В предыдущих статьях я рассказывал, как пришёл к идее создания собственного торгового робота. Мотивация проста:

• Автоматизация — алгоритм не спит, не нервничает и не занят своими делами.

• Дисциплина — робот исключает эмоции, следуя правилам.

• Тестирование — любую идею можно проверить на исторических данных, прежде чем рисковать деньгами.

Я всегда разделял два этапа: разработку торговых идей (логика стратегии) и реализацию механизма исполнения (отправка заявок, автотрейдинг). Сначала — бэктестинг и базовая оптимизация, и только потом — реальная торговля.

Поскольку я нахожусь в активном поиске подходящего решения для автотрейдинга и уже опробовал несколько рабочих вариантов, то эта статья представляет мои размышления об этом механизме исполнения заявок. Ваша критика или поддержка идей приветствуется.

Почему я не хочу использовать QUIК и Windows?

По моему мнению QUIK архаичен, нестабилен для автоматизации и требует оконной среды. Он не предназначен для headless-серверов (это компьютер без монитора, клавиатуры, мыши). QUIK + LUA или внешнее ПО — это сложная, криво документированная и уязвимая связка.

         D – величина ожидаемого дивиденда

         r – ставка дисконтирования

Для инвестора не бывает плохих новостей — заработать можно на любой. Предлагаем отвлечься от тревожных информационных сообщений и посмотреть очередной выпуск нашего YouTube-шоу «Без плохих новостей», который мы записали до того, как они начали поступать. В этом выпуске директор московского филиала БКС Вячеслав Абрамов говорит об аутсайдерах российского рынка (если у вас есть их бумаги, возможно, вы захотите их продать) и называет тренды, за которыми стоит следить по окончании дивидендного сезона. 

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Вячеслав Абрамов.

Главная тема этого выпуска — ненужные акции. Расскажу, от каких бумаг можно избавиться уже сейчас. 

Также обсудим, что может поддержать российский рынок в ближайшее время. И, как обычно, подведем итоги конкурса и разыграем подарки. 

Какие акции тормозят ваш портфель

Когда рынок растет широким фронтом, как сейчас, не так просто определить, какие акции разгоняют ваш портфель, а какие наоборот тормозят. Чтобы разобраться в этом, нужно соотнести доходность и риск. Самые быстрорастущие акции, как правило, еще и самые рискованные, поэтому в лоб сравнивать их динамику с динамикой более спокойных бумаг было бы неправильно. 

Продолжение. Начало см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/903001.php

В прошлый раз мы закончили на том, что наша исследовательская группа занялась импортозамещением в области финансов. В частности, мы поставили задачу рассчитать параметры моделей CAPM, WACC и ставок дисконтирования, базируясь исключительно на российской финансовой статистике.

В мировой финансовой практике для определения ставки дисконтирования инвестиционного проекта как правило используется показатель средневзвешенной стоимости капитала (WACC), характеризующий вменённую стоимость капитала инвестора с учётом структуры финансирования проекта:
 

где    WACC ^{проекта} – средневзвешенная стоимость капитала по проекту, %;
         R_e – ожидаемая доходность (стоимость) собственного капитала, %;
         w_e – доля собственного капитала в финансировании проекта;
         R_d – стоимость заемного капитала, %;
         Т – ставка налога на прибыль, доля;

Довольно часто у меня спрашивают, как создать свой индекс акций или портфель. Решил сделать инструкцию.

1. Создаём копию индекса Московской биржи из акций.

— Вес акций можно взять https://www.moex.com/ru/index/IMOEX/constituents/ или https://smart-lab.ru/q/index_stocks/IMOEX/. Рекомендую второе, т.к. МБ даёт только скриншот таблицы, а на SMART-LAB можно скопировать таблицу выделением в EXCEL. Хотелось бы выгрузку в *.csv, но и за это СПАСИБО.

Важно запомнить, вес бумаг постоянно меняется. Чем больше дорожает бумага относительно остальных, тем больше её вес. Также, возможно удаление биржей бумаг из индекса и добавление новых.

— Находим примерный минимальный объём на депозите для реализации. Для этого делим цену каждой акции на коэффициент веса и берём максимальное число.

Например, для акций «Транснф ап» получим:

122300 / (0.55 / 100) = 22 236 363 р.

Где:

122300 – цена акции Транснф ап;

0.55 / 100 – вес в % делим на 100, получаем коэффициент.

Давно не секрет, что Европа в целом и Германия в частности тихо увядают и уступают свое место более молодым народам, в основном мусульманского вероисповедания. И дело тут вовсе не в миграции. Миграция — это следствие. Коренная причина в том, что европейцы вымирают и исчезают, и этот процесс начался довольно давно. Просто сейчас он уже набрал такие темпы, что не заметить его невозможно. Но дальше он будет только УСКОРЯТЬСЯ. Это абсолютно неизбежно, и никакое ужесточение миграции не остановит ход истории. Европа исчерпала весь свой потенциал и исчезнет как социо-культурный феномен не позднее второй половины XXI века, а на ее месте возникнут новые общества. Европа сознательно сделала выбор в пользу смерти.

О демографическом состоянии германского общества свидетельствуют такие цифры. Суммарный коэффициент рождаемости уже 30 лет не превышает 1,3-1,4 ребенка на женщину (при минимуме для воспроизводства населения 2,1), не поднимаясь выше 1,5 с 1975 года, когда проблема миграции была еще только в зародыше. Кто же заставил немцев отказаться от семьи и деторождения? Мусульмане, которых тогда практически не было в Германии?

В настоящее время более трети (!) взрослого населения Германии остаются бездетными, и все больше молодых немцев не хотят иметь детей. Если в 1992 году к их числу относились 10% женщин и 12% мужчин, то в середине 2000-х — уже 15% женщин и 26% мужчин. По данным Института социальных исследований «Forsa», 44% опрошенных заявили, что можно быть счастливым и без детей, а 29% опрошенных женщин назвали поводом не рожать высокие расходы на уход за ребенком. По опросу Алленсбахского института демографии, в иерархии жизненных ценностей дети у немцев занимают лишь ШЕСТОЕ место. Еще один характерный и жуткий пример: ПОЛОВИНА немецких мужчин не против стать домохозяйками.