Ранее мы рассказывали о том, как защитить свой капитал при медленной девальвации и почему нефть и рубль разошлись. Теперь разберемся, что делать инвестору.

Сегодня в России сложилась новая валютная архитектура — более жесткая, менее ликвидная, более зависимая от решений государства. Главная ошибка инвестора сейчас — превращать всю стратегию в ставку на курс рубля. Логика «доллар всё равно будет 90–100» еще полгода назад казалась почти очевидной: рубль выглядел слишком крепким, а замещающие облигации и валютные инструменты давали возможность одновременно получать купонный доход и заработать на будущей переоценке курса. Многие инвесторы исходили из того, что ослабление рубля — лишь вопрос времени.

Но рынок показал, насколько опасны линейные сценарии — даже если курс кажется аномальным, это не значит, что разворот произойдет быстро. Жесткая ДКП удержала курс, а высокая ставка превратила депозиты, флоатеры и инструменты денежного рынка в главный магнит для капитала внутри страны.

Более того, после 2022 года сама логика валютной защиты стала сложнее.

( Читать дальше )

ЦБ видит попытки некоторых участников рынка обойти санкционное регулирование

По всем таким случаям уже приняли решения, отметил заместитель председателя Банка России Филипп Габуния

Банк России видит случаи, когда некоторые участники рынка пытаются обойти санкционное регулирование, и принимает меры по ним. Об этом заявил журналистам заместитель председателя Банка России Филипп Габуния.

«Что касается непрозрачных схем, <...> когда идет попытка обойти санкционное регулирование, что-нибудь задешево выкупив у нерезидента, разблокировать и потом продать. К сожалению, такие случаи иногда встречаются, по ним по всем принято решение: <...> это отзывы лицензий или значимые штрафы для участников», — отметил он.


tass.ru/ekonomika/27601271


Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Клиенты управляющих смогут получить статус квалифицированного инвестора по упрощенной системе

Банк России утвердил изменения в базовый стандарт защиты прав клиентов управляющих. Новая редакция определяет дополнительные возможности и порядок проверки знаний розничных клиентов управляющих по отдельным финансовым инструментам, предназначенным для квалифицированных инвесторов: паям интервальных и закрытых ПИФ, структурным и вечным облигациям.

Для тех, кто успешно прошел тестирование, снижаются требования к размеру имущества или дохода для получения статуса «квала», поскольку инвестор подтвердил достаточный уровень знаний, чтобы эффективно управлять сложными финансовыми инструментами.

Так, претенденту будет достаточно:
◾️ обладать активами на сумму 12 миллионов рублей вместо 24 миллионов рублей
◾️ или в течение последних двух лет иметь ежегодный доход не менее 6 миллионов рублей вместо 12 миллионов рублей.

📌 Важно, что в этом случае полученный статус имеет ограниченный характер: он дает право приобретать только те «квальные» финансовые инструменты, по которым инвестор подтвердил свои компетенции.

( Читать дальше )

#КлючевыеПоказатели управляющих компаний
Клиентские активы управляющих компаний выросли до 34,7 триллиона рублей
 
▫️ Рост традиционно обеспечили поступления в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и их доходность. Однако чистый приток средств в фонды в январе-марте немного замедлился относительно высоких показателей четвертого квартала, но был значительно выше, чем годом ранее.
 
▫️ Лучшую динамику показали закрытые ПИФ за счет корпоративных фондов, приток средств в которые за первый квартал вырос в 5 раз, до 325 миллиардов рублей.
 
▫️ Вложения розничных инвесторов в открытые и биржевые ПИФ, наоборот, снизились — на 5,7%, до 382 миллиардов рублей. Пайщики в основном выбирали стратегии, ориентированные на облигации и инструменты денежного рынка. Интерес граждан к долговым инструментам сохраняется на фоне смягчения денежно-кредитной политики.
 
▫️ В сегменте доверительного управления объем активов обновил рекордный показатель и достиг 3,5 триллиона рублей. Рынок продолжил адаптироваться к отмене стандартных стратегий, ранее ориентированных прежде всего на розничных клиентов. Отток средств из таких стратегий заметно сократился. Инвесторы выбирали индивидуальное управление. Объем поступлений составил 70 миллиардов рублей, большую часть внесли квалифицированные инвесторы.

( Читать дальше )

Правила проведения быстрых переводов ценных бумаг

С 1 сентября заработает система быстрых переводов ценных бумаг. Она позволит инвесторам оперативно перемещать активы между своими торговыми счетами депо, открытыми в разных депозитариях. Соответствующее указание Банка России зарегистрировал Минюст России.

Новый порядок значительно упрощает клиентский путь инвестора. Теперь будет достаточно подать только одно поручение — на списание ценных бумаг. Сейчас инвестор должен заполнить два встречных документа в разных депозитариях.

⌛️ Правила строго регламентируют время проведения операции на всех этапах:
— В первый год депозитарий должен тратить на каждое свое действие не более 5 минут
— С 1 сентября 2027 года ему нужно будет уложиться в 2 минуты.

Если сейчас на перевод бумаг уходит несколько дней, то в новых условиях при минимальной цепочке учета на это потребуется примерно 25 минут.

Воспользоваться такой услугой можно будет в любом учетном институте, который открывает физическим лицам торговые счета депо.

( Читать дальше )

🌱 Денежная масса и кредит экономике в апреле выросли

▫️ Широкая денежная масса М2Х увеличилась на 1,2% главным образом за счет роста средств на рублевых депозитах людей.

▫️ Годовой рост М2Х ускорился до 12,5% после 12,2% в марте, а кредита экономике — до 9,4% после 9%.

▫️ Кредитование экономики остается ключевым источником увеличения денежного предложения. Сохраняется положительный вклад бюджетного сектора в рост денежной массы.

Подробнее — в материале «Денежные агрегаты и кредит экономике» ➡


max.ru/cbr_official/AZ5uzuT1FTI

«Базовая логика остается: чем более рискованный банк, тем больше он должен платить в систему страхования вкладов. Если вы плохо водите машину, постоянно попадаете в аварии, соответственно, будете платить больше за страховку. Здесь то же самое. При этом мы хотим создать стимул быть «отличниками», разрешив банкам без серьезных недостатков платить в фонд страхования вкладов меньше, чем сейчас».

Директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов рассказал в интервью Интерфаксу о методике оценки экономического положения банков, введении норматива валютной ликвидности и реформе банковских субордов.


max.ru/cbr_official/AZ5us0KxLGQ

#КлючевыеПоказатели брокеров
Снижение ставок подогревает интерес инвесторов к фондовому рынку

▫️ В первом квартале розничные инвесторы внесли на брокерские счета 910 миллиардов рублей. Это стало самым высоким квартальным показателем с начала наблюдений в 2021 году. Активнее всего вкладывались в фондовый рынок инвесторы с размером счета свыше 1 миллиона рублей. Привлекательность вложений в ценные бумаги росла на фоне снижения ставок в экономике.

▫️ Благодаря рекордному притоку средств активы клиентов брокеров увеличились за квартал на 9%, до 13,3 триллиона рублей. Инвесторы отдавали предпочтение долговым бумагам, хотя их доля в портфелях несколько сократилась — с 38 до 36%. Чаще всего они приобретали долгосрочные облигации федерального займа — со сроком погашения свыше 10 лет, а также среднесрочные облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом.

▫️ Кроме того, клиенты брокеров нарастили вложения в биржевые фонды денежного рынка, а также облигационные и смешанные фонды.

▫️ Вместе с тем в ожидании дивидендных выплат инвесторы стали проявлять интерес к российским акциям. В отличие от предыдущего квартала, покупки долевых инструментов превышали их продажи.

( Читать дальше )

Сервис бронирования OneTwoTrip может сменить владельца — платформа выставлена на продажу, сообщают «Известия» со ссылкой на источники. По их данным, организация вышла с предложениями на покупку бизнеса к потенциальным покупателям около полугода назад, актив оценивается в 2—10 млрд рублей. Эксперты считают, что сервис может быть интересен профильным отраслевым игрокам, а также банкам, желающим расширить собственную экосистему

max.ru/forbes/AZ6CfKIOW4w

Правительство временно запретило экспорт авиационного керосина — вывозить топливо за рубеж нельзя до 30 ноября включительно. Ограничение касается в том числе топлива для реактивных двигателей, приобретенного на биржевых торгах, уточнила пресс-служба кабмина. Исключения сделаны для топлива в технологических емкостях, которое используется воздушными судами в пути следования; партий авиакеросина, помещенных под таможенную процедуру до вступления в силу постановления о временном ограничении; а также поставок в рамках межправительственных соглашений


max.ru/forbes/AZ6CZaVdCVs