Доброго всем дня!

 

Сегодня обсудим механику рынка: что это такое, как работает, где применять.
Для того, чтобы сформировалась системность в действиях, нужен план торговли не только на день, но и на неделю, месяц и даже год. И из всего этого формируется наработанный алгоритм торговли.



Для многих из нас формируются постулаты торговли, которые оттачиваются и закрепляются при наработке опыта на рынке. Точки входа имеют несколько вариантов сценариев развития ситуация и их нужно держать в голове.

( Читать дальше )

Мне тут в личку поступают вопросы по поводу первой части. В первой части я указал, что ТС готовил под согласование.

На текущий момент согласовал, с корректировками.

Опубликую, согласованную ТС, чтобы не вводить народ в заблуждение и не было лишних вопросов. 

1. Лимиты.

Общий лимит по активам 500 тыс единиц. Под единицей понимается, как бакс, так и евро.
Все что выше 500 тыс единиц, уходит в недвижимость и предметы потребления.
 
По мимо общего лимита, есть лимит по активам, в зависимости от срока — до 6 мес и расходные, до 1,5 года, до 2,5 лет, до 3,5 лет.

2,5 года это ОФЗ-н,  3,5 года это ОФЗ.

И по типу, акции — до 100 тыс, ОФЗ (ОФЗ-н) — до 200 тыс, вклады и наличка — без ограничения. ИИС — строго под вычет.

Так же есть лимиты по банкам и брокерам. По основным контрагентам лимит до 100 тыс единиц/банк (брокер) на 3 физиков.


2. Валюта.

Валюту закупаю, при разнице ставок по рублевым и валютным вкладам менее 10% годовых (чистыми). Разница исчисляется исходя из роста курса от среднего значения 5 лет назад к текущему курсу. Сейчас это 8% годовых. Но взяли минимальную 10% годовых.

( Читать дальше )

Вчерашний эфир, как мне кажется, по объёму полезной информации стал рекордным. Дабы не тратить ваше время и не усложнять, вот 16 тезисов по облигациям:

▪️ Зафиксированная Росстатом инфляция составляет 6,5% г/г, а если считать с начала 2021, то накопленная инфляция уже 4,2% и продолжает расти;
▪️ Мои банки дают мне 4% (Тинькофф) и 4,7% (Открытие) по накопительным счетам (не вкладам). Реальная ставка в глубоком минусе;
▪️ При этом, 1-летние ОФЗ уже дают 6,6%, что с учётом налога на купоны даёт около 5,7% чистой доходности;
▪️ 10-летки ОФЗ дают сейчас 7,2% (около 6,2% чистыми);
▪️ Так как мы, очевидно, находимся в цикле повышения ключевой ставки ЦБ и конца и края пока не видно, лучше воздерживаться от покупки длинных облигаций, тем более что разница между 10-летками и 1-летками всего 0,6% (даже в США разница между 2- и 10-летками сейчас 1,2%);
▪️ При этом, 1-летки для тех, кому актуален вопрос наполнения портфеля облигациями, выглядят привлекательно;
▪️ В любом случае, на этой неделе не торопясь выписывайте себе наименования выпусков и ждите заседания ЦБ 23 июля, и только с 26 июля (когда рынок отыграет решение и намёки на дальнейшее движение ставки) — предпринимайте какие-то действия;
▪️ Субфедеральные облигации (облигации российских регионов) могут давать премию вплоть до 1% к ОФЗ;
▪️ Лично я бы воздерживался от покупок субфедералов от регионов, где отношение долга к ВВП больше 100% (из ярких примеров — Мордовия, Хакасия, Удмуртия). Зачем мне эти фантомные риски, если есть «здоровые» регионы;
▪️ Корпоративные короткие облигации от довольно надёжных эмитентов дают сейчас вплоть до 9% грязными (7,8% после налога на купон);
▪️ Мои облигации ЦППК (почти 3 года получаю 9,5%) и РОСНАНО (2,5 года получаю почти 9%) погашаются в августе и декабре этого года;
▪️ Мой принцип при выборе корп. облигаций простой: покупаю выпуски от аффилированных с государством компаний, что с ними будет;
▪️ ЦППК выпускают новые 3-летние бонды взамен старых, ориентировочная ставка купона очень жирная — под 9,5%, хотя не верится, наверное при выходе на широкий рынок доходность будет ниже;
▪️ Я б переложился из старого в новый выпуск, но по своей стратегии в обозримом будущем планирую заряжать всё в акции;
▪️ Самый «вкусный» момент для покупки облигаций — когда инфляция нащупала пики, Эльвира улыбается на заседаниях и намекает на то, что ставку пока что повышать не планирует. В такой момент можно приглядываться к длинным облигациям. Но такой момент очень сложно идеально поймать;
▪️ Я надеюсь, что такой момент к концу 2021 наступит (но это неточно) и, если интуиция даст сигнал, вновь переобуюсь в воздухе и прикуплю себе облигаций.

( Читать дальше )

Привет, еженедельная рассылка беспокоит!
На этот раз самые полезнейшие посты со смартлаба с 5 по 11 июля.
Все кто попал в эту рассыль, получают денежный приз от смартлабика!

Инвестиции:

✅⭐️42❤️61 Олег Кузьмичев Основные тезисы заметок в инвестировании (топ полезности)

⭐️17❤️111 Сэр Лонг Как покупать акции без страха. Полная инструкция (топ по просмотрам!)

⭐️18❤️137 Finindie Я всё посчитал! Пенсий не будет, расходимся  (топ по лайкам)

⭐️10❤️46 Владимир Литвинов Итоги первого полугодия 2021 года и планы на второе 

⭐️21❤️42 dekab1 Инвестиции 

⭐️15❤️33 Георгий Аведиков Готовый ETF портфель

⭐️12❤️24 CassiusTrade: 🚀 Какие акции купить сейчас ради дивидендов в 2022 году 🧐

Трейдинг:

⭐️9❤️76 neLat Женщина в жизни трейдера. Какие они 

⭐️21❤️39 Ян Вас Теория Аукциона / Trading Riot 

✅⭐️15❤️25  grepan Работает или нет статистический арбитраж из-за проскальзывания?

⭐️10❤️79 Мартынов: Чем хорош трейдинг?

⭐️19❤️80 Мартынов: Накопительный эффект — рецензия: простая книжка с важной супер-идеей внутри

Оперативные новости по акциям: https://t.me/newssmartlab

Всем привет!

Сегодня выходной день, и я решил затронуть тему планов не по акциям, а по… доллару.💲
Да, это достаточно важный момент, ведь я торгую американскими акциями, но через российского брокера, и трачу на покупку деньги, заработанные в рублях. Поэтому купить доллары выгодно — тоже очень важно.

(ниже следует часть, которую можно пропустить)
Немного ликбеза, кто не знает принципы налогооблажения прибыли от купли-продажи американских активов. Налоговая база считается в рублях, для налоговой РФ вы приобретаете американские акции за рубли. То есть, купив когда-то акций на 100$ по курсу на день покупки 70руб, вы потратили 7000 рублей (даже если у вас эти доллары давно лежат на счете, купленные совсем по другой цене). Продавая эти же акции с убытком за 90 долларов, но при курсе на день продажи 80руб, вы получаете 7200 рублей (хотя по факту на ваш счет падает 90 долларов). Таким образом, имея фактически убыток 10 долларов вам необходимо уплатить НДФЛ в размере 13% от 200 рублей прибыли. То же самое если вы купили акций на 90 долларов по 70руб, а продали на 100 долларов по 80руб, ваша прибыль составляет не 10 долларов (800 рублей). а 1700 рублей, и НДФЛ составит 221 рубль (почти 2,75 доллара или 27,5% от долларовой прибыли).

( Читать дальше )

В последнее время большинство инвесторов переквалифицировалось из вирусологов в экспертов по global macro. Не хотелось бы отставать от мировых трендов  — поэтому попытаюсь написать свои дилетантские мысли по поводу инфляции в США и какие существуют факты вокруг сего действа. На истину не претендую, само собой.

1. Если разбить инфляцию на доли товаров, которые ее вознесли до небес (5%), то становится все менее страшно. 

 

2. Цена на нефть вероятно будет продолжать давать 1-1.5% роста г/г, но разве кто-то прогнозирует нефть по 100-120 в ближайшие годы? Разве, что войнушку на Ближнем Востоке не разведут. Т.е. этот фактор сойдет на нет уже праткически через полгода. Сланцевики начинают разбуриваться, ОПЕК+ («пауки в банке») начинают тянуть одеяло на себя при невероятноей марже и цене на нефть в 70 баксов.

( Читать дальше )

Лучше всего подробно инфляцию описал Монтескьев «О духе законов» (я как-то давала текст) — это шедевр.
Так что напишу о разнице между инфляцией и дефляцией. «На пальцах».
Население можно условно разделить на две группы: работающие (тут и служащие с рабочими и бизнесмены, у всех них обычно нет свободных денег, они либо в обороте, либо сразу тратятся) и вторая группа — с кэшем.
При инфляции страдает вторая группа, их кэш худеет, в первой группе выгоду получает бизнес, мелочь теряет на высоких ценах, но получает новые рабочие места от бизнеса.
Когда государство печатает деньги, оно фактически взимает налог с группы номер 2 на кэше, равный сумме обесценивания их кэша. И от этого налога невозможно уклониться. Его даже не особо замечают.
При дефляции страдает первая группа (бизнес и теряющая работу мелочь), вторая группа получает потенциальную выгоду, но фишка в том, что она, как правило, не пользуется ей. Мало кому хватает духу купить, как ФРС, в 2008 г бумаги ипотечников, а потом отбить деньги и получать шикарную прибыль. Да и кушать надо, а часть кэшистов работали и потеряли работу или часть зарплаты.
Короче, при инфляции деньги переходят от тунеядцев к трудящимся и государству, при дефляции — наоборот. Что хуже — понятно. Все крупнейшие кризисы в США были связаны с дефляцией — депрессия 1921 г, депрессия 1929, 2008 год.

В прошлом посте «Как выбрать долю акций и облигаций в Портфеле» я писал про связку срока инвестиций (риски) с типами финансовых инструментов (доходность). Из этого был сделан вывод, что на фондовом рынке зарабатывают больше всего те инвесторы, у которых инвестиционный горизонт свыше 3 лет.
Пришло время аргументировать свои доводы независимым источником, а именно www.ifa.com (работает только через VPN).

IFA (Index Fund Advisors, Inc.) — консалтинговая компания, занимается управлением капитала, предлагает различные инвестиционные стратегии.
В чем особенность их методологий, что сделали эти ребята?
Они разбили варианты инвестиционных портфелей в зависимости от типа риска по индексам от 5 до 100.
Портфель с индексом 5, значит Портфель построен на 5% из акций, а на 95% из облигаций. С индексом 10 – 10% акций, 90% облигаций и т. д. И по мере роста индекса растет доля акций в Портфеле (Рис 2).

( Читать дальше )

Давно хотел начать писать рецензии на смартлабе в виде основных тезисов (интересных идей) из книг. Пожалуй, начну с одной из лучших книг про инвестиции (на мой взгляд) от компании Арсагера — Заметки в инвестировании. 

С каждой главы выцарапал наиболее интересные мысли. Поехали.

Глава 1. Ваш самый главный актив.

👉 Накопление финансового капитала — жизненная необходимость для достойной жизни на пенсии. Заниматься этим или нет — личное дело каждого, но если не хотите потерять качество жизни после 60, финансовый капитал необходим.
👉 Три типа активов куда можно инвестировать финансовый капитал: акции, облигации (вклады в банке), недвижимость. Эти активы могут не только защитить от инфляции, но и увеличить благосостояние.
👉 Жить здесь и сейчас или ограничить текущее потребление и инвестировать — личное дело каждого. Как правильно, никто не знает.
👉 В рыночной экономике использование механизма инвестиций (долевого и долгового капитала) — жизненная необходимость для развития любого общества или страны.

( Читать дальше )