Делаю серию постов о разных крипто-монетках. №13



Ethereum Classic (ETC) — блокчейн-криптоплатформа разработки децентрализованных приложений на базе смарт-контрактов с открытым исходным кодом. Представляет из себя децентрализованную Тьюринг-полную виртуальную машину, Виртуальную Машину Эфириума (EVM), которая может исполнять программы на публичных узлах сети.

Ethereum Classic предоставляет валюту «Эфир» (Классический Эфир, Classic Ether, ETC), который может передаваться от одного участника сети другому и используется для оплаты вычислений, производимых публичными узлами сети, а также возможность создавать собственные цифровые активы (токены) на блокчейне Ethereum Classic. Эфир, оплаченный за произведенные вычисления, называется «Газ» (Gas). Газ служит не только для оплаты за произведенные вычисления, но и предотвращает DDOS-атаки на сеть.

Пару интересных статей попались в блоге Newfound Research. Первая, под названием Growth is not «not value» послужила мне поводом для написания сего краткого перевода, с дополнительными размышлениями.

Как известно, акции(и фонды акций) часто классифицируют по инвестиционным стилям, и эта классификация обычно выглядит так(приведен популярный вариант Morningstar):

Акцию(или фонд) относят к одному из 9 квадратов-стилей, на основе размера(т.е. капитализации) компании — по вертикали, и стиля рост/стоимость — по горизонтали. На картинке выше приведен пример какой-то крупной компании стоимости.

Если с классификацией по размеру всё относительно понятно, то с распределением по росту и стоимости связан один интересный нюанс, который обсудим дальше. Немного истории: компания Morningstar изначально(с 1992 года) делала классификацию по росту/стоимости на основе 2-х мультипликаторов P/E и P/BV, строя агрегированный рейтинг и относя компании с низкими значениями — к стоимости, а высокими — росту. «Рост» в данном случае обозначал лишь то, что компания относительно дорогая, реальный рост не измерялся. В 2002 Morningstar поменяла методологию, теперь рост и стоимость начали оцениваться отдельно. Для ранжирования по стоимости начали использовать P/E, P/BV, P/CF, P/S и див.доходность, а для роста — рост исторической и ожидаемой прибыли(E), балансовой стоимости(BV), денежного потока(CF), продаж(S). Всего получилось 10 критериев: 5 для стоимости, 5 для роста. Критерий оценки роста/стоимости из линейного превратился в двумерный, для наглядности его можно представить следующей картинкой, по горизонтали отложен рост(чем правее, тем больше), по вертикали — стоимость(чем выше, тем больше):

На Санкт-Петербургской бирже с 2018 года будут доступны 200 ETF.

В том числе:

• SPDR S&P 500 (SPY),
• PowerShares QQQ Trust (QQQ),
• iShares MSCI Emerging Index Fund (EEM),
• SPDR Select Sector Fund — Financial (XLF),
• iShares MSCI EAFE ETF (EFA),
• iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT),
• iShares Core S&P 500 ETF (IVV),
• iPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX),
• SPDR Gold Trust (GLD).

[1] «SBERP: 82269»
[1] «MGNT: 78916»
[1] «GMKN: 43875»
[1] «PLZL: 41050»
[1] «AFLT: 37655»
[1] «RASP: 32535»
[1] «TATN: 28656»
[1] «ROLO: 25770»
[1] «TGKO: 23716»
[1] «SBER: 22041»
[1] «GRNT: 20124»
[1] «RSTI: 12628»
[1] «DASB: 12120»
[1] «VTBR: 11719»
[1] «FESH: 11295»
[1] «AFKS: 10566»
[1] «BANE: 10207»
[1] «CHMF: 9941»
[1] «NLMK: 8953»
[1] «SNGS: 7446»
[1] «SELGP: 7177»
[1] «MSTT: 7117»
[1] «PRFN: 6580»
[1] «MRKP: 5962»
[1] «MFON: 5651»
[1] «MTLRP: 5487»
[1] «TATNP: 5309»
[1] «ALRS: 4943»
[1] «RTKM: 4840»
[1] «SNGSP: 4300»
[1] «MRKV: 3828»
[1] «MSNG: 3452»
[1] «AVAZ: 3439»
[1] «LKOH: 3338»
[1] «AKRN: 2977»
[1] «DIXY: 2617»
[1] «ENRU: 2405»
[1] «HYDR: 2322»
[1] «TRNFP: 2100»
[1] «SELG: 1792»
[1] «MOEX: 1592»
[1] «ROSN: 1501»
[1] «APTK: 1494»
[1] «MTLR: 1455»
[1] «NKNCP: 1343»
[1] «AVAZP: 1328»
[1] «NMTP: 1080»
[1] «KMAZ: 940»
[1] «LSNGP: 850»
[1] «RGSS: 767»
[1] «IRGZ: 682»
[1] «BANEP: 636»
[1] «VSMO: 580»
[1] «MTSS: 579»
[1] «UNAC: 545»
[1] «OGKB: 458»
[1] «RSTIP: 354»
[1] «GTLC: 194»
[1] «FEES: 6»
[1] «MVID: 0»
[1] «PRTK: -90»
[1] «PHOR: -346»
[1] «RBCM: -393»
[1] «LNTA: -433»
[1] «PIKK: -729»
[1] «GAZP: -1161»
[1] «YNDX: -1620»
[1] «TRMK: -1896»
[1] «ACKO: -2372»
[1] «POLY: -3734»
[1] «DSKY: -4139»
[1] «MRKC: -5041»
[1] «RUAL: -17560»
[1] «MAGN: -19182»

Основные изменения Положения о дивидендной политике ПАО «Россети» касаются порядка определения размеров дивидендных выплат. Дивидендная политика Общества основывается на принципах соответствия законодательству РФ, распоряжению Правительства Российской Федерации от 29.05.2017 № 1094-р и стандартам корпоративного управления; обеспечения баланса интересов акционеров Общества и потребностей Общества в средствах для развития и выполнения общеотраслевых функций, в соответствии со Стратегией развития электросетевого комплекса, а также определения размера дивидендов в

Инвестиционная стратегия представляет мнения по доходностям классов активов, которые используются в управлении портфелями наших клиентов. Прогнозы влияют на доли инструментов, которые будут немного отличаться от стратегических, то есть заданных изначально при составлении инвестиционной декларации. Мы не рекомендуем использовать выводы стратегии для краткосрочных рискованных спекуляций. Здесь представлена краткая версия стратегии, полную можно прочитать по ссылке.

Валюты

Доллар

ФРС продолжит ужесточать денежную политику, сокращая свой баланс и повышая процентные ставки. Это приведет к ускорению оттока капитала с развивающихся рынков, в том числе и России. Кроме того, мы ждем небольшого снижения цен на нефть. Базовый прогноз по доллару на 2018 год +10%

Евро

Мы ожидаем роста евро в следующем году, как относительно доллара, так и рубля. Главным фактором восстановления европейской валюты должно стать более активное ужесточение политики ЕЦБ на фоне уверенного экономического роста в Европе.

В свое время у меня была задумка — посмотреть какой в реальности (включая комиссии) спред между спотом и фьючерсом и стОит ли его торговать. Так как, ни С#, ни Lua я, пока, не изучил, то пришлось писАть на Qpile…

Торговый функционал в скрипте не прописывал, поэтому его можно использовать только, как анализатор.

Кому надо – забирайте, так как я решил для себя дальше эту тему не развивать (по крайней мере пока)…

Выглядит интерфейс вот так:



Особенности:

— текущий фьючерс определяется автоматически, в день экспирации автоматически переключается на новый;

— перед использованием надо указать папку в настройках пользователя для расчетов;

— в скобках отражается средний процент за последние 500 замеров для объективности расчетов (цифру можно менять в настройках пользователя);