Качество индустрии управления активами в России просто отвратительно! Сплошь и рядом слышны клики, вопли, стоны инвесторов, отдавших деньги в доверительное управление (ДУ) компании или частному трейдеру. Натолкнувшись на некомпетентных управляющих или мошенников, и 1-2 раза распрощавшись с деньгами, «обманутые вкладчики» полностью разочаровываются в фондовом рынке и остаются при мнении, что все это лохотрон и развод. Основная проблема в том, что управляющим по барабану, заработают они деньги инвестору или нет, т.к. не несут никакой ответственности за потери инвестора, им главное срубить бонусы. На самом деле потери на ДУ можно исключить на 90%, если избегать следующие ошибки при вложении денег. 

1. Не смотрят результаты торговли управляющего. 

При выборе трейдера необходимо обязательно попросить у него стейтмент, результаты его торговли, как минимум за 3 последних года. Если трейдер по каким то фантастическим причинам отказывается это сделать, то значит ему просто показать нечего. Должны быть результаты не нарисованные в Excel, а заверенные брокером или биржей, либо ведется мониторинг публичной торговли на таких порталах как Рэнкинг управляющих Московской биржи, Comon.ru, МФД и т.д. Идеально было бы посмотреть сам график доходности (эквити) управляющего. Безусловно, там могут быть просадки, главное чтобы они были не глубокими, не более 40%, а счет имел стабильную тенденцию к росту. Любые операции на финансовых рынках связаны с риском и торговли без просадок не бывает, если управляющий заявляет, что у него не бывает периодов потерь, то он просто лжет. 

( Читать дальше )

Одна политика, да и все одно и то же, читать уже крайне не интересно.

Ностальгирую по интересным материалам, где практически раздавались граали.

Годнота из моего избранного ниже:
 
1. Мувинги… Невкусно? Да вы их просто готовить не умеете! :)
2. Let’s trade together. Серия 1. Индустрия по отъёму денег.
3. *** РАБОЧАЯ ТЕМА ***
4. Целевая цена...
5. Особый мани-менеджмент
6. И Райан Джонс призывает к этому...
7. Интересный метод анализа рынка.
8. 20 советов по управлению личными финансами
9. Повторю один хороший пост.
10. Вниманию трейдеров: расчет налога, который можно вернуть за убыточный год
11. Разогнать депозит...

( Читать дальше )

  Не так давно я писал пост про феномен симуляции деятельности, небольшая цитатка оттуда..

… человек может думать, а может симулировать, что он думает… как пример один работник работает, а его коллега сидя рядом, внешне выглядит тоже работающим, но по факту тупо ждёт конца рабочего дня, убивая время в косынку параллельно Одноклассникам..

 Так вот тут я хотел бы добавить что этот «симулянт» ведь действительно может искренне пологать, что он работает, потому что у него так же(помимо одноклассников и пасьянсов) запущены рабочие приложения и он нет-нет да что-то там делает, назовём его "бессознательным симулянтом". Понятно, что КПД такой «работы» не сильно выше тех сотрудников, которые — "сознательные симулянты", имитирующие деятельность для окружающих, хотя прекрасно понимающие, что балбесничают.

( Читать дальше )

Сын, ты должен обязательно прочитать эту книгу, даже если подумаешь, что те идеи, о которых написано ниже, тебе подходят.

5+! Совершенно случайно попавшая в мои руки книга и влияние, которое ее идеи могут оказать в том числе и на мою жизнь огромно. Вы помните, я ни раз говорил, что “смартлаб” по сути начался полгода спустя после случайной покупки книги Кейта Ферацци “Никогда не ешьте в одиночку”?

 

Эту книгу я купил в числе всех остальных бизнес-книг в Metro, когда они продавались со скидкой 50%. Когда я взял ее читать, я даже не посмотрел на название и первые несколько страниц искренне думал, что читаю книгу Пинтосевича. Их там просто целая серия, как оказалось, разных авторов, с одним названием и одинаковыми обложками…

Так вот я бы дал этой книге рейтинг 100 из 100. В этой книге всего 1 супер-идея. Эту идею я и сам вынашиваю последние года полтора. С одной стороны идея эта очевидна вроде и так, но чтобы поверить в неё настолько, чтобы воплотить её в жизнь, пожалуй, надо прочитать эту книгу.

Несколько месяцев назад я спрашивал в фейсбуке

А ведь наверняка существует какая-то очень простая мысль, до которой я пока еще не додумался, применив которую я мог бы существенно улучшить свою жизнь.

Так вот теперь я получил, похоже, ответ… Вот она эта идея:

Чтобы добиться значительно более высоких результатов, надо сосредоточиться всего на одной вещи. Это очень тяжело признать и еще тяжелее сделать, но чтобы стать по-настоящему продуктивным, вам придется отказаться от всего остального, кроме этой одной вещи.

( Читать дальше )

Думаю сегодня можно сильно не напрягаться (америкосы отдыхают), поэтому решил вспомнить прошлое...
Эти строчки были взяты из Инета и законспектированы осенью 2010 года, НО актуальны и сегодня.

Итак, я пришел к полному пониманию того, что:

я САМ мешаю себе максимально успешно торговать на бирже.
Эти банальные страх и жадность они уничтожали меня всегда, и я пытался с ними бороться, излечиться от них. Но это бесполезно, это невозможно (по крайней мере в моем случае).
Вот так же и я, можно сказать, что я болен и вылечиться невозможно мне просто нужно себя постоянно контролировать и в этом случае болезнь не будет прогрессировать.

А контролировать себя я могу только используя «заклинания», часть их я взял у                         fenix_fx (http://fenix-fx.livejournal.com/276470.html), часть где-то услышал, ну и часть написал для себя сам.

( Читать дальше )

По нефти откат оказался намного больше чем я его ожидал, к сожалению, выбило по стопу на 48,00, но радует то, что заходил только на 10% портфеля. Побаловался фьючом и хватит. После Брексит рынок показал очень сильный откат, но сил у быков на обновление хаев по-прежнему нет — мешают фундаментальные факторы. На мой взгляд, Брексит стал началом разворота на мировых рынках. Если взглянуть на индекс РТС, то за последние три года, начиная с июля он не показывал рост, а наоборот падал. Возможно это сезонные факторы, которые влияют на курс рубля и фондового рынка, а возможно таков просто цикл инструмента. Начиная с декабря мы падаем, потом с марта по июль растем, с июля по сентябрь -падаем, с сентября по декабрь растем. Мелочь конечно, но она очень заметна.

Индекс РТС находится под линией нисходящего тренда, поэтому глобально мы находимся именно в нисходящем тренде. К чему это все? К тому, что история повторяется, психология людей остается прежней. Зарабатывают те, кто замечает детали.

( Читать дальше )

Привет! Отличные новости для тех, кто торгует опционами. Мы добавили информацию о греках. Причем мы рассчитываем их сами, по модели Блэка, используя оптимальный набор параметров. Нам кажется, сам Блэк с удовольствием пользовался бы нашей доской опционов :)

—  Интересно, расскажите поподробнее.

Во-первых, мы добавили на опционную доску волатильность и все основные греки. Подразумеваемую волатильность IV мы измеряем в процентах, а отображается она в виде гистограммы:

                         

Мы также считаем дельту — изменение премии опциона относительно изменения цены базового актива, и гамму — скорость изменения премии по мере изменения цены базового актива на один пункт цены.

—  Что насчет остальных греков?

Конечно, это еще не все. Мы также добавили тету, или скорос

( Читать дальше )

Часто вижу как люди изобретают велосипеды в Excel, хотя все уже давно написано. Сам по себе Excel для анализа данных на мой взгляд не удобен.

Хочу поделится с вами базой с огромной коллекцией примеров анализа рыночной информации в Excel.
Корреляции, хеджирование, шорт интерес, моделирование портфеля, Монте Карло, бонды, опционы и еще много много всего.


www.gummy-stuff.org/Excel/

Здравствуйте дорогие друзья!

Решил опубликовать версию 1.2 моего анализатора.
Вот какие изменения в версии 1.2:
Что нового:
Вкладка улыбка:
1. Сделал выбор какие маркера спроса и предложения рисовать на вкладке «Улыбка», путы колы или вместе на одной улыбке. NULL — это значит маркера не надо рисовать.

2. Добавил историю улыбок на момент последнего открытия или роллирования стратегии. И возможность сравнения этих улыбок на одной диаграмме. История улыбок сохраняется автоматически, если из КВИК пришла новая сделка при нажатии кнопки «Импорт сделок» в портфеле. Сохраняется под названием стратегии в которую прилетела сделка. Тем самым мы можем хранить истории улыбок по стратегиям независимо. Оказалось очень удобно. 

( Читать дальше )