Всем привет! Я работаю в IT в одной крупной российской компании. У меня нет семьи, а основную часть дохода я инвестирую в ценные бумаги, чтобы к 35 годам накопить сумму, достаточную для выхода на пенсию. Эту философию проповедуют участники движения F.I.R.E, и я ее горячо поддерживаю.

До 2022 года я обслуживался в «Тинькове», инвестировал через него в иностранные акции на СПБ-бирже, и меня все устраивало. Мне даже в голову не приходило, что «что-то может пойти не так». Однако позапрошлый год сильно изменил инвестиционный ландшафт в России. Теперь, по сути, это локальный рынок с местными финансовыми инструментами, и про глобальные инвестиции, будучи в России, можно было забыть.

Мне повезло: после начала СВО мои иностранные акции не были заблокированы, и я поспешил избавиться от них, прекрасно понимая, что перекрытие канала торговли через СПБ-биржу – это, по сути, вопрос времени.  В конце 2023-го так и произошло, но я уже давно перевел деньги на счет зарубежного брокера.

( Читать дальше )

На Смартлабе еженедельно публикуются сотни затейливых и не очень текстов. Чтобы немного помочь разобраться в этом изобилии, я выбрал для вас несколько самых удачных постов, вышедших на прошлой неделе.

Самым полезным постом за прошедшую неделю смартлабовцы посчитали пост Михаила Titovа Даю инвестиционную рекомендацию. Автор рассказывает, как подсказать близкому человеку, куда вкладывать средства так, чтобы на тебя не обиделись. Профессиональному инвестору такие советы, возможно, и не сильно облегчат жизнь, но тем, кто только открывает для себя дверь на финансовый рынок, его рекомендации окажутся как нельзя кстати. Неудивительно, что у поста почти 13 тысяч просмотров.

Больше только у обзора Петровича, который продолжает делиться своими еженедельными исследованиями российской промышленности. Его пост У России было две промышленности, но одну она сломала, а вторую потеряла собрал 13,1тыс. просмотров. Здесь всё: крупнейшее в России производство компонентов для солнечной энергетики, новости из жизни магистрального газопровода “Сила Сибири” и даже первое в России устройство, предназначенное для неинвазивного удаления опухолей при помощи ультразвука высокой интенсивности.

( Читать дальше )

Для всех тех, кто не верит в крепкий рубль (да-да, есть и такие), появился новый вариант в юаневых облигациях с очень привлекательным купоном и со специфичным предпринимателем и меценатом Дерипаской. Выпуск не короткий и не длинный — на 2,5 года. Так сказать, лучшее предложение на рынке. Или нет?

 

Размещение как нельзя кстати, а то валютных облигаций, включая замещающие, не так много. Недавно я писал, что покупал юаньку ГМК Норникеля (флоатер), кроме того, среди замещаек есть как раз Русал, ГМК, Металлоинвест, Полюс, СКФ, ЕАБР, ФосАгро, ЮГК, Роснефть, Альфа-Банк, ВТБ и для пацанов с крепкими фаберже Сегежа. Посмотрим, думаю, что рано или поздно ещё кто-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 500 млн юаней. Ориентир купона: 7,25 – 7,5% (7,45 – 7,71% YTM). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг A+ от АКРА (май 2023).

Русал — один из крупнейших в мире производителей алюминия, продукции и сплавов из него.

( Читать дальше )

При покупке облигаций наряду с доходностью к погашению нужно обращать внимание на величину купона. Сейчас в условиях высокой ключевой ставки (16%) все облигации с постоянным купоном подешевели (тело облигации подешевело), есть еще облигации с плавающим купоном. Есть смысл обращать внимание на выпуски у который выше купон и соответственно выше дюрация. Посмотрим какие сейчас облигации купоном выше 16% с постоянным купоном и с плавающим купоном. Доходность указана без учета налога. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.

1. ИЭК Холдинг 1Р2
Производитель электротехнического оборудования.

Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A107Е08
Стоимость облигации: 102,26%
НКД: 4,45 ₽
Доходность к погашению: 14,37% (купон постоянный 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 09.12.2024

2. ЭТС 1Р05
Энергетическая компания, в эксплуатации которой находится более 500 МВт электрической и тепловой мощности

Рейтинг: A- (эксперт РА)
ISIN: RU000A107D74
Стоимость облигации: 102,19%
НКД: 5,34 ₽

( Читать дальше )

Сегодня представляю вашему вниманию путеводитель по форумам Смартлаб, быть может, будет полезен новым пользователям.

Смартлаб включает 10 основных разделов - 

Акции	https://smart-lab.ru/forum/
Облигации	https://smart-lab.ru/bonds/
Брокеры	https://smart-lab.ru/brokers-rating/
Общий	https://smart-lab.ru/trading/
Форекс	https://smart-lab.ru/forex/
Опционы	https://smart-lab.ru/options/
Алго	https://smart-lab.ru/algotrading/
Софт	https://smart-lab.ru/trading-software/
Криптовалюта	https://smart-lab.ru/crypto/
Банки	https://smart-lab.ru/banki/

Каждый раздел имеет свой набор полезных инструментов, настоятельно рекомендую ознакомиться с каждым из них - 




Далее следует список неочевидных, но важных и популярных форумов Смартлаб:

Вигвам на берегу Гудзон-реки  — однажды у стен Нового Колизея возник вигвам. Ничего не понятно, но очень интересно. 1262 страницы о политике и экономике

( Читать дальше )

📈На фоне резкого роста ключевой ставки в последние месяцы, интерес к теме «непростых» защитных облигаций резко возрос. Это заметно и по комментариям в моем телеграме: только за последнюю неделю я подробно отвечал на вопросы от нескольких человек, стремящихся разобраться в ОФЗ с плавающим купоном/номиналом.

С ОФЗ-ПД всё более-менее понятно. Номинал у них равен 1000 рублей, купон — постоянный на весь период обращения. Купонная доходность и доходность к погашению у таких ОФЗ известна в любой момент времени. Покупая ОФЗ-ПД, вы легко можете рассчитать свой будущий доход по ним и в процентах, и в рублях.

Флоатеры и линкеры устроены хитрее. И именно они обычно вызывают больше всего вопросов как у начинающих, так и у более искушенных инвесторов.



👉Флоатеры были созданы для того, чтобы застраховать инвесторов от процентных рисков (роста ключевой ставки).

👉Линкеры - для того, чтобы защитить вложения в государственный долг от последствий инфляции.

Впервые флоатеры и линкеры появились на долговом рынке относительно недавно. Минфин выпустил их для инвесторов в 2014-2015 годах — после громкого возвращения Крыма в родную гавань и первых санкций, в самый разгар девальвации рубля и разгона инфляции.

( Читать дальше )

В начале осени у нас было лишь менее 30 вариантов облигаций с плавающей/переменной ставкой, сейчас – уже почти 80!

⬆️ С привязкой к RUONIA, высокие грейды

Самая база по флоатерам:

• Два основных типа бумаг – с привязкой к RUONIA и с привязкой к ключевой ставке ЦБ. Как правило, руония доступна для всех, а ЦБ – только для квалов
• Кроме спреда и текущей цены главное в этих бумагах – принцип пересчета купона (ежедневно или реже) и ликвидность
• Во флоатерах с привязкой к RUONIA за редким исключением НКД пересчитывается ежедневно, а итоговый купон складывается из суммы НКД за каждый день купонного периода. Поэтому размер купона мы узнаём только по завершении КП, но примерно прикинуть его можно заранее, руония ходит за ЦБ и не слишком волатильна
• Тут важно, что доходность таких бумаг (с ежедневным пересчетом) моментально реагирует как на подъем ставки ЦБ, так и на ее снижение – соответственно тем, кто ждет скорого снижения, избавляться в первую очередь имеет смыл именно от них

( Читать дальше )

Скажу сразу, что это крайне рискованные инвестиции, в которых дополнительные 4-5% доходности относительно выпусков эмитентов с высоким рейтингом не стоят того, чтобы проверять крепкость своих фаберже. Для обладателей же стальных бубенцов и для любопытствующих — подборка высокорискованных облигаций с доходностью от 19%.

Параметры: от 2 лет, постоянный купон, без оферты, с амортизацией и без. Часть из них для квалифицированных инвесторов (к).

Сначала напомню, что очень важна диверсификация по корпоративным облигациям и ВДО в частности, и вот пара подборок и пост про замещающие облигации:

• Топ-10 облигаций с доходностью до 17%+ от эмитентов с высоким рейтингом
• Топ-10 облигаций от аналитиков РБК
• Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?

А вот пост о том, какие были дефолты в прошлом году: Press F to pay respects. Дефолты эмитентов облигаций 2023. Чтобы не было иллюзий о том, что в ВДО нет рисков.

Интересуетесь облигациями? Не пропустите новые подборки. Ну а теперь можно посмотреть на самых щедрых. Самые доходные — в конце.

( Читать дальше )

Большой обзор брокера Interactive Brokers

Впечатляющая линейка классов активов и инструментов

 Минимальная сумма счета : $ 0

Компания Interactive Brokers (также известная как «IBKR»), основанная в 1993 году, предлагает оптимизированный подход к брокерским услугам, ориентированный на широкий доступ к рынку, низкие затраты и превосходное исполнение сделок. Клиенты могут торговать акциями, опционами, фьючерсами, валютой, облигациями и фондами на 135 рынках с единого интегрированного счета. В конце 2020 года компания запустила свою панель Impact Dashboard, которая помогает вам оценивать активы через призму социально ответственного инвестирования (SRI).

В целом, я считаю Interactive Brokers одним из лучших брокеров для профессиональных инвесторов и опытных активных трейдеров, которые хотят воспользоваться мощным набором инструментов и глобальным доступом к широкому спектру активов. 

 

Мы более подробно рассмотрим брокера Interactive Brokers, чтобы помочь вам решить, подходит ли он для ваших инвестиционных потребностей.

( Читать дальше )

          1) Equity 10 лет.

           Оно хорошо отражает путь моего становления в трейдинге. Я помню каждый период разделенный красными вертикалями… что торговал, о чем думал, что происходило в жизни в то время… С сентября 2013-го я веду Equity своей публичной торговли, начав торговать среднесрочную ТС на публичном демо аккаунте Volfixa D27995. Вот первые сделки этого Equity


( Читать дальше )