Вчера на Московской Бирже запустился новый инструмент, фьючерс на евробонд Russia30. Это первый в России инструмент, открывающий широкий доступ физикам на рынок валютных инструментов (не считая ДУ и банковских вкладов).
 Его плюсы: 

• 60% годовых в $, если рынок в боковике
• порог входа очень низкий — 1500 руб. (ГО за 1 фьючерс)
• ликвидность (2 ММ уже стоят в стакане)
• аналог CDS на Россию

Суть инструмента: купить фьючерс = купить евробонд на заемные деньги.  Т.к. по евробонду   периодически капают купоны, то в цене фьючерсе уже заложена разница между доходностью евробонда  и ставкой фондирования РЕПО.

Т.е. от покупки фьючерса получаем
 ДОХОДНОСТЬ БОНДА-СТАВКА РЕПО = КЕРРИ, даже если на рынке ничего не происходит.

Но есть один нюанс!)) Евробонд торгуется в долларах, а значит и доходность и РЕПО там долларовые. Сейчас доходность евробонда Russia30 около 5%, а долларовое РЕПО меньше 2%, т.е. при покупки фьючерса на такой евробонд получаем около 3% от номинала. А с учетом ГО в 5% получаем 20 плечо, т.е. 60% годовых. И это в долларах! 


Кому стало интересно, полный тикер – RF30, в квике – R3Z4.
Все подробности, калькулятор для расчета справедливой цены, стратегий и т.д. с описанием можно найти по адресу: http://moex.com/ru/rf30.

Начало было тут Более ранние прогнозы временных циклов есть в моем блоге. С тех пор граница почти не изменилась. Резкий рост пары доллар рубль в очередной раз продемонстрировал истину временных циклов. Когда циклы выстраиваются в одном направлении — происходит резкое движение в эту же сторону. В нашем случае это было дно больших 54 и 18 месячных циклов в феврале 2013 года на уровне около 30 рублей. С этого времени большой 54 месячный цикл развернулся вверх и идет трендовое движение направленное вверх. Максимума этот цикл должен достигнуть весной 2015 года и до тех пор он будет толкать пару вверх не смотря ни на что. С конца зимы — весны данный 54 месячный цикл изменит свое направление, но ждать резкого снижения нельзя. Как правило сильные движения происходят лишь в конце большого цикла — тогда когда направление всех циклов совпадают. Это время настанет приблизительно с лета 2016 года и достигнет дна летом осенью 2017 года

( Читать дальше )

 Наткнулся на интересные расчеты
--------------------------------------------___ 

Максимум цены на нефть в 2014 году пришелся на 19 июня — $114,92.
 
За следующие 62 торговые сессии (по 15.09. включительно) цена нефти упала на $17,12 — до $97,80.
 
С 4 августа среднедневной темп снижения находился в очень узком диапазоне $0,26-0,29 в день (из 31 значения 20 находятся в этом диапазоне).
 
И каждую пятницу, кроме 29.09. ($0,23) и 05.09. ($0,25) «выводился» на уровень $0,28 за сессию.
 
Если в четверг темп снижения был ниже $0,28 то следовало резкое снижение цены нефти.
 
Пример:
— в четверг 07.08 нефть стоит $106,37 и темп снижения — всего $0,24 за сессию.
— в пятницу 08.08. нефть стоит уже $105,31 и темп снижения — $0,27 за сессию.
 
Если в четверг тем снижения был выше $0,28 то следовал рост цены нефти.
 
Пример:
— в четверг 14.08. нефть стоит $102,08 и темп снижения — целых $0,32 за сессию.


( Читать дальше )

                            Здравствуйте !



Торгую со  СТОП-ЛОССом и ТЕЙК-ПРОФИТОМ.
Обычно стоп ставлю выше точки входа 0,10% .
Иногда прямо за точкой входа.



-----------------------------------------А Вы как? 
ФЬЧЕРС СБЕРБАНК 

Товарищи злые панки, в прошлом начальном обзоре меня сильно ругали за наличие воды и отсутствие практики, но это было необходимо для понимания основ. Не смотря на огромное количество идиотских замечаний мол опционы — это полное дерьмо (а может именно по этому) я продолжу знакомить местных с тем, как делаю я :)
Прежде всего я торгую направленно — это значит я допускаю убытки и даже убытки серией, но это не мешает общему итогу быть в рамках. Важно, чтобы матожидание было на вашей стороне.
Задача:
1. Временной интервал неделя — две.
2. Учитываем что с нашей направленной позицией может сделать волатильность, нужно не допустить состояния когда все сделали правильно но прибыль не получили :)
3. Обязательно управляем позицией «по грекам», но только в случае резкого движняка.
4. До экспирации позиции доживать не обязательно.

Я умышленно оставил на графике только 2 линии — текущую и ту, которая будет на следующей неделе. Нам подходит все, и рост и падение, однако падение подходит больше. Я собственно именно так и смотрю на рынок.


( Читать дальше )

Всегда любил умные Фильмы...

( Читать дальше )

 
В день экспирации осенних фьючерсов Financial One публикует воспоминания опытного трейдера, который рассказал, как полгода назад по ошибке брокера он смог заработать круглую сумму.

Ну, кто же не любит халяву? Согласитесь, какое это счастье – когда нежданно-негаданно вдруг откуда-то «с неба» на вас сваливается некоторое количество незапланированных денежных знаков?! В трейдинге это бывает достаточно часто – иногда это чистая случайность, а иногда за ней специально охотятся, настраивают всяких роботов на трейдерские ошибки или же, как хороший рыбак, ждут момента, когда вероятность «клева» халявы наиболее велика.

Одним из наиболее привлекательных моментов «по ловле халявы» являются периоды экспирации опционов. Это собственно далеко не секрет – просто надо внимательно следить за рынком и иметь некоторое количество свободных денежных средств с возможностью их заморозки от нескольких дней до нескольких часов. Особенно интересны и относительно безопасны «халявные» стратегии, реализуемые в предпоследний и последний день экспирации опционов. К чему все это сводится? Идет массовое закрытие позиций, роллирование с ближних сроков на дальние. Крупные игроки пытаются побыстрее разблокировать ГО, чтобы в первых рядах войти в новые опционные серии. И поэтому они за это готовы отдать 20 – 30 – 40 пунктов (по фьючерсу на индекс РТС) фактически на любых страйках далеко вне денег. При этом объемы бывают очень даже приличными – по 1000, а иногда и по 5000 контрактов. Казалось бы – ну что такое 20 пунктов? Однако, если хорошенько посчитать, то доходность такой операции достигает иногда 1% от вложенных (заблокированных) средств!


( Читать дальше )

Технически рынок смотрит вниз. Возможно, что и экспирация не спасет, которая, кстати, статистически не влияет на рынок. Лично я в шортах (только что перенес на новый контракт) и буду их держать. Стопы, если что в районе 120 500 на новом контракте. У кого какие мысли?

Не сочтите за рекламу, просто полезная функция, которую ждали очень долго наконец стала доступна.



( Читать дальше )