Избранное трейдера Константин Нечаев
Впечатления моего товарища от экономической части ПМЭФ-2023.
(из цикла «Заметки товарища»)
Да, российская экономика будет расти и развиваться.
На форуме лидеры экономического блока – Э.Набиуллина и Г.Силуанов – единодушно и категорически (и в полном соответствии с постулатами не модной сегодня в России западной макроэкономической мысли) утверждали, что деньги для экономики – не главное.
Эта цитата — «Деньги не главное» — даже стала заголовком статьи о ключевой макроэкономической сессии в газете «Ведомости».
Простые финансовые модели для прогнозирования цен акций.
Существует множество моделей, которыми пользуются финансовые аналитики для оценки компаний, в них вы должны: дисконтировать денежные потоки, искать бета коэффициенты, рассчитывать коэффициенты для различных рисков, в общем, заниматься больше «астральной» деятельностью, чем аналитической. Сам же я склоняюсь к тому, что чем проще финансовая модель, тем лучше она может быть понята и применена. Простые модели имеют меньше возможности для ошибок и позволяют быстро получить результаты. Они также более прозрачны и могут быть более легко объяснены заинтересованным сторонам, таким как инвесторы.
В данной статье я хочу продемонстрировать несколько простейших финансовых моделей, которыми я активно пользуюсь для определения справедливой цены бумаги, с которыми разберется даже первоклассник. После прочтения вы сможете сами прогнозировать справедливые цены бумаг и совершать прибыльные сделки.
Для начала мы научимся определять справедливую цену компании из добывающей отрасли(майнеры). Добывающие компании самые простые для анализа, по сути, они просто копают землю и продают полезные ископаемые, которые в ней залегают.
США-SEC-ИНФОРМАТОР-ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ
26.05.2023 11:23:04
SEC выплатила рекордные $279 млн информатору в деле Ericsson
Вашингтон. 26 мая. ИНТЕРФАКС — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) присудила вознаграждение в размере $279 млн информатору, добровольно предоставившему наводку о даче взяток представителями шведской компании Ericsson.
Размер вознаграждения является рекордным в истории программы SEC по работе с информаторами, пишет The Wall Street Journal. Предыдущий рекорд составлял $114 млн.
Комиссия оштрафовала Ericsson на $1,1 млрд в 2019 году за участие в мошеннической схеме, которая предусматривала использование фиктивных консультантов для тайной передачи денег госчиновникам в пяти странах мира в обмен на получение выгодных контрактов от государственных телекоммуникационных компаний.
В соответствии с американским законодательством, поощряющим граждан сообщать о нарушениях на финансовом рынке, Комиссия имеет право выплачивать информатору за предоставление существенной, достоверной и детальной информации 10-30% от сумм, которые платит затем нарушитель в виде штрафов и компенсаций. При этом общая сумма наложенных на нарушителей штрафов должна составлять от $1 млн.
Это очередной пост в моем сериале “Футурологические заметки”.
Самое интересное, что мне до сих пор не стыдно ни за один из написанных даже 7 лет назад постов. Прямо вот читаешь сейчас, что писал тогда, и ..
Например, в 2017 году я писал здесь: “При теперяшнем фундаментале NVidia — продается на рынке вообще задаром. Маркет кап всего 63 миллиарда. Компания реально может вырасти до размеров 200-300 миллиардов как минимум.”
NVDA маркет кап сейчас — 747 миллиарда. Апдейт. После написания этого поста — сегодня ВНЕЗАПНО уже 959 миллиардов.
Я смотрю сейчас выступление Илона Маска на годовом собрании акционеров Теслы, которое было несколько дней назад, и он просто слово в слово повторяет то, что я написал 7 лет назад в статье “Как понимать Теслу, Uber и их подельников”
И самое интересное – я не продаю курсы и не прошу оформить подписку. Всю мудрость от Гуру Хренова можно почитать бесплатно здесь, на Смарт-Лабе. Но если есть предложения от спонсоров – то обращайтесь.
Шортил сегодня. Эх, только перешел на страший фрейм, чтобы на нем затащить, выставился в безубыток, но затащилось обратно(
Что ж, ок.
Скидывайте, как фьючи сегодня оттрейдили, порадуюсь хоть за вас.
Все сделки @madeyourtrade
Обещал написать про модель рубля и почему курс будет по 90+, если прошлый пост про Сегежу наберёт 10 лайков, выполняю.
Будет много текста, если лень читать, в конце есть краткое резюме.
Матчасть
Сначала необходимая вводная, чтобы те, кто первый раз читают про платёжные балансы (ПБ) и пр., понимали о чём речь. Если вам это и так известно, переходите сразу к следующей части.
Курс рубля определяется соотношением спроса и предложения на валюту внутри страны.
Спрос определяется импортёрами, которые покупают валюту для завоза товаров и услуг, собственниками активов и работниками, которые получают доходы внутри страны и выводят их (дивиденды, рента, проценты, зп), а также «спекулянтами» и обычными людьми, которые выводят из страны деньги после продажи активов или на финансирование каких-то расходов за границей.
Предложение валюты внутри страны обеспечивается экспортёрами, инвесторами и работниками, которые заводят валюту для покупки активов внутри страны или получают зп от иностранных компаний, а также «спекулянтами» и обычными людьми, которые переводят валюту в страну для покупки активов и собственных нужд.
Книга: «Маги рынка»: Bruce Kovner.
(в продолжение к предыдущему посту)
— Можно ли обучить трейдингу?
— Можно, но лишь до определенного предела. Из 30 человек, которых я обучал трейдингу, быть может, около 4-5 стали хорошими трейдерами (...) Хорошие трейдеры достаточно дисциплинированы, чтобы открывать позиции правильных объёмов. Я знал очень хороших трейдеров. Некоторые разбирались в рынке лучше, чем я. И всё-таки им не удавалось делать деньги.
Далее Bruce Kovner говорит, что почти всегда использует фундаментальный анализ. Технический анализ он использует тоже, но до определенного предела.
Интересная мысль:
— Чем больше людей видят один и тот же паттерн, тем выше вероятность, что прорыв будет ложным. (И наоборот:) Чем меньше на рынке спекулятивного элемента, тем выше надежность технического прорыва. (+++)
«The less observed — the better the trade».
— (...) У одного трейдера, у которого дела идут очень хорошо, такой подход: он старается выяснять, каким образом рынок может повредить как можно большему количеству трейдеров.