к Индекс МБ сегодня
26к Для покупки однушки в Москве в ипотеку нужна зарплата от 575 тысяч рублей
22к Автомобильная мечта!
22к В России запретят выплаты по ОСАГО выше 400 тысяч рублей
22к А что если все идет по плану? Взгляд со стороны США
14к Почему нефть растет, а рубль падает?
9к В РФ хотят прекратить выплаты по ОСАГО выше лимита — 400 тыс. руб.
10к Конференция смартлаба в СПБ 20 июня 2026

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн