Всем большое спасибо за комментарии. Достаточно интересно. С их учетом я продолжу. В общем, в торговле, как и в жизни, можно выделить три позиции мышления. Первая: Я делаю все правильно потому что, я так думаю (чувствую, моя интуиция, опыт). Это достойная позиция и я ее уважаю. Если стоп/тейк 1/9 и вы это чувствуете, чем то, то флаг вам. Вторая: Я делаю все правильно потому что, я это знаю. Это более достойная позиция. Знание для того и даются что бы ими пользоваться, невзирая на настроение и чувства. Третья: Я делаю все правильно потому что, я думаю, что я знаю. Это самая опасная позиция. Потому что вы искренне заблуждаетесь. Вы не знаете, работают ли ваши знания. Но выход всегда есть. Знания надо проверить и определить, какие из них верные, а какие являются легендами. Этим мы и займемся.

В прошлых топиках мы рассмотрели как прайсится опцион, как работает Дельта, Время и Волатильность. После бурных обсуждений, я подумал, что на Дельте надо остановиться подробнее.

Я использую Эксел и прикладываю файл: https://cloud.mail.ru/public/CYDi/XBKDDFWSw  что бы на пальцах не объяснять. Мы же по взрослому. В Экселе есть пакет «Анализ данных», я не буду раскрывать эту тему. Вы можете самостоятельно найти в интернете описания как с ним работать. Поэтому, сразу к делу.

( Читать дальше )

В прошлом году я прочел 15 книг. В этом 21 книгу. Как я узнаю какие книги я прочел? Я захожу в свой профиль на смартлабе и тыкаю эту ссылку:

Так я попадаю на страничку книг, к которым я оставил рецензию. Ну а поскольку я оставляю рецензии ко всем прочитанным книгам, они у меня тут все и есть:
http://smart-lab.ru/books/reviewed_by/dr-mart/


Вы можете таким образом посмотреть не только те книги, которые я оценил, но и любого другого участника смартлаба, кто любит читать:) По умолчанию тут книги появляются по дате добавления, но вы можете их отсортировать в любом порядке:

Там же в профиле есть ссылка «сохранил» — это те книги, которые я хотел бы прочесть и добавил в свое избранное.

Если вы перейдете в книжный раздел смарталаба (команда BOOKS в консоли смартлаба), то увидите там ряд ссылок — например ТОП-100 книг смартлаба, а еще есть интересная фича — списки книг.


( Читать дальше )

Если вы читаете мой блог, то Вы знаете, что я не использую индикаторы в своей торговле. Однако иногда я использую индикатор АТР и сейчас расскажу как!

Индикатор АТР это самый простой индикатор, который можно придумать, он просто считает волатильность в каком-то периоде времени. Я использую его для измерения средней дневной волатильности. Я включаю дневной график торгуемой пары раз в несколько месяцев, чтобы узнать волатильность в данное время. Например сейчас волатильность пары доллар-франк:

Что мне это дает!? Я не всегда торгую среднесрочно, иногда приходится торговать строго внутри одной или двух торговых сессий, а значит я должен четко понимать примерный потенциал своей сделки. Всем известно, что торговать в любых условиях просто невозможно и всегда необходимо дожидаться лучших торговых условий, однако иногда происходит так, что лучшие торговые условия приходят, а весь дневной потенциал уже исчерпан! Например, я хочу войти от уровня и вижу точку входа, но я включаю дневной график и вижу, что пара уже прошла 55 пунктов сегодня, а ее общий дневной АТР всего 65 в среднем за последнее время — это означает, что вероятность получения хорошей прибыли сегодня внутри дня очень сильно уменьшается и лучше в такую сделку уже не входить!

( Читать дальше )

Продолжим полемику про опционы. Нужна ли нам там математика. Из последних СЛ блогов можно сделать вывод что не нужна. Наверное, так оно и есть.  Стоимость опциона равна стоимости БА плюс еще несколько иксов и игреков. У меня сложилось впечатление, что некоторые не понимают о чем эти иксы. Несмотря на то, что особенно ободряет, они справляться без использования элементарных математических моделей. А это дает уверенность в неуклонном росте ликвидности и благосостояния.  Я начну еще раз с азов. Мы не станем использовать БШ, как то и без него торговали опционами, отбросим распределения и так по простому. И что бы Игорь Суздальцев не мучил себя прочтением книжек про опционы. Вы сами решите насколько это надо.

Так как на пальцах это показать сложно, я приложу файлик в экселе на который буду ссылаться. https://cloud.mail.ru/public/9Yjq/4iHvfeftA   А сей час хочу определиться с терминами и понятиями, откуда ноги растут.

Откройте первый лист по названию «сигма» и постарайтесь понять первое: Все правила и расчеты по опционам не как не касаются цены БА. За основу расчетов берутся приращения, они же доходности, они же ретёрн, они же процентики которые вы видите на первой странице СЛ. Стоимость опциона равна цене БА (это одна нога), а вторая это буковки и функции. Откуда они берутся? По науке, это логарифм закрытия текущей цены, минус логарифм закрытия вчера. По правилам натурального логарифма это логарифм сегодня/вчера. Полученный результат надо перевести в проценты, что бы он получил удобоваримый вид, тем которым мы пользуемся. (Столбец С это цена, Столбец G это то самое). Если вы не слышали про натуральный логарифм, то можете, как в школе учили, от сегодня отнять вчера и разделить на сегодня (столбец М). Получится, почти, то же самое. Вот именно этим мы и торгуем. Я сделал график «Доходность».  Из этого графика видно как синюю линию колбасит вокруг нулевой отметки. Здесь вполне наглядно видны места, где стоит покупать или продавать. Арбитражерам такие графики снятся по ночам. Но не все сразу.

Второе понятие, которое все любят, это волатильность, она же стандартное отклонение, она же сигма, она же дисперсия, она же мера риска. (как ее только на называли). В нашем случае это HV историческая  волатильность усредненная на 5 периодов. Она не имеет ни чего общего с ATR CCI Стохастиком и даже с Болинжером Бенсом. Потому что считается не от цены БА, а от приращений  (доходности) к БА. Сама цена БА рассматривается как константа. Глядя на график, весьма сложно, в уме прикинуть какая HV там получается, если вы не можете взять (в уме) логарифм одного числа, вычесть другой логарифм, перевести в проценты, возвести это в квадрат, потом извлечь квадратный корень, найти арифметическое средние 5 или 60 значений… Если вы не Владимир Твардовский, то лучше использовать калькулятор «эксель».  

( Читать дальше )

Пока еще свежи мысли по первым главам, хочу поделится соображениями по книге Тимофея. 

1. Книга является целостным материалом из которого ничего нельзя выкинуть. Так утверждает автор. Почему? Потому что в ней описан уникальный механизм, который, как скелет, описывает успешный подход к трейдингу. Что же это за механизм. Ну строго говоря известный в бизнес кругах или на курсах менеджмента цикл управления системой или любым простым (именно простым, а не интегрированным) процессом.  Мне больше нравится название PDCA цикл. Plan, Do, Check, Act (можно Correct). Есть и более изысканная его версия 6 sigma DMAIC cycle Define, Measure, Analyze, Improve and Control https://en.wikipedia.org/wiki/DMAIC . Этот метод является основой в работе всех экспертов прошедших курс 6 sigma от зеленых до черных поясов, кем и является ваш покорный слуга. Ну если совсем хотите глубоко изучить теоретические основы этого самого механизма отсылаю вас к любому классическому учебнику по менеджменту. Лучше не переработанному отечественному, а классическому западному. В его основе лежат 4 базисных принципа……… Кто-то уже их вспомнил. Для тех, кому эта тема в новинку: Планирование, Организация, Контроль, Мотивация .
2. Применимы ли все эти принципы для трейдинга? Тимофей утверждает, что да. И я его полностью поддерживаю. Так как этот принцип (пусть будет механизм) универсален для любой сферы. Если вы организуете булочную, интернет магазин или любой др. малый бизнес у вас будет два пути (путя, как в том анекдоте): управлять им хаотично, интуитивно, или руководствуясь уже давно разработанными принципами управления, дисциплинирующими вас, как руководителя и ведущими к значительно более устойчивым результатам в бизнесе, карьере, семейных отношениях.
3. В чем же подвох? Если есть универсальный механизм, почему все еще не обогатились? Дело в том, что этому алгоритму сложно следовать, он трудозатратен для нашего мозга, который любит получать наслаждения, но никак не любит трудится. Это основное противоречие и мешает многим дисциплинированно следовать любым правилам, в том числе и принципу организации PDCA.  90% прочитавших эту книгу никогда не смогут самоорганизовать себя и следовать механизму, описанному Тимофеем. Так мы устроены. Лишь небольшая часть людей способна в долгосрочной перспективе противостоять своей лимбической системе, которая управляет нашими инстинктами и подавалять ее более развитым неокортексом. Вы можете попробовать изменить свой подход к торговле на 1 день, неделю, даже месяц. Но потом, лимбическая система возьмет свое и,  выбрасывая гормоны удовольствия,  побудит трейдера дилетанта ( так их описывает Тимофей) вернуться к интуитивному трейдингу.

( Читать дальше )

Много последнее время вопросов поступает про путь которым я шел к текущим результатам… попробую в этом посте на многое ответить...

Это старый профиль на Смарте, срок жизни 11-14 года, ник многим знаком, многие помнят, со многими общался… - Karaya1

Можете на здоровье в нем покопаться...

Тут списком выделю самые интересные и актуальные посты со старого профиля в порядке публикации:


( Читать дальше )

Усреднение бессмысленно. Гипотеза. При использовании тактики усреднения, т.е. добавления к убыточной позиции, получается так, что в случае неверного выбора направления сделки вы всегда увеличиваете свой убыток, а в случае правильного выбора направления не всегда получаете полный профит (цена уходит в нужном направлении до усреднения). Другими словами, из-за того, что вам необходимо резервировать средства для открытия дополнительной усредняющей позиции, в тех случаях, когда вы полностью правы, вы иногда берете движение только половиной возможного сайза, а когда вас выносит по стопу, то вы всегда берете убыток полным сайзом.

Доказательство.

Представим систему у которой:

1. Размер профита в три раза больше стопа, т.е.
размер стопа а;
размер профита 3*а.

2. Усреднение происходит при движении против позиции на половину стопа, т.е

( Читать дальше )

Поговорим о пассивном доходе
Итак, имеем анонима с доступом к западным рынкам, и суммой, которую хочется вложить, чтобы получать пассивный доход.
Продвинутый смартлабовец, знающий о существовании скринеров, введет в условия поиска «dividend yield > 10%», и получит список эмитентов, которые платят нехилые по нашим временам 10 процентов дивидендов и даже больше !
В голове пронесутся мысли «сейчас вложу 12 тысяч зеленых, и буду получать 100 долларов в месяц, ничего не делая, куплю пиджак, машину — и в Сочи !
Тут наш индивид обрадуется, и нажмет кнопку „buy“ конечно.

Целью этого поста является объяснить, почему покупать такие активы, в большинстве случаев, не стоит, и что надо покупать вместо них.
Итак, давайте посмотрим на список эмитентов с высокой дивидендной доходностью, которые обычно вылезают из таких скринеров
Их, в большинстве случаев, можно разделить на несколько групп

1. Обыкновенные акции ущербных корпораций.

( Читать дальше )

Самый большой и известный в мире биржевой фонд REITов.

Краткий обзор VNQ

Фонд инвестирует в акции REITов и компаний, которые покупают офисные здания, отели и другую недвижимость. Цель фонда - близко следовать за результатами индекса MSCI US REIT Index.

Доходность фонда

На момент написания поста среднегодовой рост цены за 10 лет составляет 4,56%. Дивиденды за 2016 к цене пая — 4,7%. Если сложить эти цифры, то получится впечатляющая годовая доходность — 9,26% в долларах. При этом дивиденды растут из года в год.

Любители сдавать в наем московские квартиры только позавидуют такой доходности.

Комиссии

0,12% в год. Очень низкая плата. Нельзя даже сравнивать с уровнем комиссий российских ЗПИФов недвижимости (от 2-5% ежегодно + 1,5% надбавка при покупке пая).

Финансовые показатели

( Читать дальше )

терминала Reuters, Bloomberg и… Tradingview.
Эта фича — это изменение бара в %. 
Вот, например, сегодня ТГК-1 падает на 7,5%. Кто-нибудь знает, почему?
Когда такое последний раз случалось? 
Ставим индикатор Percent Change...

И видим, что последний раз такое было в апреле 2015.
Чтобы добавить такой индикатор, надо кликнуть на график правой кнопкой, нажать «добавить индикатор» и там найти «percent change...»

Честно говоря, мне пришлось попариться, прежде чем я нашел этот индюк.
К сожалению, такая фича доступна только на самом сайте tradingview, а если открыть график ТГК-1 через смартлаб, то там ее не будет:
http://smart-lab.ru/g/tgka/d

А вот аналогичного индикатора, который строил бы столбики абсолютного изменения одного бара, я и вовсе не нашел. Может кто запрограммирует его там, а?


( Читать дальше )