Вот первые признаки исчезновения ликвидности у инвесторов

Почти каждый инвестор в акции знает, что три наиболее широко отслеживаемых американских индекса — Dow Industrials, S & P 500 и NASDAQ Composite — близки к рекордным максимумам.

Однако это не относится к некоторым другим индексам.

Краткосрочное обновление США от 24 июня дает представление об одном из них:S&P 600 Small Cap Index сделал контртрендовое ралли до конца февраля и протестировал этот максимум в начале мая. С тех пор они не были выше.… Тенденция к ослаблению компании малой капитализации заслуживает пристального внимания, так как этот сектор имеет более высокую бету, чем голубые фишки.… Согласованное снижение компании малой капитализации является ранним признаком исчезновения ликвидности инвесторов.

Конечно, ликвидность на фондовом рынке относится к тому, как быстро и легко можно купить или продать акции без чрезмерного влияния на цену. На неликвидных рынках цены для покупателей и продавцов зачастую неблагоприятны.

Таким образом, не каждый сектор фондового рынка участвует в ралли. И есть другие, кроме только что упомянутого.

В самом деле, в Краткосрочном обновлении США от 26 июня обсуждается еще один ключевой сектор, который не только отстает от широкого рынка в настоящее время, но и сделал это до исторической вершины 2007 года.

Кроме того, только что опубликованный июльский финансовый прогноз Elliott Wave показывает, как показатели индекса S & P 500 сопоставляются с некоторыми другими основными мировыми фондовыми индексами. В этой публикации вы получите более важную информацию о том, что ожидают наши аналитики на фондовом рынке США.

перевод отсюда

Рекомендую RADDAR тем, кому важно держать руку на пульсе рынка. Платформа в 2 клика раскрывает картину по 28 активам. Доступна бесплатная версия для теста

Шумиха от перемирия в торговой войне исчезла. Доходность 10-летних казначейских облигаций вернулась ниже 2,00%, ниже пятничной доходности закрытия ...Вся кривая теперь ниже по доходности за неделю (т.е. несмотря на торговое перемирие)

( Читать дальше )

Десять дней назад, когда доходность глобальных облигаций упала на фоне возобновившихся опасений, что мировая экономика приближается к рецессии, мы сообщили, что рекордные 13 триллионов долларов в мировом суверенном долге торгуются с отрицательной доходностью.
И хотя у нас нет последних данных от Bloomberg, ожидающих обновления EOD на момент закрытия, можно с уверенностью сказать, что на данный момент наблюдается новый рекордный уровень отрицательных долговых обязательств, потому что в то время как доходность Германии упала глубже этим утром в рекордно отрицательную территорию после ужасных глобальных PMI и комментариев ЕЦБ о том, что центральный банк был готов к любым непредвиденным обстоятельствам (т. е. готов снижать ставки еще больше), настал черед Франции следовать за Германией в сторону минусовой доходности (французские 10Y упали ниже 0%), гарантировав, что общая сумма отрицательного долга выросла ещё на несколько сотен миллиардов.

( Читать дальше )

ОПЕК может потерять свою долю на мировом рынке нефти, но не все потери распределены поровну.

Хотя доля группы производителей на рынке сейчас самая низкая за последние 30 лет, почти вся боль причиняется Венесуэле и Ирану, говорит Бьярне Шилдроп, главный аналитик по сырьевым товарам SEB AB. Продукция латиноамериканской страны находится в свободном падении при правительстве Мадуро, в то время как поставки Ирана страдают от санкций США. В то же время доля Саудовской Аравии лишь незначительно ниже среднего уровня за предыдущие четыре года, в то время как в России этот показатель выше, по словам Шилдропа.Это позволяет легко понять, почему основные производители были настроены не допускать сокращения производства, когда ОПЕК и ее союзники встретятся на этой неделе в Вене. В то время как производство Ирана упало примерно на 40% с начала прошлого года, Саудовская Аравия снизилась всего на 2% за тот же период.

«Единственная цена, которую они должны заплатить, — это немного сдерживать предложение и воздерживаться от роста своей добычи наряду с глобальным ростом спроса на нефть, при этом собирая цену на нефть в 60–70 долларов за баррель», — сказал Шилдроп.

перевод отсюда

Рекомендую RADDAR тем, кому важно держать руку на пульсе рынка. Платформа в 2 клика раскрывает картину по 28 активам. Доступна бесплатная версия для теста

Напоминание о днях до обрушения рынка жилья более десяти лет назадВ конце 1990-х годов некоторые люди бросали свою работу, чтобы заняться торговлей акциями — как раз к большому медвежьему рынку, открывшемуся в 2000 году.

Но к 2003 году оптимизм вернулся — и на этот раз многие люди обратились к другому способу быстрого обогащения: спекуляции домами.

Майский финансовый прогноз Elliott Wave 2003 года принял это к сведению и сказал:

Яркие заявления о будущем недвижимости включают множество книг об использовании «недвижимости, чтобы быстро разбогатеть». В недавнем выпуске «Детройт Фри Пресс» были рассмотрены восемь различных изданий на темы «Спекуляции недвижимостью», «Лазейки для недвижимости», «Инвестиции в недвижимость» и т. д.… Недвижимость ждет исторический обвал.

Мания в недвижимости продолжалась какое-то время. Но, как вы знаете, большой спад последовал за максимумом цен на жилье в США в 2006 году.

( Читать дальше )