Блог им. AGorchakov

Что-то странное с июньским фьючерсом на Сбер

Дата отсечки не определена, но ориентировочно указана 26.06.2019, фьючерс торгуется так, что как будто она будет до 20.06.2019. В прошлом году, кстати, также было, но после объявления даты отсечки 22.06 (после экспирации июньского фьючерса), фьючерс резко вырос по отношению к споту. Пожалуй от июньской «синтетики» в Сбере я воздержусь до объявления даты дивидендной отсечки.
★6
20 комментариев
А когда дивы объявят?
avatar
принц Оранский
+1
Кристофер, предварительно на совете директоров во второй половине марта, а утвердят на собрании. Но случаев именно для Сбера, чтобы собрание изменило цифру Совета директоров, я не помню.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., увидим дивы и все станет ясно
avatar
принц Оранский
+2
Кристофер, да июньский фьюч сейчас дешевле спота и торгуется под дивы 15-15,5 руб… Даже если дивы будут в диапазоне 12-17 руб., то это не сильно бы повлияло на «синтетику», в пределах 1% годовых, а вот дата отсечки — критична: если она будет после 20.06.2019, то июньская «синтетика» даст убыток больше годовой прибыли.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Ну можно ведь под (не)приятную неожиданность просто купить фьючей июньских маленько.  А можно купить июньских и продать сентябрьских.
avatar
Бек
Бек, 
 А можно купить июньских и продать сентябрьских.

Если отсечка будет после июньской экспирации убыток такой операции будет аналогичен «синтетике»: шорт июньский-лонг спот. Смысла нет. А купить без «страховки» — это уже риск. А шорт на споте — «дорого стоит».
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Тут недопонял маленько я... 
"«В прошлом году, кстати, также было, но после объявления даты отсечки 22.06 (после экспирации июньского фьючерса), фьючерс резко вырос по отношению к споту.»"
Если отсечка будет после июньской экспирации, то июньский вырастет, а сентябрьский примерно таким и останется…
avatar
Бек
Бек, хорошая идея пророллироваться на сентябрьский.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Если купить июньские и продать сентябрьские фьючи, то в случае отсечки после июньской экспирации — получается прибыль. Позиция захеджирована сентябрьским фьючом.
avatar
MKS
MKS, спасибо, я уже понял это.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт

Вот-вот, тоже пока отказался от синтетики на Мосбиржу. При таком раскладе, как сейчас сам у себя сворую див.доходность.

Можно сделать синтетику на сур.префы, но там фьючерс нужен сентябрьский, а его, фактически, пока нет. Да и время ждет. Дата отсечки и дивы не объявлены.

avatar
Игорь Калинин
павел петрович попов, насколько с Газпромом проще — у него отсечка всегда в июле и к экспирации не привязана. И дивы к июньской экспирации всегда известны.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Ну бывалые так и пишут, что с ГП по синтетике лучше всего работать.
avatar
Игорь Калинин
+1
павел петрович попов, да, без (не-)приятных неожиданностей, стабильная ставка.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
Они обязаны кинуть..- иначе никак )
avatar
YuryDok
YuryDok, 
с чего-то ж надо жить людям?
avatar
baron_samedi
+1
YuryDok, 
Кинуть должны красиво, неожиданно и в обе стороны.
avatar
Черный Живоглот
+1
Черный Живоглот, в обе стороны — это если только Совдир установит одну дату дивидендной отсечки и одни дивы, а собрание — другую и меньшие дивы. Но со Сбером еще такого не бывало.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., 
все бывает в первый раз
когда нибудь народу в сбер набьется много и начнут два три года подряд
 к примеру «не закрывать див гепы»
avatar
Черный Живоглот
Такая штука еще была в 2015. И в момент объявления фуч как сиганул, а я не знал про отсечку. Решил сарбитражить руками и влетел.
avatar
Андрей К

полезные записи за 24 часа

★18 15 Деньги из воздуха: как бесплатно торговать с плечом у брокеров
★11 34 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
★10 167 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
★8 127 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
★7 7 Где дивиденды, Мосбиржа? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Московской биржи
★7 23 🗿 ИНФЛЯЦИЯ – вышла за пределы всех прогнозов. Осталось 4 дня до повышения ключевой ставки! 23% или всё-таки ЦБ готовит сюрприз?
★5 11 Миф: деньги с вкладов перетекут на рынок недвижимости
★5 8 👶Портфель внучков от Кот.Финанс (⛄️декабрь)
★5 49 Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
★4 59 Ситуация на текущий момент
+232 167 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
+198 5 И все же главное это правильно все объяснить
+188 59 Ситуация на текущий момент
+175 127 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
+164 66 Эксперты которых вы заслужили - Тимофей Мартынов
+151 34 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
+140 40 Крах акций не за горами: как правильно нужно было инвестирвоать
+130 17 Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Акции и инвестиции
+118 49 Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
+115 96 Вывел деньги

самые обсуждаемые сегодня

159к В России кризис
72к Азия. Вторник.
66к Эксперты которых вы заслужили - Тимофей Мартынов
59к Ситуация на текущий момент
55к Хейтеры, этот пост для вас, мочите меня!
47к Индекс МБ сегодня
40к -32% от хая по индексу....Где-то тут и есть дно
14к Ничего не напоминает? Классика же👍
11к Прогноз заседания ЦБ России 20 декабря
11к Похороны российского фондового рынка! Что, опять?

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн