Фундаментальный подход в принятии решений на рынке ценных бумаг. Часть 1.

Основоположниками западной теории фундаментального анализа принято считать Бенджамина Грэма (Benjamin Graham) и Дэвида Додда (David Dodd), которые в 1934 году в США опубликовали книгу «Анализ ценных бумаг». В этой книге впервые было введено понятие «фундаментальный анализ» и дано ему определение как инструменту для предсказания будущих биржевых цен на акции. При этом предметом исследования фундаментального анализа, по мнению авторов, являются «финансовые показатели, доходы и дивиденды компании, а также состояние окружающей экономики».
 Фундаментальный анализ это оценка множества внешних и внутренних факторов, существенно влияющих на финансовую и хозяйственную деятельность компании, результаты которой находят отражение в рыночной стоимости ее ценных бумаг. Таких факторов великое множество. Это и деятельность конкурентов, и политическая ситуация в стране, и эффективность менеджмента, и неукоснительное соблюдение прав акционеров общества, и финансовое положение компании.

( Читать дальше )

Всем огромный привет!

     Потратил 2 года жизни на исследования различных подходов в построении торговых систем, алгоритмов… и вот наконец дошел до некоторого предела… лучше уже не сделать…  Грааль готов!   

Итог: стабильный алгоритм со средней доходностью около 200% в год, при максимальной просадке на всём периоде тестирования не более 25% от счета. 

Эквити выглядит так (за более чем 5 лет ):



Саму программу выложил в открытый доступ для скачивания — интересно узнать ваше мнение.
Ссылка для скачивания: скачать

Записал видео демонстрацию, с объяснением алгоритма и примененных подходах к построению системы,

( Читать дальше )

Нечасто люди обсуждают между собой, как стать богатым или даже миллионером. А уж тема, как заработать миллион к 30 годам, и вовсе выглядит фантастической.

Однако всё возможно! В возрасте 21 года, выйдя из колледжа, я был весь в долгах, однако к тридцати я сумел стать миллионером.
Вот 10 шагов, которые помогут вам повторить мой путь успеха. 

1. Следуйте за деньгами. Учитывая современные экономические условия, невозможно просто спокойно следовать к статусу миллионера, то есть копить. Поэтому первым шагом будет концентрация на том, как увеличивать свой доход с каждым последующим шагом. Сначала мой доход был 3 тыс. долларов в месяц, а через 9 лет он стал 20 тыс. долларов в месяц. Начинайте следовать за деньгами, это заставит вас контролировать доходы и видеть возможности.

2. Быть, а не казаться! Я не стал сразу же покупать свои первые роскошные часы или автомобиль, пока мои бизнес и инвестиции не обеспечили меня несколькими гарантированными потоками доходов. И даже когда я стал миллионером, я продолжал ездить на Toyota Camry. Пусть вас узнают по честному бизнесу, а не по безделушкам, которые вы покупаете.

( Читать дальше )

Добрый день, товарищи любители и профессионалы трейдинга, а также инвесторы и те, кто хочет денег по-сложному.

Спешу сообщить, что у нас сразу три биржевых романа пишется на смартлабе:

• Страшно веселую историю про опционных роботов пишет легендарный засекреченный Гном: http://smart-lab.ru/my/gnom/blog/all/
• Вторую историю пишет некто Killanalitic: http://smart-lab.ru/my/killanalitic/blog/all/
• Третью книгу, в формате интервью от 2010 года, публикует Тимофей Мартынов

Истории публикуются регулярно, поэтому подписывайтесь на эти блоги через RSS или добавляйте этих блогеров в друзья на смартлабе, чтобы читать из в своей френдленте!

Из блогов, на которые можно подписаться могу также порекомендовать регулярный рейтинг российских банков от Серджо Федосини и актуальные дивидедные новости в блоге Ларисы Морозовой.

Разборки  недели
Да! Удивительно, но на отчетной неделе разборки обошли стороной Василия и Владимира, а их источником стали новые персонажи:)
Разборок всего было две. Первую, сами того не желая, породили Арсагеристы, вторую — Солодин + Ванюта:) 

Холивар №1. Началось с того, что Д.Солодин подпиарил свой публичный мини-портфель, где за квартал было заработано аж +7%, задавая тролл-вопрос: «а много ли это 24 годовых»? (+232,185к) суть поста: надо стремится к 20% годовых в течение десятилетий. Ванюта не смог пройти мимо, назвав такую пропаганду накопления и скромных доходностей практически скучной Шадринофилией:)) (+251,233к) В общем очередной холивар между трейдерами и инвесторами. Вот еще один пост вдогонку (+90,135к).

Холивар №2. Второй холивар случился между смартлаб-интеллигенцией и спор их был благороден: на тему актуальности некоторых показателей в фундаментальном анализе компаний. Благородный Микола не смог равнодушно пройти мимо утверждений, опирающихся на показатели чистой прибыли и ROE (+53,72к). Ответка Шадрина Миколе (+51,40к) Далее уже Арсагера развернуто наехала на «кашу в голове» Миколы, набрав +54,22к. Как бы там ни было, администрация смартлаба признательна указанным лицам за столь интересный профессиональный спор в подзабытом отечественными инвесторами анализе компаний!

Новости смартлаба и партнеров
20 сентября в Москве пройдет супеорконференция трейдеров. Сейчас можно купить билет со скидкой 70%.
United Traders: Быстрый старт на NYSE всего за 5000 рублей
xCFD: Торгуйте с xCFD прямо из браузера! 


( Читать дальше )

Добрый день!

Ожидаю движение как минимум на 500 пунктов по Си, расклад ниже, конечно риск роста пары ещё есть, но всё же преимущественно я за шорт:
 
Ещё о перевёрнутом ГиПе, который исполнился на ура:


( Читать дальше )

Встреча с Георгием проходила в кафе Корреас на ул. Тимура Фрунзе. В двух шагах от офиса Яндекса.
Тогда на интервью мы впервые познакомились с Георгием, поэтому общение выдалось особенно интересным.
За 2009 год Георгий показал доходность 1180% и на момент интервью, жил только за счет доходов от трейдинга.

Мы знаем, что впоследствии Георгий сам снял на видео миллион интервью с трейдерами, которые можно посмотреть на его канале в ютубе, да и на моем интервью он быстро перешел из роли респондента в роль интервьювера)) Чтобы вы не растерялись, напоминаю, что жирным подчеркнуты мои реплики в диалоге.


О чем в этой части? Про мой трейдинг, про Резвякова, про майтрейда

• Я решил, что каждую новую встречу с френдом буду проводить в каком-нибудь новом месте. Ну, таким образом, я просто расширяю географию охвата. Для интереса. Своего рода, это тоже такой способ насладиться жизнью. 
• Да, иногда хочется какое-нибудь банальное, традиционное место, где ты уже был тысячу раз, а иногда хочется чего-нибудь новенького. 
• Я еще по жизни пришел к такому выводу, что новенького хочется всегда. Это неотъемлемый компонент счастья человека. Постоянно должно быть что-то новое в жизни. 
• Бывают моменты, когда какие-нибудь неприятности произошли и тебе надо их переварить. Ты замыкаешься в себе и перевариваешь. Это нормальная реакция. Тебе на надо пытаться заставлять себя куда-то ходить. Допустим, ты с девушкой расстался, тебе плохо. Все тебе говорят: «надо отвлекаться». И ты вроде думаешь – да – и ты ходишь и отвлекаешься, но эта тема загоняется в подсознание. Это вот я очень хорошо понял. На самом деле тебе организм очень правильно говорит, что не надо никого видеть, надо это переварить, уладить и потом уже с новыми силами тебе захочется куда-то ходить.
• Это справедливо, если ты взял лосей на рынке? Тоже надо замыкаться на себе? Тоже надо в себе это все переварить?
• Да, если ты будешь пытаться забыть об этом, это зайдет внутрь, в подсознание. И тебе будет сложнее… Ты уже записываешь?
• Да. Хе-хе-хе.
• Хорошо, мы берем интервью у известного российского трейдера доктора Марта. Расскажите, как вас удалось достичь такой высокой доходности в месяц? Секреты мастерства, размер стопа, уровень цели???

 

( Читать дальше )

Торговые роботы и диверсификация.

Хочется привести реальный пример пользы от диверсификации, который случился в процессе реального управления капиталом совсем недавно.  Он наглядно демонстрирует преимущество диверсификации торговых роботов. Итак, изначально на инвестиционном счете работали торговые роботы на базе 3 разноплановых стратегий. До 2014 года все было хорошо и прибыльно, каждая торговая система потихоньку зарабатывала профит. Но с 2014 года одна из стратегий начала давать сбой и села в затяжную «просадку». Почему это произошло – скорее всего, рынок «закрыл» ту неэффективность, на которой она была построена. Но суть не в этом. Динамика систем отображена на картинках (результаты в пунктах фьючерса на индекс РТС на 1 контракт).


( Читать дальше )

Продолжение. Ссылки на начало смотри в конце:)

По традиции, фото из 2010: фото встречи трейдеров howtotrade.ru в Санкт-Петербурге:
 



О свободном образе жизни, о Резвякове, о книгах по трейдингу, про качества идеального трейдера, про майтрейда.

• А как ты думаешь, трейдер должен себя как-то духовно развивать?
• Мне кажется, что когда ты занимаешься трейдингом и у тебя это получается, то параллельно у тебя и происходит развитие. Например, у меня появилось больше свободного времени и я могу, например, что-то интересное в Интернете прочитать, что я не стал бы читать просто так в другое время. 
• А как ты справляешься со своим свободным временем? Как переход на чистый трейдинг от работы на компанию повлиял на твой образ жизни?
• На самом деле мне это не нравится. Нет социума, нет общения, нет коллектива. Когда ты на работе работаешь, тебя люди окружают, ты общаешься, ты можешь познакомиться с новыми людьми, завести новые знакомства, полезные связи. А тут ты сидишь сам с собой. Это мне не нравится в трейдинге. Ты становишься антисоциальным. Ты даже меньше с друзьями общаешься и встречаешься. 
• Ну а с друзьями-то почему? Казалось бы, больше свободного времени! Общайся наздоровье! Видимо, ты замыкаешься сам на себе еще. 
• Да это плохо, нужно от этого избавляться. А еще, я думаю, что если у тебя есть какая-то прибыль, то ее надо обязательно откладывать в банк. Чтобы у тебя был запас. 
• Как Ливермор говорил.
• Да, только он, похоже, так не делал. Я бы вообще половину всей прибыли, которая есть выводил бы. Даже больше выводил бы. Две трети. 
• Ливермор, похоже, все-таки игрок такой был в душе. Часто его заносило. Вообще тогда рынок намного более неэффективный был, это ему помогало.
• Ливермор торговал на дневках, на пробой. Причем сигналом для входа у него было закрытие дневной свечи за уровнем поддержки или сопротивления.
• Да кстати, а ты как-то собираешься решать проблему, что трейдинг сделал тебя антисоциальным?
• Я бы устроился на работу в контору. Пусть мне даже там мало платят, но зато у меня будет общение. Ты собираешься, едешь на работу, у тебя там общение… 
• Но как так! Ведь каждый начинающий трейдер мечтает избавиться от работы на дядю! А в итоге, когда человек избавляется от этого, получается что он этого то на самом деле и не хочет.
• Получается, что ты когда торгуешь, ты все равно как бы работаешь. Мне нужно обязательно проснуться к открытию биржи и начать торговать. И так каждый день. Это все равно что ты поехал на работу и тоже самое делаешь на компанию. Другое дело, что если ты торгуешь на больших таймфреймах и у тебя там сделки раз в месяц, то тогда ты можешь ездить по миру и путешествовать. У меня есть один друг. Он давно очень торгует, с 2000 что ли года. И сейчас он пришел к тому, что он набрал больших денег у инвесторов и с товарищем торгуют по системе, которую они разработали. Она такая более глобальная. И ему не нужно каждый день торговать, следить за рынком. Он просто контролирует ход дела и все. Последний год он живет в разных странах, путешествует по всему миру. Я ему по-хорошему завидую.
• Видимо он действительно много денег заработал. 
• Он живет в Таиланде месяц, потом на две недели летит в Гонг-Конг, потом летит в Москву и через три дня в Дубаи. 
• Вот это круто! Об этом каждый трейдер мечтает, такой свободой обладать, чтобы вот так жить. 
• Ну наверное да. Он купил себе порше каррера, мощный, 400 лошадиных сил
• Ого! Это таких успехов в трейдинге он достиг?
• Да. У него система, которая дает процентов 100 за год, но он применяет ее на больших деньгах. Ну, скажем, 2-3 миллиона долларов. Они набрали инвесторов и делают деньги. Часть берут себе.
• Понятно, то есть за счет масштаба достигают таких результатов. Что-то вроде хедж-фонда у них.
• Да, ну вот допустим ты торгуешь хорошо. Набираешь деньги друзей и знакомых, которые тебе доверяют и торгуешь на глобальных интервалах. Либо поручаешь это какому-то своему товарищу, который торгует здесь в Москве. Они, насколько я понимаю, не торгуют каждый день, а торгуют более глобально. На несколько дней открывают позицию, может на месяц. Вот так вот он и живет. Это конечно классно! А когда ты торгуешь каждый день, это все равно что работа на дому. Тоже самое. Единственное, что ты можешь взять, например, в отпуск уехать когда тебе захочется. Но опять-таки, ты можешь в отпуск поехать, когда затишье на рынке. Потому что если ты прямо сейчас поедешь в отпуск, ты упустишь много возможностей заработать. А если ты захочешь поехать в отпуск, это опять-таки получится август и новый год. Ну или там майские праздники. Тоже самое, как и все, кто работает и ездит. Поэтому у меня сейчас тоже самое, как когда я работал по найму, тоже самое, только дома. Но я ни перед кем не отчитываюсь, ни перед каким руководством. 
• И всё-таки ты хочешь от этого уйти?
• Я бы, может, торговал бы на компанию. Тоже может быть интересно.

( Читать дальше )

Американский истэблишмент отличается весьма редким качеством: он считает, что все умные люди в мире сосредоточены только в одном месте, и это место Вашингтон. На самом деле все обстоит с точностью до наоборот, что особенно стало видно по действиям нынешней администрации Барака Обамы. Не говоря уже о ставших притчей во языцех Джейн Псаки или Саманте Пауэр, вирус скудоумия коснулся святая святых — спецслужб. Они оказались не в состоянии организовать даже простейшую провокацию.

Если проанализировать неудачи США на политическом и военных фронтах за последнее время, становится очевидным, что падение «Боигна-777» явилось для них чем-то вроде манны небесной. Наверное, можно даже воскликнуть что-то типа «Бывает же такое!». И, учитывая крайнюю набожность Барака Обамы, можно даже представить себе, как он возносит молитву Господу, благодаря того за упавший так вовремя авиалайнер…

( Читать дальше )

Настоящий трейдер может не заработать, в своем инструменте, только если график цены от его первого входа выглядит как на рисунке №1.

Т.е. это в буквальном смысле – ровная прямая линия, угол наклона которой, это лишь следствие течения времени.
Для того, чтобы построить такой график в инструменте, это нужно всем участникам рынка сговориться, и выполнять сделки исключительно точно, чтобы линия была безукоризненная.


Теперь посмотрим на рис 2.
Если график цены, после вашего первого входа выгляди так, то, в данном случае вы можете потерять, но не более 10-20% от депозита, если вы – трейдер.




( Читать дальше )