🏦 1. Кто такие гиганты: BlackRock, Vanguard, State Street

Три имени, которые контролируют почти четверть мирового фондового рынка:

• BlackRock — $11,5 трлн под управлением,

• Vanguard — $9 трлн,

• State Street — $4 трлн.

Они — невидимая архитектура современного капитала.
Не спекулянты, не банки, не маркетмейкеры.
Это сосуды, через которые текут деньги пенсионеров, страховщиков, госфондов и частных инвесторов.

📊 Вместе они владеют долями почти во всех компаниях S&P 500 — от Nvidia до JPMorgan.
И через пассивное владение управляют дыханием рынка.

---

⚙️ 2. Как они создают и уничтожают ликвидность

Каждый фонд — это механизм “создания” акций ETF.

1. Когда инвесторы покупают ETF (например, $IVV от BlackRock), брокеры передают деньги “авторизованным участникам”.

2. Те собирают “корзину” акций из индекса.

3. BlackRock создаёт соответствующее количество ETF-долей.

💨 Это вдох рынка — новые деньги входят, акции выкупаются, индекс растёт.

( Читать дальше )

На прошлой неделе мы говорили о паузах и о том, как работать между сделками. Сегодня вернёмся к самой сути торговли и разберём, что делает результат стабильным. Вход в рынок кажется моментом истины, но именно выход показывает, останется ли прибыль у трейдера или растворится в очередной волне. 

Выход как часть системы

Любая сделка начинается с идеи, но завершение должно быть не менее структурным, чем вход. Здесь работает простое правило: трейдер контролирует только то, что заранее определил. Цена может пройти дальше или развернуться раньше, но если не задать сценарии выхода, результат будет зависеть от эмоций, а не от системы.

Как фиксировать прибыль

Есть два подхода: частичная фиксация и выход одним тейком.

• Частичная фиксация даёт возможность снять часть прибыли и оставить сделку в работе. Это снижает давление на психологию: даже если остаток выбьет по стопу, часть результата уже закреплена.
• Выход одним тейком проще и дисциплинированнее. Сделка либо доходит до цели, либо закрывается по стопу. Такой метод хорошо держит статистику, но требует уверенности в сценарии.

( Читать дальше )

Я много работаю и хорошо зарабатываю (около 500тр\мес, писал о своих 11 источниках дохода тут), но с возрастом пришёл к пониманию: деньги без здоровья не имеют смысла! Однако, проблема в том, что на зарабатывание денег я трачу своё здоровье.

Последние два года я нахожусь в состоянии постоянного стресса. Мысли о работе, деньгах и будущем не выключаются даже вечером или в выходные. И я заметил парадокс: мой уровень тревоги вырос пропорционально росту дохода. А я-то ожидал обратного!

Оглядываясь назад, на время, когда я жил от зарплаты до зарплаты, с удивлением понимаю: тогда я спал спокойнее и чувствовал себя… легче. Не было этой давящей неопределённости, беспокойства и страха всё потерять, потому что когда у тебя ничего нет, нечего и терять!

Сейчас я ощущаю, как это ежедневное напряжение сказывается на моём здоровье — ментальном и физическом. Именно поэтому я ищу и тестирую различные инструменты ЗОЖ, чтобы сохранить своё здоровье. О самых эффективных из них хочу рассказать в этой статье.

( Читать дальше )

Всем привет! Давно вот не писал посты на смарт -лабе.Тут ведь как -каждый сам себе  барин.НА ЧЕМ КОНКРЕТНО стоят мои прогнозы.Я вижу картину на ГРАФИКАХ ( все как по учебнику )Прочтешь чей то пост.Видео глянешь.Весь год все хорошо.С начало года эйфория.Весь год все покупают… а еще есть слово докупают.И конечно все бксы и финамы  все в советах.Мама не горюй… житуха один фарт.Тот даже в ВТБ поверил.Вы когда смотрите свои сделки… вы себе задайте себе вопрос.Год от года что то меняется -вы на пути к прогрессу? Слелка это не просто акт совершения операции -это нечто гораздо более большее.
Если вы пришли торговать… Вам однозначно придется вырабатывать свой взгляд на рынок.Как бы честно забейте вы на все эту околорыночную мутотень .
И еще как дать понять что если все говорят и пишут о выработанных законах рынка.Вот на каждом углу о них говорят.А потом сами же ими не принимают к руководству.Например к самому простому… Если на рынок пришло максимальное историческое число инвесторов.Куда он пойдет ???

( Читать дальше )

На прошлой неделе разбирали размер позиции и то, как объём входа защищает депозит. Логично перейти к точке, от которой этот объём считается: к месту стопа. Правильно выбранный стоп оформляет идею в сценарий и задаёт рамку риска ещё до входа.

Что такое рабочий стоп? 🛑 

➡️Это граница, после которой сделка теряет смысл. Её определяют заранее: где именно сценарий отменяется, какой риск закладывается, какой объём из этого следует. Чем раньше это посчитано, тем устойчивее серия.

Стоп по уровню: опора на структуру.

➡️Идея проста: стоп прячется за зону, которая держала цену. Это могут быть база консолидации, локальный максимум/минимум, край гэпа, «полка» после пробоя. Такой подход даёт понятную логику: пока уровень цел, гипотеза жива.

Полезные вопросы:

1.  Уровень подтверждён рынком? Был ли многократный тест или накопление.
2.  Стоп действительно за уровнем? Не внутри шума, а там, где идея перестаёт работать.
3.  Есть место для движения? До ближайшей «магнитной» зоны хватает дистанции для цели.

( Читать дальше )

Сегежа Групп — лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки продукции. В состав холдинга входят предприятия лесной, деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной промышленности, а также предприятия по производству бумажной упаковки

5 августа Сегежа проведет сбор заявок на 2,5 летние облигации с постоянным купоном без амортизации и оферты. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Сегежа 3Р6R
Рейтинг: ruВВ+ от Эксперт РА
Объем: от 1 млрд.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 5 августа
Планируемая дата размещения: 8 августа
Дата погашения: 1 февраля 2029
Купонная доходность: не выше 26% (что соответствует доходности к погашению 29,3%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

История развития компании и выпускаемая продукция

Компания основана в 2014 году на основе лесопромышленных активов, выкупленных АФК «Система» у Банка Москвы.

( Читать дальше )

Я проанализировал рынок и отобрал 10 краткосрочных флоатеров, с высоким кредитным рейтингом, высокой доходностью (до 26% годовых) и ежемесячными или ежеквартальными выплатами.

Почему флоатеры сейчас лучше депозитов?

• Доходность, недостижимая для банковских вкладов
  Средняя ставка по топовым банковским депозитам в июне 2025 года составляет всего 16-18%, тогда как корпоративные флоатеры предлагают 20-34% годовых.
• Защита от волатильности ставок
  Когда в декабре 2024 года ЦБ неожиданно оставил ставку на уровне 21%, а затем начал цикл снижения, обычные облигации резко выросли в цене, а потом так же резко упали. Флоатеры же оставались стабильными — их купоны автоматически подстраиваются под новые условия.
• Гибкость и ликвидность
  В отличие от депозитов с штрафами за досрочное снятие, флоатеры можно продать в любой момент без потерь.
• Инфляционная защита
  При текущей инфляции около 9% реальная доходность депозитов едва достигает 5-7%, тогда как флоатеры с доходностью 20-34% дают реальную прибыль 11-25% годовых.

( Читать дальше )

Решил написать пост про себя, про мой путь и некоторый опыт. Надеюсь это вам будет тоже интересно прочитать, не только инвестиции и аналитика!

Сейчас мне 38 лет и у меня за плечами уже большой опыт инвестирования, достаточно большой канал на эту тему. Но с чего всё началось? Вы не поверите: с того, что я попал под автомобиль. 🛻🚲.

Шел 2000 год. Мне 14 лет. Я закончил 8 класс, лето. Мама отправила меня за хлебом. А жил я тогда в пригороде Нижнего Новгорода, городе Бор. Еду я на велике по обочине, и вдруг БАЦ. В меня врезается «буханка». Это такой автомобиль, УАЗ. Оба-на! Я вместе с велосипедом улетаю на пару метров куда-то за обочину. Ломаю руку, велосипед. Из «буханки», матерясь, вылазят пьяные мужики, достают меня из кювета, вручают в руки сломанный велик и… уезжают. К сожалению, этих гадов тогда так и не нашли.

( Читать дальше )

Банк расправился со своим аналитиком в прямом смысле слова. Зачем внутренние конкуренты, пишущие правду, против заказных аналитических отчётов по компаниям?


     Скандалы, интриги, расследования. Эти слова не должны были всплывать в инвестиционном сообществе, в отмежёвывающимся состоянии от эмитентов. Но так вышло, что случилось. Потому что у нас тут свобода слова существует. Правда до той поры, пока ты его никому не озвучиваешь.

     Начало истории самое что ни на есть простое. 24 октября 2024 года на свет появляется один телеграм-канал. Его автор рассказывал как заляпал футболку греческим салатом и немного информацией по рынку. Рассказывал про свои шорты и лонги, про влияние ЦБ на акции IT-компаний, про шорт мерзкого Делимобиля на 33% депозита, как был модератором на конфе Смартлаба, отправлял кружочки и вообще транслировал личное виденье рынка. 
     Его сектор обзора выглядит примерно так:


( Читать дальше )

Подошли к сопротивлению! Волны Фиббоначи, уровни Эллиота, тренды Бэллинжера — весь ТА за падение! Ставку подымут! Сбер 50, Втб — делистинг, Газпром 1 цент!





( Читать дальше )